Investieren für Anfänger

Es ist leicht, sich einschüchtern zu lassen, wenn man sich zum ersten Mal dazu entschließt, mit dem Investieren zu beginnen, aber als Anfänger zu lernen, wie man investiert, ist bei weitem nicht so schwer, wie es zunächst scheinen mag.

Was sind produktive Vermögenswerte?

Meistens ist es am besten, in produktive Vermögenswerte zu investieren, die durch irgendeine Art von Aktivität Geld generieren. Wenn Sie beispielsweise ein Gemälde erwerben, haben Sie kein produktives Gut erworben. In vierzig Jahren werden Sie immer noch nur das Gemälde besitzen, das möglicherweise mehr Geld wert ist oder auch nicht. Wenn Sie hingegen ein Mehrfamilienhaus kaufen, verfügen Sie in 40 Jahren nicht nur über das Gebäude, dessen Wert möglicherweise gestiegen ist; Sie erhalten daraus auch 40 Jahre lang Mieteinnahmen.

Jede Art von produktivem Vermögenswert hat seine eigenen Vor- und Nachteile, Besonderheiten, Steuervorschriften und andere relevante Details. Hier ist ein Blick auf drei der häufigsten produktiven Vermögenswerte, in die Sie investieren können: Aktien, Anleihen und Immobilien.

In Aktien investieren

Wenn von Investitionen in Aktien die Rede ist, meint man meist Stammaktien börsennotierter Unternehmen, aber es könnte sich auch um den Erwerb von Teilanteilen an einem privaten Unternehmen handeln, das ebenfalls Aktien an seine Eigentümer ausgeben kann, jedoch nicht an solche, die an einer Börse gehandelt werden.

Investitionen in Privatunternehmen: Wenn Sie Eigenkapital (eine Eigentumsbeteiligung) an einem Unternehmen besitzen, haben Sie Anspruch auf einen Anteil an den Gewinnen, die aus der Geschäftstätigkeit des Unternehmens resultieren. In ein Unternehmen zu investieren, das von Grund auf neu gegründet wird, kann riskant sein, aber wenn es Ihnen gelingt, die richtige Person oder die richtigen Leute mit der richtigen Idee zu unterstützen, können Sie mit großen Gewinnen aus Ihrer Investition belohnt werden.

In börsennotierte Unternehmen investieren: Privatunternehmen verkaufen manchmal einen Teil ihres Unternehmens an externe Investoren. Dieser Vorgang wird als „Initial Public Offering“ oder „IPO“ bezeichnet. Sobald ein Unternehmen an die Börse gegangen ist und seine Aktien an einer Börse notiert sind, kann jeder die Aktien kaufen und Teilhaber werden.

Die Art der Aktien, die Sie kaufen, kann je nach Art der Person, die Sie sind, unterschiedlich sein. Wenn Sie beispielsweise der Typ Mensch sind, der sich nach Stabilität sehnt, möchten Sie vielleicht in Blue-Chip-Aktien investieren, die eine lange Erfolgsgeschichte mit stabilen Gewinnen und Dividendenzahlungen an die Aktionäre vorweisen können. Diese Aktien könnten unter allen Arten von Aktien die besten Beispiele für produktive Vermögenswerte sein.

Wenn Sie jemand sind, der mit Risiken einverstanden ist (und vielleicht sogar Freude daran hat) und das die Möglichkeit größerer Gewinne bietet, könnten Sie zu Wachstumsaktien tendieren. Diese tendieren zu volatilen Aktienkursen mit größeren Gewinnen in Bullenmärkten (Aufwärtstrends) und größeren Rückgängen in Bärenmärkten (Abwärtstrends). Wenn Sie hingegen ein erfahrener Käufer sind, der immer auf der Suche nach Schnäppchen ist, tendieren Sie möglicherweise zu Value-Aktien und versuchen, Aktien von Unternehmen zu kaufen, die vom Markt unterbewertet sind.

In Anleihen investieren

Wenn Sie eine Anleihe kaufen, leihen Sie dem Anleiheemittenten tatsächlich Geld im Austausch für Zinserträge und die eventuelle Rückzahlung Ihres Kapitals – des ursprünglich investierten Betrags. Dieses Einkommen macht Anleihen zu produktiven Vermögenswerten.

In der Welt der Anleihen haben Sie mehrere Möglichkeiten. US-Staatsanleihen gelten als sicher vor Kredit- oder Ausfallrisiken, da Anleger davon ausgehen, dass die Bundesregierung ihrer Rückzahlungsverpflichtung nicht nachkommen wird.

Sie könnten auch darüber nachdenken, in steuerfreie Kommunalanleihen zu investieren, die von Stadt-, Kreis- und Landesregierungen ausgegeben werden. Diese Anleihen sind von der Bundeseinkommensteuer und möglicherweise auch von staatlichen und lokalen Steuern befreit.

Schließlich können Sie in Unternehmensanleihen investieren, deren Kreditrisiko von der wahrgenommenen Kreditwürdigkeit des Unternehmens abhängt, das sie ausgegeben hat. Unternehmensanleihen, die als besonders anfällig für Kredit- oder Ausfallrisiken gelten, werden „Hochzinsanleihen“ oder „Junk-Anleihen“ genannt.

Neben dem Kredit- oder Ausfallrisiko ist das Zinsrisiko eine weitere wichtige Risikoart für Anleihen. Die Rendite einer Anleihe ist ihre Rendite, die auf dem Zins- oder Kuponsatz, den sie den Inhabern zahlt, und ihrem Marktpreis basiert. Auf dem Anleihenmarkt bewegen sich Rendite und Preis in entgegengesetzte Richtungen: Wenn die Renditen steigen, sinken die Preise – und so auch der Anleihenmarkt. Und wenn die Preise und der Markt steigen, sinken die Renditen.

Das liegt daran, dass neu ausgegebene Anleihen tendenziell einen höheren Kupon bieten, wenn die vorherrschenden Zinssätze steigen – und nicht speziell der Zinssatz für die bestimmte Anleihe, die Sie halten –, um mit der allgemeinen Zinsentwicklung Schritt zu halten. Die Anleihe, die Sie halten, wird auf dem Markt weniger wertvoll sein, da es mittlerweile andere Anleihen mit höheren Zinssätzen gibt – und daher wird ihr Preis sinken, wenn die Renditen steigen.

In Immobilien investieren

Die meisten Immobilieninvestoren verdienen ihr Geld mit dem Kauf und der Vermietung von Immobilien. Sie können auch Geld verdienen, indem sie die Immobilien für mehr verkaufen, als sie für den Kauf ausgegeben haben.

Eine weniger praktische Möglichkeit, in Immobilien zu investieren, ist der Kauf von Aktien von Unternehmen, die als Real Estate Investment Trusts oder REITs bekannt sind. Diese Unternehmen besitzen Immobilien der einen oder anderen Art (vielleicht Hotels, Bürogebäude oder sogar Lagerräume) und sind im Gegenzug für eine günstige Steuerbehandlung verpflichtet, 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens in Form von Dividenden an die Aktionäre auszuschütten.

Art des Eigentums

Sobald Sie sich für die Anlageklassen entschieden haben, die Sie besitzen möchten, besteht der nächste Schritt darin, zu entscheiden, wie Sie diese besitzen möchten. Wenn Sie sich beispielsweise dazu entschließen, in Aktien zu investieren, können Sie die Anteile vollständig oder über eine Poolstruktur besitzen. Sie können entweder Anteile einzelner Unternehmen oder von Fonds – Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) – kaufen, die die Aktien direkt besitzen.

Wenn Sie einzelne Aktien kaufen, vielleicht über einen Online-Broker, haben Sie die Kontrolle darüber, wo Ihr gesamtes Geld angelegt wird. Wenn Sie Investmentfonds kaufen, überlassen Sie die Anlageentscheidungen den Fondsmanagern. Und wenn Sie ETFs kaufen, investieren Sie meistens in alle Aktien eines bestimmten Index, wie zum Beispiel den Standard & Poor’s 500.

Eigentumsort

Nachdem Sie entschieden haben, wie Sie Ihr Anlagevermögen erwerben möchten, müssen Sie als Nächstes entscheiden, wo diese Anlagen gehalten werden sollen. Sie können ein steuerpflichtiges Maklerkonto eröffnen, das nicht mit einem Rentenkonto verknüpft ist. Sie können über den 401(k)-Plan Ihres Arbeitgebers investieren, sofern dieser einen solchen anbietet. Sie können auch in eine von mehreren Arten individueller Rentenkonten (IRAs) investieren: eine traditionelle IRA, Roth IRA, EINFACHE IRA oder SEP-IRA.

Die Art der IRA, die Sie wählen, hängt von Ihrer Beschäftigungssituation ab (die SIMPLE- und SEP-IRAs richten sich an Mitarbeiter oder Eigentümer kleiner Unternehmen). Überlegen Sie auch, ob Sie steuerfreie Dollars investieren und Steuern auf die Gewinne aus Ihren Investitionen zahlen möchten, sobald Sie anfangen, Geld abzuheben (eine traditionelle IRA), oder ob Sie Dollars nach Steuern investieren und keine Steuern auf die Gewinne aus Ihren Investitionen zahlen möchten (eine Roth-IRA).

Ein 401(k)-Plan bietet normalerweise nur wenige Anlagemöglichkeiten, oft eine Handvoll Aktien- oder Anleihen-Investmentfonds. Einer der Hauptvorteile eines 401(k)-Plans besteht darin, dass viele Arbeitgeber einen bestimmten Prozentsatz des Geldes übernehmen, das Sie in den Plan investieren.

Sie könnten sich dafür entscheiden, Ihre Immobilienbestände in einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLC) oder einer anderen Art von Unternehmensstruktur zu halten, beispielsweise einer Partnerschaft mit beschränkter Haftung (LLP). Wenn Sie sich nicht sicher sind, welche Option für Sie die beste ist, sollten Sie die Hilfe eines Rechts- oder Buchhaltungsexperten in Anspruch nehmen – oder beides.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)