Pauschalbetrag vs. monatliche Zahlungen für Renten

Wenn Sie beruflich eine Altersvorsorge haben, stehen Sie wahrscheinlich irgendwann vor der Wahl: Wollen Sie jetzt alles in einer Einmalzahlung? Oder bevorzugen Sie stattdessen einen lebenslangen monatlichen Einkommenscheck?

Es fühlt sich an wie eine Game-Show-Frage. Hinter Tür Nummer eins verbirgt sich ein Haufen Bargeld. Hinter Tür Nummer zwei verbirgt sich ein garantierter Betrag von X Dollar jeden Monat, lebenslang. Eins muss offensichtlich ein besseres Angebot sein, oder?

Nicht unbedingt. Es ist eigentlich eher eine Frage der Präferenz. Dies hängt von Ihren persönlichen Umständen und dem angebotenen Angebot ab und kann im Einzelnen variieren. Bevor Sie eine Entscheidung treffen, ist es hilfreich, Ihre Optionen mit einem vertrauenswürdigen Finanzexperten zu besprechen.

Halten Sie sich für einen guten Geldverwalter?

Wenn Sie eine Einmalzahlung in Anspruch nehmen, haben Sie die Freiheit, das Vermögen nach Ihren Wünschen anzulegen. Wenn Sie aggressiv werden wollen, dann tun Sie es. Vielleicht bevorzugen Sie einen ausgewogeneren Ansatz oder nur Value-Aktien, REITs oder Gold-ETFs – es liegt an Ihnen. Wenn Sie das Geld einfach in einen marktbreiten Index-Investmentfonds investieren, könnten Sie mit dem Markt Schritt halten und gleichzeitig die jährlichen Gebühren niedrig halten. Vergleichen Sie das mit einer monatlichen Rente, die sich jährlich an die Inflation anpassen kann, ansonsten aber stabil bleibt. 

Übertragen Sie eine Kapitalzahlung auf ein individuelles Rollover-Rentenkonto (Rollover IRA), und die Investitionen bleiben steuerbegünstigt. Anleger sind erst im Alter von 70½ Jahren verpflichtet, Mindestausschüttungen von IRAs zu erhalten (wenn Sie vor dem 1. Januar 2020 70½ Jahre alt geworden sind). 

Bevorzugen Sie Garantien? 

In marktschwächeren Jahren könnten diese zuverlässigen, inflationsbereinigten Rentenzahlungen ziemlich gut aussehen. Manche Menschen können die Unsicherheit der Marktvolatilität in Kauf nehmen, weil sich der Aufwärtstrend zu lohnen scheint; andere können den Nachteil nicht ertragen. Natürlich besteht in Jahren, in denen die Investitionen eine Underperformance aufweisen, ein Risiko für das Kapital. 

Wie viel Zeit haben Sie? 

Dies ist eine zweigleisige Frage. Wie viele Jahre haben Sie noch bis zur Rente und wie viel Zeit haben Sie noch zu leben? Zeitpunkt und Langlebigkeit sind wichtige Faktoren bei der Entscheidung zwischen einer Kapitalzahlung oder einer Rente.

Nehmen Sie die erste Frage: Wie viele Jahre haben Sie noch bis zur Rente? Wenn Sie 20 oder mehr Jahre Zeit haben, bevor Sie endgültig aus dem Ruhestand ausscheiden, haben Sie die Möglichkeit, Ihre Rente zu nutzen und mehr Ersparnisse aufzubauen. Bei guter Verwaltung auf einem steuerbegünstigten Anlagekonto ist es wahrscheinlicher, dass ein Pauschalbetrag im Laufe der Zeit zu einer höheren Auszahlung führt. Die heutigen regelmäßigen Einkommenszahlungen hingegen könnten in Zukunft ziemlich dürftig aussehen. 

Die nächste Frage ist, wie viel Zeit Ihnen zum Leben bleibt. Die meisten von uns haben keine Ahnung, aber anhand des Alters der Eltern und Großeltern sowie Ihres allgemeinen Gesundheitszustands und Ihrer Fitness können Sie eine gute Schätzung erhalten. Je länger Sie leben, desto geringer erscheinen Ihnen die garantierten Rentenzahlungen. Um Ihren Lebensstandard bis zu 30 Jahre im Ruhestand aufrechtzuerhalten, kann eine aggressivere Anlagestrategie erforderlich sein. 

Ist das Angebot fair? 

Seien Sie vorsichtig, es gibt Unternehmen, die versuchen, ihre Mitarbeiter auszunutzen, indem sie Vorruhestandszahlungen anbieten, die deutlich unter den versprochenen Rentenleistungen liegen. Mitarbeiter, die mit einer vorzeitigen Pensionierung oder einem Übernahmeangebot konfrontiert sind, sollten sich die Zeit nehmen, einen vertrauenswürdigen Fachmann zu konsultieren, bevor sie eine Entscheidung treffen.