Kosten-, Eigenkapital- und Konsolidierungsberichtsmethoden

ByDr. J. K. Hartmann
Die Art und Weise, wie ein Unternehmen Investitionen in andere Unternehmen bilanziert, hängt vom Gesamtprozentsatz der ausstehenden Aktien ab, die es besitzt. In einigen Fällen ist es möglich, dass Gewinne in Millionenhöhe aufgrund der Vorschriften nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden!

Eine Minderheitsbeteiligung ist der Anteil der Aktien eines Unternehmens, der nicht im Besitz der Muttergesellschaft ist. Dies wird manchmal auch als „nicht beherrschende Beteiligung“ bezeichnet. Eine nicht beherrschende Beteiligung ist definiert als Besitz von weniger als 50 % und ohne Kontrolle über Entscheidungen.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, eine Minderheitsbeteiligung aus steuerlichen Gründen anzugeben. Wenn Macy’s Inc. beispielsweise einen Teil von Saks Fifth Avenue kaufte, liegt es auf der Hand, dass Macy’s Anspruch auf denselben Teil der Einnahmen von Saks hätte. Dies wirft die Frage auf, wie Macy’s seinen Anteil am Gewinn von Saks in seiner Gewinn- und Verlustrechnung ausweisen würde. Die Antwort hängt von der Menge der stimmberechtigten Aktien des Unternehmens ab, die Macy’s besitzen würde.

Wichtige Erkenntnisse

  • Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie ein Unternehmen eine Minderheitsbeteiligung an einem anderen Unternehmen steuerlich melden kann.
  • Wenn das Unternehmen 20 % oder weniger des anderen Unternehmens besitzt, verwendet es die Kostenmethode, die Dividendenerträge und den Vermögenswert der Investition angibt.
  • Wenn das Unternehmen mehr als 20 % besitzt, wendet es die Equity-Methode an, die seinen Anteil am Unternehmensgewinn angibt.
  • Die konsolidierte Methode umfasst alle Einnahmen und Verbindlichkeiten, greift jedoch erst, wenn ein Unternehmen eine Mehrheitsbeteiligung an der Investition hält.

Die Kostenmethode

Die Kostenmethode wird verwendet, wenn das investierende Unternehmen eine Minderheitsbeteiligung an dem anderen Unternehmen hält und wenig oder keine Macht über die Angelegenheiten des anderen Unternehmens hat. Dies gilt häufig für investierende Unternehmen, die 20 % oder weniger des anderen Unternehmens besitzen.

Ein Unternehmen, das weniger als 20 % besitzt, aber dennoch viel Kontrolle ausübt, müsste die Equity-Methode anwenden.

Ein Beispiel

Im vorherigen Szenario wäre Macy’s nicht in der Lage, seinen Anteil am Gewinn von Saks zu melden, mit Ausnahme der Erträge aus etwaigen Dividenden, die es auf die Aktien von Saks erhalten hat. Der Vermögenswert seiner Aktien würde auf dem Swip Health-Blatt zum Anschaffungs- oder Marktwert ausgewiesen, je nachdem, welcher Wert niedriger ist.Wenn Macy’s also 10 Millionen Saks-Aktien zu einem Preis von 5 US-Dollar pro Aktie für einen Gesamtpreis von 50 Millionen US-Dollar kaufte, würde Macy’s alle von Saks erhaltenen Gewinne in seiner Gewinn- und Verlustrechnung verbuchen. In seiner Bilanz würde Macy’s Investitionen in Höhe von 50 Millionen US-Dollar ausweisen.

Wenn die Saks-Aktie auf 10 US-Dollar pro Aktie steigen würde, wären die 10 Millionen Aktien 100 Millionen US-Dollar wert. Die Bilanz von Macy’s würde geändert werden, um 50 Millionen US-Dollar an nicht realisierten Gewinnen widerzuspiegeln, abzüglich eines latenten Steuerfreibetrags für die Steuern, die das Unternehmen bei einem Verkauf der Anteile schulden würde.

Wenn die Aktie hingegen auf 2,50 US-Dollar pro Aktie fallen würde, würde der Wert auf 25 Millionen US-Dollar sinken.

Notiz

Der Wert des Swip Health-Blatts würde abgeschrieben, um den Verlust eines latenten Steueranspruchs widerzuspiegeln, der den Abzug widerspiegeln würde, den das Unternehmen geltend machen könnte, wenn es den Verlust durch den Verkauf der Anteile hinnehmen würde.

Die Gewinn- und Verlustrechnung würde niemals die 5 % des Jahresgewinns von Saks ausweisen, die Macy’s gehörten. Als Dividendenerträge würden nur die auf die Saks-Aktien gezahlten Dividenden ausgewiesen. Dies wird in den meisten Fällen zum Gesamtumsatz oder Umsatz hinzugerechnet. Wenn Sie sich nicht genau mit den 10-K-Dollar des Unternehmens befasst haben, werden Sie vielleicht nicht einmal erkennen, dass die Saks-Dividendeneinnahmen im Gesamtumsatz enthalten sind, als ob sie aus Verkäufen in den eigenen Geschäften von Macy’s stammen würden.

Die Equity-Methode

Die Equity-Methode ist für investierende Unternehmen gedacht, die über eine große Macht über das andere Unternehmen verfügen und gleichzeitig eine Minderheitsbeteiligung besitzen, was häufig bei Unternehmen der Fall ist, die zwischen 20 % und 50 %, aber nicht mehr als 50 % der Anteile besitzen. In manchen Fällen könnte ein Unternehmen weniger als 21 % besitzen und dennoch so viel Kontrolle haben, dass es für die Bilanzierung die Equity-Methode anwenden müsste.

In den meisten Fällen würde Macy’s in seiner Gewinn- und Verlustrechnung eine einzige Zeile eintragen, in der der Anteil am Gewinn von Saks ausgewiesen wird. Wenn Saks beispielsweise 100 Millionen US-Dollar verdiente und Macy’s einen Anteil von 30 % besaß, würde dies in der Gewinn- und Verlustrechnung eine Zeile mit Einnahmen in Höhe von 30 Millionen US-Dollar enthalten (30 % von 100 Millionen US-Dollar).

Notiz

Macy’s würde seinen Anteil am Gewinn von Saks melden, selbst wenn dieser Gewinn nie als Dividende ausgezahlt würde, und unabhängig davon, ob Macy’s 30 Millionen US-Dollar erzielte oder nicht.

Die Konsolidierungsmethode

Die konsolidierte Methode kommt nur dann zum Tragen, wenn ein Unternehmen eine Mehrheitsbeteiligung an dem anderen Unternehmen hält. Bei dieser Methode muss Macy’s als Mehrheitseigentümer alle Einnahmen, Ausgaben, Steuerschulden und Gewinne von Saks in die Gewinn- und Verlustrechnung einbeziehen. Es würde dann auch einen Eintrag enthalten, der den Teil des Unternehmens abzieht, der ihm nicht gehört.

Wenn Macy’s beispielsweise 65 % von Saks besaß, würde es den gesamten Gewinn von 100 Millionen US-Dollar ausweisen und dann einen Eintrag mit der Bezeichnung „Minderheitsanteil“ hinzufügen, der die 35 Millionen US-Dollar (35 %) des Gewinns abzieht, den das Unternehmen nicht besaß.