Sind Sie ein diskretionärer Händler oder ein Systemhändler?

Eine der Entscheidungen, die neue Händler treffen, ist, ob sie ein diskretionärer Händler oder ein Systemhändler werden möchten. Beim diskretionären Handel handelt es sich um entscheidungsbasierten Handel. Der Händler entscheidet basierend auf den aktuellen Marktbedingungen, welche Geschäfte er tätigt. Systemhandel hingegen ist regelbasierter Handel. Das Handelssystem entscheidet, welche Geschäfte getätigt werden; Die aktuellen Bedingungen spielen keine Rolle.

Diskretionshandel und Systemhandel können gleichermaßen profitabel sein. Das bedeutet, dass die Entscheidung auf der Grundlage der Persönlichkeit des Händlers getroffen werden sollte. Manche Trader werden schnell herausfinden, welche Handelsart für sie besser geeignet ist; Andere Händler müssen möglicherweise beide Arten kennen, bevor sie eine Entscheidung treffen können.

Vor- und Nachteile des diskretionären Handels

Beim diskretionären Handel entscheidet der Händler auf der Grundlage der zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Informationen, welche Geschäfte er tätigt. Ein diskretionärer Händler kann (und sollte) weiterhin einem Handelsplan mit klar definierten Handelsregeln folgen. Sie werden bei der Annahme des Handels und seiner Abwicklung nach eigenem Ermessen vorgehen.

Beispielsweise könnte ein diskretionärer Händler seine Charts überprüfen und feststellen, dass alle seine Kriterien für einen Long-Trade erfüllt sind. Dennoch kann es sein, dass sie den Handel ablehnen, weil die Tagesvolatilität zu gering ist und es daher sehr wahrscheinlich ist, dass der Preis das Gewinnziel für den Handel nicht erreicht.

Der Vorteil des diskretionären Handels besteht darin, dass er sich an die aktuellen Marktbedingungen anpassen lässt. Sie verfügen vielleicht über ein großartiges Handelssystem, aber wenn Sie wissen, dass es unter bestimmten Marktbedingungen tendenziell schlecht funktioniert, können Sie diese Geschäfte vermeiden. Oder wenn Sie feststellen, dass Ihre Strategie unter anderen Bedingungen tendenziell sehr gut funktioniert, können Sie in diesen Zeiten Ihre Positionsgröße leicht erhöhen, um den Gewinn zu maximieren.

Der Nachteil eines diskretionären Systems besteht darin, dass viele Händler dazu neigen, sich selbst zu hinterfragen. Sie sind möglicherweise nicht in der Lage zu entscheiden, wann gehandelt werden soll und wann nicht. Daher wäre ein systematischerer Ansatz besser. Diskretionäre Systeme unterliegen der Psychologie des Händlers; Zu gierig oder ängstlich zu sein, kann die Rentabilität eines diskretionären Handelssystems schnell zerstören.

Vor- und Nachteile des Systemhandels

Beim Systemhandel basiert die Entscheidung, einen Handel abzuschließen, vollständig auf dem Handelssystem. Systemhandelsentscheidungen sind absolut. Sie bieten nicht die Möglichkeit, den Abschluss eines Handels nach Ermessen des Händlers abzulehnen. Wenn die Kriterien erfüllt sind, wird der Handel angenommen.

Ein Systemhändler überprüft möglicherweise seine Diagramme und stellt fest, dass die Anforderungen seines Handelssystems für einen Short-Trade erfüllt sind. Sie werden den Handel ohne weiteren Entscheidungsprozess abschließen. Dies gilt auch dann, wenn ihr „Bauchgefühl“ ihnen sagt, dass es sich nicht um einen guten Handel handelt.

Systemhandelsstrategien können oft automatisiert werden; Dies liegt daran, dass die Regeln so klar definiert sind, dass ein Programm sie im Auftrag des Händlers umsetzen kann. Sobald ein Programm so konzipiert wurde, dass es erkennt, wann die Anforderungen eines Handelssystems erfüllt sind, kann das Programm den Handel ohne jegliche Beteiligung des Händlers durchführen. Dazu gehören die Einfahrt, die Verwaltung und die Ausfahrt.

Der Vorteil der Systemhandelsstrategie besteht darin, dass sie nicht anfällig für die psychologischen Launen des Händlers ist. Das System akzeptiert alle Trades; Es spielt keine Rolle, wie sich der Händler fühlt.

Der Nachteil besteht darin, dass systematischer Handel nicht sehr anpassungsfähig ist. Geschäfte werden immer durchgeführt, solange die Bedingungen erfüllt sind, auch bei ungünstigeren Bedingungen. Um dieses Problem zu lösen, können dem System weitere Regeln hinzugefügt werden. Dies führt jedoch häufig dazu, dass einige erfolgreiche Trades ausgeschlossen werden.

Finden Sie Ihren Stil

Diskretionärer Handel und Systemhandel haben das gleiche Ziel, Geld zu verdienen, auch wenn sie dies auf leicht unterschiedliche Weise erreichen. Die beiden Systeme können sogar viele der gleichen Geschäfte abwickeln. Jeder wird wahrscheinlich besser für verschiedene Arten von Händlern geeignet sein.

Der diskretionäre Handel eignet sich am besten für Händler, die die Kontrolle über jede Handelsentscheidung haben möchten: Einstieg, Stop-Loss und Ausstieg. Diskretionshändler fühlen sich oft unwohl, wenn sie darüber nachdenken, die vollständige Kontrolle über ihren Handel einem Programm zu überlassen. Diskretionshändler haben oft einen Hintergrund in künstlerischen Bestrebungen. Der diskretionäre Handel ist aber auch für Händler interessant, die in den meisten Aspekten ihres Lebens gerne die Kontrolle behalten möchten. Der diskretionäre Handel eignet sich auch für Personen, die ihre Geschäfte lediglich an die aktuellen Marktbedingungen anpassen möchten.

Systemhandel hingegen eignet sich am besten für Händler, die Geschwindigkeit, Präzision und Genauigkeit bei ihrem Handel wünschen. Systemhändler haben keine Bedenken, ihre Handelsentscheidungen von einem Programm treffen zu lassen. Sie schätzen möglicherweise das Gefühl geringerer Verantwortung, das dadurch entsteht. Systemhändler können logische Persönlichkeiten haben; Sie haben oft einen Hintergrund in Bereichen wie Programmierung und Mathematik.

Können Sie beide Methoden verwenden?

Es ist möglich, ein diskretionärer Händler zu sein, der den Systemhandel nutzt. Aber es ist nicht möglich, ein Systemhändler zu sein, der diskretionären Handel nutzt. Beispielsweise kann ein diskretionärer Händler bei seinen Eingaben einem Handelssystem folgen und jeden Trade annehmen, den das System identifiziert. Anschließend können sie ihre Geschäfte nach eigenem Ermessen verwalten und beenden.

Ein Systemhändler hat diese Möglichkeit nicht, da er sein Handelssystem genau befolgen muss. Wenn ein Systemhändler jemals von seinem Handelssystem abweicht (selbst für einen einzelnen Handel), ist er zu einem diskretionären Händler geworden.