Sie haben vielleicht Reporter und Investoren gehört, die über Bullen- und Bärenmärkte gesprochen haben, um zu verstehen, wie die Märkte funktionieren. Bullen- und Bärenmärkte sind ziemlich einfach zu verstehen – sobald Sie wissen, wie sie funktionieren und was sie beeinflusst, werden Sie beginnen, die kleinen Schwankungen innerhalb jeder Art von Marktbedingungen zu bemerken.
Diese Minischwankungen, die während eines allgemeinen Aufwärts- oder Abwärtstrends auftreten, werden als zyklische und säkulare Trends bezeichnet. Säkulare Trends erstrecken sich über längere Zeiträume, während zyklische Trends Schwankungen sind, die über einen kurzen Zeitraum innerhalb säkularer Trends auftreten.
Das Verständnis der beiden Unterarten von Trends kann Ihnen bei der Entwicklung von Anlagestrategien bei Markttrends helfen, von denen einige Jahrzehnte andauern können. Dieses Wissen wird Ihnen helfen, Ihre Investitionsentscheidungen auf den Gesamtmarkt zu stützen, wenn die Preise steigen und fallen – und wenn die Geschichte ein Indikator ist, wird dies zeigen, dass mit der Zeit sowohl die Hochs als auch die Tiefs immer höher sein werden, was die These untermauert, dass Zeit und Geduld die wichtigsten Faktoren beim Investieren sind.
- Jede Art von Marktumstand hat zwei Untertypen: säkular und zyklisch.
- Jeder Untertyp ist Teil eines größeren Gesamtmarkttrends.
- Der Schlüssel zur Rendite in beiden Marktumständen und jedem Untertyp sind langfristige Anlageziele.
- Zeit und Geduld führen zu Ergebnissen.
Inhaltsverzeichnis
Trends innerhalb der Bullen- und Bärenmärkte
Bei Marktkorrekturen handelt es sich um Fälle, in denen Investitionen einer schnellen Preisänderung zwischen 10 % und 19 % unterliegen. Wenn sich ein Markt um 20 % oder mehr verschiebt, handelt es sich um eine von zwei Arten: entweder einen Bullenmarkt, bei dem die Preise nach oben tendieren, oder einen Bärenmarkt, bei dem die Preise nach unten tendieren.
Bullen- und Bärenmärkte werden dann weiter in verschiedene Kategorien eingeteilt. Markttrends können nur einen Tag oder Jahre andauern. Wenn ein Trend über längere Zeiträume anhält, spricht man von einem säkularen Trend.
Jeder Markttyp weist innerhalb kürzerer Zeiträume kleinere Trends auf, die nach oben oder unten tendieren. Diese werden als zyklische Markttrends bezeichnet. Die Dow-Jones-Grafik zeigt die kürzeren säkularen und zyklischen Trends, die während längerer säkularer Trends auftreten können.
Anleger sind sich im Allgemeinen darüber im Klaren, dass sowohl säkulare Bullenmärkte als auch säkulare Bärenmärkte in der Regel zwischen fünf und 25 Jahren andauern.
Säkulare Bullenmärkte
In säkularen Bullenmärkten steigen Aktien tendenziell stärker als sie fallen, wobei etwaige Rückschläge durch den anschließenden Anstieg der Aktienkurse mehr als ausgeglichen werden. Man kann sich säkulare Bullenmärkte so vorstellen, dass man zwei Schritte vorwärts und einen Schritt zurück macht – obwohl es während eines säkularen Bullenmarkts Rückschläge gibt, gibt es immer Fortschritte nach oben.
Vergangene säkulare Bullenmärkte
Einer der jüngsten und bekanntesten säkularen Bullenmärkte ist die Zeit zwischen 1983 und 2000, als die Vereinigten Staaten eine der größten wirtschaftlichen Expansionen in der Geschichte der USA erlebten. Jünger und mit einem ähnlichen Wachstum ist die Wirtschaftsexpansion seit Juni 2009 (beide gemessen am Bruttoinlandsprodukt oder BIP).
Der Dow Jones Industrial Average ist in den letzten 30 Jahren gestiegen – selbst wenn man die Inflation, die Große Rezession und andere Abschwünge in der Wirtschaft berücksichtigt.
Auch wenn dies gemeinhin nicht als säkularer Bullenmarkt bezeichnet wird, handelt es sich doch um ein übertriebenes Beispiel dafür. Beachten Sie die Anstiege über kürzere Zeiträume, beispielsweise von Januar 2003 bis September 2007 – dies ist ein Beispiel für einen säkularen Bullenmarkt.
Zwar gab es in jeder Periode sicherlich auch Bärenmärkte, wie zum Beispiel den Black Monday-Crash im Oktober 1987, als die Aktien den größten eintägigen Einbruch in der Geschichte erlitten, und die Dotcom-Pleite im Jahr 2000, aber der Gesamttrend war so, dass ein Anleger, der Aktien kaufte und hielt, viel Geld verdient und sein Vermögen, seinen Wert und sein Nettovermögen drastisch erhöht hätte.
So investieren Sie in einen säkularen Bullenmarkt
Säkulare Bullenmärkte sind das einfachere Marktumfeld, in das man investieren kann. Sie dauern länger als säkulare Bärenmärkte; Außerdem zeigt ein Blick auf den Dow und den S&P, dass die Preise im Laufe der Zeit auch nach Rezessionen weiter gestiegen sind.
Investitionen in Bullenmärkte erfolgen traditionell durch den Kauf von Aktien, Investmentfonds, Rohstoffen und Derivaten davon. Während eines Bullenmarktes tendieren Anleger dazu, risikoreichere Anlagen einzugehen.
Weltliche Bärenmärkte
Auf säkularen Bärenmärkten hingegen geht der allgemeine Trend in Richtung Vermögensverlust, da die reale Kaufkraft von Aktien stärker sinkt als steigt. Legt man den Standard & Poor’s 500 Stock Index als Maßstab zugrunde, kam es in jüngster Zeit zu zwei säkularen Bärenmärkten, wobei der letzte zwischen Oktober 2007 und Februar 2009 stattfand. Obwohl die Aktienkurse deutlich fielen, verdoppelten sie sich schließlich mehr als.
Vergangene säkulare Bärenmärkte
Zwischen 2000 und 2009 gab es zwei bemerkenswerte säkulare Bärenmärkte. Der eine war das Platzen der Dotcom-Blase und der andere die durch die Subprime-Kreditkrise ausgelöste Große Rezession.
Wie man in einem säkularen Bärenmarkt investiert
Dennoch können säkulare Bärenmärkte gute Investitionsmöglichkeiten bieten, da Unternehmen und Aktien viel weniger wert sein werden, als sie in einem Bullenmarkt wert wären – und die Geschichte hat gezeigt, dass sich der Markt erholen wird.
Für einige Anleger hat es funktioniert, während eines Bärenmarkts Aktien zu niedrigeren Preisen zu kaufen und dann darauf zu sitzen.
Während einer säkularen Baisse tendieren Anleger dazu, vor risikoreichen Investitionen zurückzuschrecken. Sie werden ihre Aktienbestände reduzieren und es stattdessen vorziehen, ihre Bestände in US-Staatsanleihen und Unternehmensanleihen zu verlagern, von denen bekannt ist, dass sie Marktabschwünge überstehen.
Auch in säkularen Bärenmärkten und Abschwüngen sind Edelmetalle ein weiterer Favorit der Anleger. Viele dieser Metalle verlieren während dieses Marktgeschehens nicht an Wert. Mit Derivaten kann in Metalle investiert werden, ohne dass ein Besitz dieser erforderlich ist. Sie können auch in physisches Gold selbst investieren, dies erfordert jedoch Methoden zur Lagerung, die teuer werden können.
Das Fazit
Lernen Sie bei Ihrer Erkundung des Investierens die verschiedenen Arten von Investitionen kennen, die sich auf den verschiedenen Markttypen gut entwickeln. Erfolgreiche Anleger bauen ihre Portfolios auf der Grundlage von Wissen, Recherche und Geduld auf, um Gewinne zu erzielen, egal wohin der Markt sie führt.
Investoren wie Warren Buffett und Charlie Munger haben ihr gesamtes anfängliches Vermögen während eines säkularen Bärenmarktes mit Käufen gemacht und diese Käufe dann gehalten – ein Beweis dafür, dass Sie sehr gute Chancen auf einen Anlageerfolg haben, wenn Sie eine Anlagestrategie entwickeln und sich auf Wert und Langfristigkeit konzentrieren.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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