Können Sie Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung vergleichen?

„Marktkapitalisierung“ ist einer dieser Branchenbegriffe, die den meisten Menschen schon einmal bekannt vorkommen, aber so „insiderhaft“ sind, dass der Durchschnittsbürger nicht weiß, was er bedeutet. Ich erinnere mich, dass ich zu Beginn versucht habe, diese Anlagebegriffe zu entschlüsseln, und es kann schwierig sein.

Beginnen wir also mit einer Definition dessen, was die Marktkapitalisierung bewirkt und warum sie auf traditionellen Märkten wertvoll ist. Dann werfen wir einen Blick auf die Bitcoin-Marktkapitalisierung und darauf, worauf Sie dort achten müssen.

Die Grundlagen der Marktkapitalisierung

Marktkapitalisierung ist die Abkürzung für Marktkapitalisierung. Dies ist eine Referenz, die von Anlegern verwendet wird, um herauszufinden, wie groß ein Unternehmen ist. Die Marktkapitalisierung wird ermittelt, indem die Anzahl der verfügbaren Aktien mit dem Verkaufspreis multipliziert wird.

Beispielsweise hat ein Unternehmen mit 1 Million Aktien, die für jeweils 50 US-Dollar verkauft werden, eine Marktkapitalisierung von 50 Millionen US-Dollar.

Generell gilt: Je größer die Marktkapitalisierung eines Unternehmens, desto stabiler ist die Investition. Es gibt mehrere Faktoren, die über die Marktkapitalisierung hinaus eine Investition beeinflussen können, aber viele Anleger nutzen die Marktkapitalisierung als Hilfsmittel, um zu wissen, wo sie investieren und wie riskant die Investition ist.

Bei traditionellen Aktien gelten Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 10 Milliarden US-Dollar oder mehr als Large-Cap-Unternehmen. Marktkapitalisierungen zwischen 3 und 10 Milliarden US-Dollar gelten als mittelgroße Unternehmen mit mehr Raum für Wachstum. Und Marktkapitalisierungen zwischen 300 Millionen und 3 Milliarden US-Dollar gelten als Small-Cap-Unternehmen und sind im Allgemeinen riskantere Investitionen.

Mit dem Wachstum der Kryptowährung beginnen die Menschen auch, sich mit der Marktkapitalisierung auf den Kryptomärkten auseinanderzusetzen. Da Kryptowährungen derzeit jedoch weitgehend unreguliert sind, müssen zusätzliche Überlegungen berücksichtigt werden, bevor die Marktkapitalisierung als primärer Risikoindikator betrachtet wird.

Wie sich die Marktkapitalisierung auf Bitcoin und andere Kryptowährungen auswirkt

Die Marktkapitalisierung von Bitcoin und anderen Marktkapitalisierungen für Kryptowährungen wird verwendet, um den Wert verschiedener Kryptowährungsunternehmen zu vergleichen.

Bei diesem Ansatz gibt es jedoch einige schwerwiegende Probleme. Es ist nicht so, dass die Marktkapitalisierung kein nützliches Instrument für die Kryptowährung wäre, sie kann es sein. Es ist jedoch wichtig zu erkennen, dass Kryptowährungen mit Risikofaktoren verbunden sind, die nicht mit dem traditionellen Aktienmarkt verbunden sind, und zu verstehen, wie diese Risiken kompensiert werden können.

Einer der wichtigsten Risikofaktoren, die bei der Bewertung der Marktkapitalisierung von Kryptowährungen berücksichtigt werden müssen, ist die mangelnde Liquidität der Märkte. Dies geschieht normalerweise, weil bestimmte Teile der Kryptowährung gesperrt sind oder verloren gehen.

Die Gefahren einer gesperrten Kryptowährung

Das größte Problem bei der Verwendung der Marktkapitalisierung als Maß für die Stärke einer bestimmten Kryptowährung (wie Sie es bei einem börsennotierten Unternehmen tun würden) besteht darin, dass es viele Situationen gibt, in denen Einheiten der Kryptowährung nicht im Umlauf sind.

Diese gesperrten oder verlorenen Kryptowährungseinheiten können sich auf die tatsächliche Marktkapitalisierung einer Kryptowährung auswirken.

Wenn man sich zum Beispiel die Marktkapitalisierung von Bitcoin anschaut, muss man bedenken, dass etwa 4 Millionen Bitcoins irgendwo auf Servern verloren gehen. Das geht aus einer Studie von Chainalysis hervor, einem Blockchain-Analyseunternehmen.

Wenn Sie sich also die Standardbewertung der Marktkapitalisierung ansehen, bei der der Wert jedes Bitcoins mit der Anzahl der vorhandenen Bitcoins multipliziert wird, sollten Sie unbedingt den „fehlenden“ Bitcoin herausnehmen, um zu sehen, wie viel das Unternehmen tatsächlich wert ist.

Ein weiteres Beispiel hierfür ist das Unternehmen Steem. Im Jahr 2018 wurde ihre Marktkapitalisierung auf mehr als 400 Millionen US-Dollar geschätzt.Aber ein großer Teil ihres Wertes war in etwas namens Steem Power – einer Art sozialem Netzwerk – gebunden, was bedeutet, dass der Marktkapitalisierungswert unglaublich irreführend war.

Haie können auch zu irreführenden Marktkapitalisierungen führen. In vielen Fällen – insbesondere bei kleineren Kryptowährungen – behält ein einzelnes Unternehmen einen Großteil der Münze von Beginn ihrer Existenz an. Wenn diese Haie dann die gesamte Kryptowährung auf einmal auf den Markt werfen, kann sie sehr schnell an Wert verlieren.

Die Quintessenz hier ist, dass Sie bei der Betrachtung der Marktkapitalisierung der Kryptowährung sicherstellen müssen, dass Sie auch zusätzliche Kennzahlen berücksichtigen, insbesondere da Kryptowährungen zu diesem Zeitpunkt noch sehr volatil sein können.

Wichtige Kennzahlen beim Vergleich von Kryptowährungen

Nachdem wir nun untersucht haben, warum die Marktkapitalisierung beim Vergleich von Kryptowährungen etwas irreführend sein kann, werfen wir einen Blick auf einige wichtige Kennzahlen, die Sie beim Vergleich und der Bewertung von Kryptowährungen berücksichtigen sollten.

Metcalfes Gesetz

Wenn es um den Vergleich von Kryptowährungen geht, ist die erste Kennzahl, die Sie außerhalb der Marktkapitalisierung wahrscheinlich im Auge behalten sollten, das Metcalfe-Gesetz. Dies hängt mit der Anzahl der Benutzer zusammen, die sich tatsächlich in einem Krypto-Handelsnetzwerk befinden.

Wenn Sie die Anzahl der Benutzer im Bitcoin-Netzwerk (oder anderen Netzwerken) verfolgen, spiegelt dies genau das Ausmaß der Bewegung in diesem Netzwerk wider. Es scheint, dass das Entfernen von Benutzern, die noch keine Transaktionen durchgeführt, sich aber gerade registriert haben, dieses Gesetz noch robuster machen kann. Denn dann verfolgen Sie Benutzer, die tatsächlich aktiv sind.

Eine Warnung zum Metcalfe-Gesetz

Wie andere Dinge ist auch das Metcalfesche Gesetz nicht unbestechlich. Es kann leicht gespielt werden, wenn es Netzwerke gibt, die wirklich niedrige Transaktionsgebühren haben. Extrem niedrige Transaktionsgebühren bedeuten, dass es weniger Widerstand gegen die Nutzung der Plattform gibt und möglicherweise weniger tatsächlicher Handel stattfindet, und das kann das Gesetz vermasseln.

Liquidität

Eine zweite Kennzahl, die man beim Vergleich von Kryptowährungen beachten sollte, ist die Liquidität. Ich habe dies weiter oben in diesem Artikel angesprochen, aber Sie möchten sicherstellen, dass Sie bewerten, wie viel Handel tatsächlich mit einer bestimmten Kryptowährung stattfindet. Ein Mangel an Handel könnte darauf hindeuten, dass Haie ihre Münzen abwerfen und einen Rückgang des Marktes verursachen könnten.

Monatliche Bände

Die letzte Kennzahl, die ich im Auge behalten möchte, sind die monatlichen Volumina. Es ist eine wirklich gute Idee, sich von täglichen Mengen fernzuhalten. Tägliche Volumina können aufgrund ihrer Volatilität täuschen.

Kryptowährung ist immer noch eine ziemlich volatile Investition – und manche Leute würden sogar sagen, dass es sich um ein Glücksspiel handelt. Bevor Sie in etwas investieren – insbesondere in Bitcoin und Kryptowährung – ist es wichtig zu verstehen, wie die Marktkapitalisierung von Bitcoin und anderen Kryptowährungen tatsächlich funktioniert. Sie müssen auch Ihre tatsächlichen Risiken kennen und sich mit der Möglichkeit eines Geldverlusts auskennen.

Kryptowährung ist eine äußerst interessante und dynamische Entwicklung mit vielen Chancen und Risiken. Wenn Sie investieren möchten, ist es wichtig zu verstehen, wie es funktioniert.