Nutzen Sie alle vier Anlageklassen, um Ihr Portfolio aufzubauen

Beim Umgang mit Investitionen ist es wichtig, die verschiedenen Anlageklassen zu verstehen und zu verstehen, welche Investitionen in welche fallen. Eine Anlageklasse ist eine Sammlung von Anlagen, die Ähnlichkeiten aufweisen – einschließlich ihres Verhaltens auf dem Markt, des Kaufprozesses und der Art und Weise, wie die Regierung sie reguliert. Historisch gesehen gab es drei Hauptanlageklassen, doch heute sind sich Finanzexperten im Allgemeinen darin einig, dass es vier große Anlageklassen gibt:

• Aktien (Aktien)
• Festverzinsliche Wertpapiere und Schulden (Anleihen)
• Geldmarkt- und Zahlungsmitteläquivalente
• Immobilien und Sachanlagen

Wenn Ihr Portfolio über die vier Anlageklassen verteilte Anlagen umfasst, gilt es als ausgewogen, was ideal ist, da es dazu beiträgt, das Risiko zu reduzieren und gleichzeitig die Rendite zu maximieren. Wenn Ihr Portfolio stark auf eine begrenzte Anzahl von Sektoren konzentriert ist und diese Sektoren eine unterdurchschnittliche Performance aufweisen, wird Ihr Portfolio einen großen Einbruch erleiden.

Wenn Ihr Portfolio jedoch gut diversifiziert ist und nur wenige Anlageklassen Schwierigkeiten haben, hat dies keine Auswirkungen auf das Ganze. Sie werden immer noch über andere Vermögenswerte verfügen, die ausreichend gut funktionieren, um den Wertverlust abzumildern. Diese Art der Diversifizierung ist der Schlüssel zum Schutz Ihres Portfolios.

Aktien

Eigenkapital repräsentiert Eigentum. Wenn Sie Anteile an einem Unternehmen kaufen, erwerben Sie Eigentum an diesem Unternehmen. Wenn beispielsweise das Unternehmen ABC 100.000 ausstehende Aktien hat und Sie 1.000 kaufen, besitzen Sie 1 % des Unternehmens ABC. Als Teilhaber haben Sie Anspruch auf einen Teil des Gewinns eines Unternehmens, der in der Regel in Form einer Dividende an die Anleger ausgeschüttet wird. Die Höhe der Dividende variiert je nach Unternehmen, und einige Unternehmen entscheiden sich möglicherweise dafür, ihre Gewinne für eine Reinvestition in Wachstum zu verwenden.

Obwohl Aktien in einen Topf geworfen werden, sollten für sie als Ganzes nicht dieselben Anlagegrundsätze gelten. Beispielsweise unterscheidet sich die Investition in ein wachstumsstarkes Start-up stark von der Investition in eine Blue-Chip-Aktie, die es schon seit Jahrzehnten gibt.

Auch Branchenunterschiede können das Verhalten von Aktien beeinflussen. Defensive Aktien, beispielsweise Aktien von Lebensmittelunternehmen und Versorgungsunternehmen, sind Güter, die Menschen immer brauchen und daher immer kaufen. Im Gegensatz dazu entwickeln sich zyklische Aktien wie Luxusgüterunternehmen in einer starken Konjunktur tendenziell besser, wenn die Verbraucher über zusätzliches Geld verfügen, das sie ausgeben können. Dadurch verhalten sich diese beiden Aktientypen unterschiedlich, was sich wiederum auf Ihre Anlagestrategie auswirkt.

Festverzinsliche Wertpapiere und Schulden

Wenn Sie Anleihen einer Institution kaufen, leihen Sie ihr im Wesentlichen Geld, weshalb es sich dabei um Schulden handelt. Als Gegenleistung für dieses Darlehen verspricht das Institut die Zahlung der Zinsen für das Darlehen in Form regelmäßiger Zahlungen. Diese Zinszahlungen werden den Anleihegläubigern während der gesamten Laufzeit der Anleihe gezahlt und der Kapitalbetrag wird am Ende der Laufzeit (dem sogenannten „Fälligkeitsdatum“) zurückgezahlt. Wenn Sie beispielsweise eine fünfjährige Anleihe im Wert von 1.000 US-Dollar mit einem jährlichen Zinssatz von 2 % kaufen, erhalten Sie alle zwei Jahre Zahlungen in Höhe von 10 US-Dollar.

Geldmarkt und Bargeld

Bargeld ist jedes Geld in Form einer Währung, sowohl inländischer als auch ausländischer Währung. Dazu können physische Scheine und Münzen sowie das Bargeld gehören, das Sie auf Ihren Bankkonten haben. Zahlungsmitteläquivalente sind wie Geldmarktbestände hochliquide Anlagen, die problemlos in Bargeld umgewandelt werden können – normalerweise innerhalb von 90 Tagen oder weniger. Im Gegensatz zu Aktien und anderen Vermögenswerten müssen Zahlungsmitteläquivalente einen festgelegten Marktpreis haben, der nicht schwankt.

Immobilien und Sachanlagen

Sachanlagen – solche, die Sie physisch sehen und berühren können – werden in ihre eigene Anlageklasse eingeteilt. Immobilien sind die am häufigsten vorkommende Art von Sachwerten, die Menschen besitzen, aber auch Waren wie Gold und Vieh fallen in diese Kategorie. Im Allgemeinen können diese Arten von Vermögenswerten Inflationsperioden überstehen.

Verwenden Sie alle vier Klassen

Der Zweck der Vertretung aller vier Anlageklassen in Ihrem Portfolio besteht nicht nur darin, Anlagerückgänge zu verhindern, sondern auch darin, die unterschiedlichen Stärken jeder Klasse zu nutzen. Die gesamte Theorie der Vermögensallokation basiert auf der Diversifizierung Ihres Portfolios nach Anlageklassen. Sie möchten nie in eine Situation geraten, in der Ihr Portfolio von einer Anlageklasse abhängig ist, die das Gewicht trägt. Aktien bieten Ihnen die Chance auf höhere Renditen, sind aber auch mit einem höheren Risiko verbunden. Anleihen bieten keine nennenswerten Gewinne, sind aber eine der sichereren Anlagemöglichkeiten. Es liegt an Ihnen, herauszufinden, welche Vermögenskombination für Sie am sinnvollsten ist.

Das Fazit

Ein Portfolio, das nur eine oder zwei Anlageklassen enthält, ist nicht diversifiziert und möglicherweise nicht darauf vorbereitet, alle Schwankungen des Marktes auszunutzen. Aber Diversifizierung – oder zumindest der Grad der Diversifizierung – ist auch eine individuelle Entscheidung, die in gewissem Maße von Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz abhängt.

Wenn Sie besonders risikoscheu sind, möchten Sie möglicherweise noch stärker diversifizieren oder sicherstellen, dass Sie innerhalb jeder Klasse weiter diversifiziert sind und geringfügige Unterschiede innerhalb dieser Klasse berücksichtigen. Wenn Sie Nerven aus Stahl haben und das Glück haben, Geld zum Verbrennen zu haben, möchten Sie vielleicht nicht so sehr auf Diversifizierung setzen, sondern stattdessen von den Trends des Marktes profitieren.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)