Kauf- und Verkaufsvolumen

ByDr. J. K. Hartmann

Das Volumen ist die Anzahl der Kontrakte, Aktien oder Forex-Lots, die in einem bestimmten Zeitraum gehandelt werden.Das Tagesvolumen ist die Anzahl der Kontrakte, die an einem Handelstag gehandelt werden. Das Ein-Minuten-Volumen ist die Anzahl der innerhalb von 60 Sekunden gehandelten Kontrakte.

Wichtige Erkenntnisse

  • Das Volumen ist die Anzahl der Kontrakte, Aktien oder Forex-Lots, die in einem bestimmten Zeitraum gehandelt werden.
  • Ein hohes Volumen ist ein Hinweis darauf, dass auf einem Markt aktiv gehandelt wird, und ein niedriges Volumen ist ein Hinweis darauf, dass auf einem Markt weniger aktiv gehandelt wird.
  • Das Gesamtvolumen setzt sich aus Kaufvolumen und Verkaufsvolumen zusammen. Du kannst Unterscheiden Sie zwischen Kaufvolumen und Verkaufsvolumen, je nachdem, ob eine Transaktion zum Geld- oder Briefkurs erfolgt.
  • Volumenänderungen können Händlern kurzfristige Hinweise darauf geben, wohin sich der Preis als Nächstes entwickeln könnte.

Hohes, niedriges und relatives Volumen

Ein hohes Volumen ist ein Hinweis darauf, dass auf einem Markt aktiv gehandelt wird, und ein niedriges Volumen ist ein Hinweis darauf, dass auf einem Markt weniger aktiv gehandelt wird.Einige Vermögenswerte weisen in der Regel immer ein hohes Volumen auf, da sie bei Daytradern und Anlegern beliebt sind. Andere Vermögenswerte haben in der Regel immer ein geringes Volumen und sind für kurzfristig orientierte Händler nicht von besonderem Interesse.

Es gibt auch ein „relatives“ Volumen. Wenn eine Aktie beispielsweise typischerweise ein hohes Volumen aufweist, das Volumen jedoch abnimmt, deutet dies darauf hin, dass Händler zumindest vorübergehend das Interesse an dem Vermögenswert verlieren. Wenn ein Vermögenswert mit normalerweise geringerem Volumen ein höheres Volumen aufweist, deutet dies auf neues Interesse und neue Aktivitäten hin. 

Das Volumen wird häufig am unteren Rand des Preisdiagramms eines Vermögenswerts angezeigt. Er wird normalerweise als vertikaler Balken dargestellt und stellt die Anzahl der Kontrakte, Aktien oder Lots dar, die während des im Diagramm angezeigten Zeitraums gehandelt wurden.Wenn Sie beispielsweise ein einminütiges Preisdiagramm für einen Futures-Kontrakt anzeigen, befindet sich unter jedem Preisbalken ein vertikaler Volumenbalken, der anzeigt, wie viele Kontrakte in dieser einzelnen Minute den Besitzer gewechselt haben.

Kauf- und Verkaufsvolumen

Das Gesamtvolumen setzt sich aus Kaufvolumen und Verkaufsvolumen zusammen. Das Kaufvolumen ist die Anzahl der Aktien, Kontrakte oder Lots, die mit Kaufgeschäften verbunden waren, und das Verkaufsvolumen ist die Anzahl, die mit Verkaufsgeschäften verbunden war.Dieses Konzept ist für neue Händler oft verwirrend, da für jeden Handel sowohl ein Käufer als auch ein Verkäufer des jeweiligen Vermögenswerts erforderlich sind. Sie können es jedoch tun Unterscheiden Sie zwischen Kaufvolumen und Verkaufsvolumen, je nachdem, ob eine Transaktion zum Geld- oder Briefkurs erfolgt. 

Geld- und Briefvolumen

Der Angebotspreis ist der höchste aktuelle Preis, den jemand für einen Vermögenswert zahlen möchte.Der Briefkurs ist der niedrigste angebotene Preis, zu dem jemand bereit ist, den Vermögenswert zu verkaufen.Für einen aktiv gehandelten Vermögenswert gibt es immer einen Geldkurs und einen Briefkurs. Die Geld- und Briefkurse schwanken, wenn Händler den Vermögenswert kaufen und verkaufen oder ihre Meinung über ihr aktuelles Gebot oder Angebot ändern. Wenn Sie sich für den Kauf oder Verkauf entscheiden, haben Sie drei Möglichkeiten:

  • Geben Sie ein Kaufgebot oder ein Verkaufsangebot ab
  • Kaufen Sie sofort bei jemandem, der ein Angebot veröffentlicht
  • Verkaufen Sie sofort an jemanden, der ein Gebot abgibt

Wenn eine Transaktion zum Geldkurs erfolgt, trägt die Anzahl der Vermögenswerte, die den Besitzer wechseln, zum Gebotsvolumen bei. Das Gebotsvolumen ist das Verkaufsvolumen, da es das Potenzial hat, den Preis nach unten zu drücken.Angenommen, ein Händler bietet 100 Aktien zu 10,01 $ und ein anderer Händler bietet 100 Aktien zu 10,02 $. Wenn ein weiterer Händler die 100 Aktien für 10,02 $ an den zweiten Händler verkauft, verschwindet dieses Gebot und das neue Gebot wird der niedrigere Preis von 10,01 $ sein. Das Verkaufsvolumen zum Gebot senkte den Preis.

Wenn eine Transaktion zum Briefkurs stattfindet, trägt die Anzahl der Vermögenswerte, die den Besitzer wechseln, zum Briefvolumen bei. Angenommen, ein Händler bietet 100 Aktien zu 10,01 $ an und ein anderer Händler bietet 100 Aktien zu 10,02 $ an. Wenn ein weiterer Händler die 100 Aktien für 10,01 $ kauft, verschwindet dieses Angebot und das neue Angebot wird der höhere Preis sein, nämlich 10,02 $. Das Kaufvolumen beim Angebot trieb den Preis in die Höhe. 

Mehr Käufer oder Verkäufer

Wenn auf einem Markt mehr Kaufvolumen als Verkaufsvolumen herrscht, bedeutet das, dass mehr Händler zum Briefkurs kaufen, was tendenziell den Preis in die Höhe treibt. Wenn auf einem Markt mehr Verkaufsvolumen als Kaufvolumen verzeichnet wird, bedeutet dies, dass mehr Händler zum Geldkurs verkaufen, was tendenziell zu einem Preisrückgang führt.

Die relative Anzahl von Käufern und Verkäufern kann sich jederzeit ändern und ändert sich tatsächlich oft mehrmals, selbst in kurzen Zeiträumen. Das ist es, was dazu führt, dass sich die Märkte in Aufwärts- und Abwärtstrends bewegen und nicht nur in eine Richtung.

Handel basierend auf Volumen

Volumenänderungen – und die Feststellung, ob mehr Transaktionen zum Geld- oder Briefkurs stattfinden – geben Händlern kurzfristige Hinweise darauf, wohin sich der Preis als Nächstes entwickeln könnte.Leider schwankt die Zahl der Käufer und Verkäufer – und die Preise, zu denen sie kaufen und verkaufen – ständig. Daher kann das Volumen viel über einen bestimmten Markt aussagen, es ist jedoch nur ein Instrument und man sollte sich bei Handelsentscheidungen nicht ausschließlich darauf verlassen.

Häufig gestellte Fragen (FAQS)

Wie ermitteln Sie das Briefvolumen im Vergleich zum Geldvolumen?

Die „Geldgröße“ und die „Briefgröße“ verraten Ihnen, wie viele Aktien sich hinter dem Geld- und Briefkurs befinden. Die Größe wird typischerweise in Stückzahlen von 100 Aktien gemessen. Wenn der Angebotspreis beispielsweise 9 US-Dollar und die Briefgröße 15 US-Dollar beträgt, bedeutet dies, dass derzeit 1.500 Aktien für 9 US-Dollar zum Kauf verfügbar sind. Diese Zahlen ändern sich ständig, wenn neue Aufträge eingehen und ausgeführt werden, sodass die Losgröße nicht unbedingt alle Aktien zu diesem Preis garantiert.

Wie wirkt sich das Volumen einer Aktie auf deren Preis aus?

Das Handelsvolumen hat nicht unbedingt einen Einfluss auf den Wert eines Unternehmens, kann aber die Art und Weise beeinflussen, wie sich der Aktienkurs bewegt. Bewegungen sind eher ruckartig, wenn weniger Transaktionen stattfinden. Denn je länger die Verzögerung zwischen zwei Transaktionen ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass etwas passiert ist, das den Wert des Unternehmens erheblich verändert. Wenn Transaktionen jedoch viele Male pro Sekunde stattfinden, ist es unwahrscheinlich, dass sich der Preis zwischen jedem dieser Geschäfte um mehr als ein oder zwei Cent bewegt.