Risiko und Rendite sind untrennbar miteinander verbunden. Wenn das Potenzial besteht, eine höhere Rendite zu erzielen, besteht auch die Möglichkeit eines höheren Verlusts. Aus diesem Grund ist der Besitz einzelner Aktien riskanter als der Besitz von Investmentfonds.
Mit einer Aktie könnte sich Ihr Geld in sehr kurzer Zeit schnell verdoppeln oder sie könnte fast nichts mehr wert sein. Vergleichen Sie das mit einem Index-Investmentfonds, der viele Aktien des Index besitzt, den er abbildet. Mit dem Fonds ist es unwahrscheinlich, dass sich Ihr Geld schnell verdoppelt und Ihr Aktienkurs auch nicht auf Null sinkt.
Aktien vs. Aktien Mittel
Schauen wir uns ein Beispiel an, indem wir den Kauf einer einzelnen Aktie mit dem Kauf eines Indexfonds vergleichen.
Angenommen, Sie sind zuversichtlich, dass die XYZ-Aktie derzeit unterbewertet ist. Sie arbeiten in der Branche, das Unternehmen hat in der Vergangenheit seinen Umsatz stetig gesteigert und produziert ein gleichbleibend hochwertiges Produkt.
Der Aktienkurs ist zuletzt um 50 % gefallen. Sie sind zuversichtlich, dass es in den nächsten zwölf Monaten wieder um mindestens 50 % steigen wird. Nehmen wir an, dass die Aktie in US-Dollar von 60 $ pro Aktie auf 30 $ pro Aktie gestiegen ist. Sie sind zuversichtlich, dass es mindestens wieder auf 45 US-Dollar pro Aktie steigen wird.
Auch der Aktienmarkt insgesamt ist gesunken. Der S&P 500 Index-Fonds auf Ihrem Konto ist um 30 % gesunken. Der Preis stieg von 60 US-Dollar pro Aktie auf 42 US-Dollar pro Aktie. Sie wissen, dass Märkte volatil sind, aber mit einem solchen Rückgang bei einem Indexfonds hätten Sie nie gerechnet, und Sie versuchen herauszufinden, wie Sie Ihre Verluste wieder wettmachen können.
Sie beschließen, dass es mehrere Jahre dauern könnte, bis sich der Markt erholt. Wenn Sie jedoch Ihren Indexfonds verkaufen und XYZ-Aktien kaufen würden, könnte sich Ihr Portfolio schneller erholen. Das Problem besteht darin, dass der Markt als Ganzes und damit Ihr Indexfonds nicht auf einen Nullwert sinken wird. Ihr Indexfonds wird nicht eines Tages nichts mehr wert sein.
Andererseits könnte der Wert der XYZ-Aktie weiter sinken und im schlimmsten Fall Insolvenz anmelden, sodass Sie nichts übrig haben, es sei denn, Sie entscheiden sich für einen Verkauf zu einem niedrigeren Preis, was zu weiteren finanziellen Verlusten führen würde. Ihr Risiko konzentriert sich auf eine einzelne Aktie. Ihr Ergebnis hängt nur vom Ergebnis eines einzigen Unternehmens ab, und der Erfolg dieses Unternehmens ist nie vollständig garantiert.
Was könnte dazu führen, dass die XYZ-Aktie weiter fällt? Zahlreiche Dinge wie:
- Eine Klage gegen das Unternehmen wegen eines fehlerhaften Produkts.
- Ein Umsatz-/Gewinnrückgang, weil ein Wettbewerber ein viel besseres Produkt auf den Markt bringt.
- Ein Buchhaltungsfehler oder eine falsche Angabe, die dazu geführt hat, dass das Unternehmen die Gewinne überbewertet hat.
Wenn Sie XYZ-Aktien kaufen, haben Sie vielleicht Glück und die Aktie steigt schneller als der Markt, oder Sie haben kein Glück und die Aktie könnte weiter an Wert verlieren; sogar bis auf Null.
Wenn Sie Ihren Indexfonds behalten, wissen Sie, dass sich der Markt erholen wird. Ihr Potenzial für einen schnellen Gewinn ist nicht so groß. Sie haben jedoch die Möglichkeit eines vollständigen Verlusts ausgeschlossen.
Kein Problem
Wenn es um einzelne Aktien geht, gibt es Analysten, Unternehmensinsider, Investmentmanager und viele andere kluge und fähige Leute, die diese Aktie genau wie Sie bewerten. Wenn ein Aktienkurs zu niedrig erscheint, müssen Sie innehalten und sich fragen: „Was weiß der Markt über diese Aktie, was ich nicht weiß?“
Viele Menschen kaufen Aktien, die scheinbar „einleuchtend“ sind. Innerhalb weniger Wochen wurde die Dividende gekürzt, der Verlust eines wichtigen Kunden bekannt gegeben, eine Klage eingereicht oder es trat ein anderes nachteiliges Ereignis ein, das dazu führte, dass die Aktie entweder noch stärker fiel oder bestenfalls über viele Jahre hinweg im Kurs stagnierte.
Messen Sie das Risiko anhand der Auswirkungen auf Ihr finanzielles Wohlergehen
Wenn Sie einzelne Aktien kaufen, sollten Sie sich des Risikos bewusst sein, das Sie eingehen. Stellen Sie sich diese beiden Fragen:
- Wenn das positive Ergebnis eintritt, auf das Sie gehofft haben, wie viel besser wird es Ihnen gehen?
- Wenn ein negatives Ergebnis eintreten sollte, um wie viel schlimmer würde es Ihnen gehen?
Rechtfertigen die potenziellen Ergebnisse eines positiven Ergebnisses die Risiken eines potenziell negativen Ergebnisses? Denken Sie daran: Wenn es sich um eine Aktie handelt, mit der Sie vertraut sind, werden Sie denken, dass ein negatives Ergebnis unmöglich ist. Wenn Sie sich dem Ruhestand nähern, möchten Sie das Risiko verringern und nicht erhöhen. Hierzu kann die Umschichtung einzelner Aktien beitragen.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
Inspiriert von den Prinzipien von HealthOkay teile ich regelmäßig hilfreiche Informationen, alltagsnahe Tipps und evidenzbasierte Ansätze zur Verbesserung Ihrer Lebensqualität.
Gesundheit beginnt mit Wissen – danke, dass Sie hier sind!