Ihre beste Wahl für den Kapitalerhalt

ByDr. J. K. Hartmann

Selbst die aggressivsten Anleger legen einen Teil ihres Geldes in Kapitalerhaltungsfonds an. Abhängig von Ihrer Risikotoleranz, Ihren persönlichen Umständen und Ihrer besten Einschätzung, was die Zukunft bringt, können Sie einen Teil oder den Großteil Ihres Geldes in diesen Fonds halten.

Diese Entscheidungen werden Sie nicht schnell reich machen, aber sie werden Sie auch nicht über Nacht arm machen. Da man die Richtung und den Zeitpunkt des Aktienmarktes nie perfekt vorhersagen kann, ist es immer klug, Zugang zu Bargeld zu haben.

Wichtige Erkenntnisse

  • Wenn Sie Geld, das Sie möglicherweise bald benötigen, auf einem FDIC-versicherten Giro- oder Sparkonto aufbewahren, können Sie es schützen und schnell darauf zugreifen.
  • Geldmarktkonten, CDs und kurzfristige Schatzwechsel sind ausgezeichnete Orte, um das Geld aufzubewahren, das Sie möglicherweise einige Monate lang nicht benötigen.
  • Wenn Sie über Geld verfügen, auf das Sie einige Jahre lang nicht zugreifen müssen, sind Unternehmensanleihen, Sparbriefe und Kommunalanleihen, deren Fälligkeit dann erreicht wird, wenn Sie das Geld benötigen, eine ausgezeichnete Wahl.

Für Geld, das Sie auf Abruf benötigen

Das hört sich vielleicht so an, als würde man sein Geld in eine Matratze stopfen, aber ein wenig Bargeld zur Hand zu haben ist entscheidend, um unerwartete Ausgaben bewältigen zu können. Wenn Sie kurzfristig, also innerhalb weniger Tage oder weniger, Geld benötigen, sind dies die beiden besten Optionen:

  • FDIC-versichertes Giro- oder Sparkonto
  • NCUA-versichertes Giro- oder Sparkonto

Das ist richtig – einfache, unkomplizierte Giro- und Sparkonten. Mit diesen Optionen erhalten Sie Filialen vor Ort, die Sie bei Bedarf aufsuchen können. Unter normalen Marktbedingungen würden Sie auch einen gewissen Zinsertrag auf Ihr Kapital erzielen. Einige Sparkonten können eine Rendite von bis zu 1,5 % oder mehr erzielen.

Der Teil „FDIC-versichert“ ist von entscheidender Bedeutung. Die Federal Deposit Insurance Corporation sorgt dafür, dass Ihre Einlagen von bis zu 250.000 US-Dollar vollständig von der Bundesregierung versichert sind, falls Ihr Bankinstitut ausfällt. Ohne dies würde eine Bankpleite bedeuten, dass Sie Ihr Geld verlieren würden.Mittlerweile sind auch Giro- und Sparkonten bei Kreditgenossenschaften durch die National Credit Union Administration bis zu 250.000 US-Dollar versichert.

Alternativ können Sie die tatsächliche Währung auch in einem Umschlag aufbewahren oder in einem Bankschließfach aufbewahren, doch das birgt das Risiko eines Verlusts oder Diebstahls.

Für Geld, das Sie möglicherweise in ein paar Monaten benötigen

Wenn Sie Ihr Fenster etwas länger verlängern, erhalten Sie einige zusätzliche Optionen für Ihre Einkaufsliste zum Kapitalerhalt:

  • Kurzfristige US-Schatzwechsel mit einer Laufzeit von 90 bis 180 Tagen, die über ein TreasuryDirect-Konto direkt beim US-Finanzministerium gehalten werden
  • FDIC-versicherte Einlagenzertifikate mit einer Laufzeit von 90 bis 180 Tagen
  • FDIC-versicherte Geldmarktkonten (nicht zu verwechseln mit Geldmarktfonds)

Wie bei Giro- und Sparkonten ist der Schlüsselfaktor, dass Ihre Kapitalanlage durch die Garantie der US-Regierung abgesichert ist, entweder direkt oder über die FDIC. Wenn es erneut zu einer Kreditkrise wie im Jahr 2008 kommt, möchten Sie mit intaktem Bargeld aus der Krise hervorgehen, selbst wenn Ihre Bank zusammenbricht.

Wenn Sie lieber bei einer Kreditgenossenschaft Bankgeschäfte tätigen möchten, suchen Sie nach Unterstützung durch die National Credit Union Association (NCUA), die Kreditgenossenschaftsversion der FDIC.

Notiz

Die FDIC-Versicherung gilt für die Summe aller Konten derselben Kategorie, die Sie bei einem Institut haben, nicht für 250.000 US-Dollar pro Konto. Wenn Sie beispielsweise ein Girokonto und ein Sparkonto bei derselben Bank haben, sind diese zusammen für insgesamt 250.000 US-Dollar versichert. Konten unterschiedlicher Kategorien oder bei unterschiedlichen Banken sind jeweils einzeln bis zu 250.000 US-Dollar versichert.

Für Geld, das Sie in ein paar Jahren brauchen

Wenn Sie das Geld in naher Zukunft nicht benötigen, sind Ihre Möglichkeiten viel größer, da Sie festverzinsliche Wertpapiere in Ihren potenziellen Vermögensmix integrieren können.

Beachten Sie, dass auch Sparkonten und Schatzwechsel für diese längerfristige Kategorie infrage kommen. Sie können beispielsweise FDIC-versicherte Einlagenzertifikate mit einer Laufzeit von fünf Jahren erhalten, die einen etwas höheren Zinssatz abwerfen und gleichzeitig die Sicherheitsgarantie beibehalten.

Weitere Optionen sind:

  • Unternehmensanleihen, die zum frühesten Zeitpunkt fällig werden, zu dem Sie Ihr Geld möglicherweise benötigen
  • Kommunalanleihen mit Fälligkeit zum frühesten Zeitpunkt, an dem Sie Ihr Geld möglicherweise benötigen
  • US-Sparbriefe (Serie EE oder Serie I)
  • US-Behördenanleihen mit Fälligkeit zum frühesten Zeitpunkt, an dem Sie Ihr Geld möglicherweise benötigen

Notiz

Generell sollten Sie ausländische Anleihen oder auf Fremdwährungen lautende Instrumente meiden, da die US-Regierung diese nicht unterstützt.

Zu den größten Risiken in dieser Kategorie gehören die Zinssensitivität, das Kreditrisiko aufgrund der finanziellen Lage des Anleiheemittenten und unerwartete Änderungen, wann Sie die Mittel möglicherweise benötigen. Wenn Sie sich für eine lange Laufzeit der Anleihe entscheiden, riskieren Sie den Verlust potenzieller Gewinne, wenn die Zinsen steigen, da Sie sich auf einen niedrigeren Zinssatz festgelegt haben. Wenn Sie sich für eine kurzfristige Laufzeit entscheiden, erhalten Sie weniger Zinsen, als bei längerfristigen Optionen zu diesem Zeitpunkt verfügbar sind.

Auch die Ausgaben und Steuern sollten Sie im Auge behalten. Wenn Sie sich beispielsweise in der obersten Steuerklasse befinden, führt der steuerfreie Status der meisten Kommunalanleihen wahrscheinlich dazu, dass Sie mehr Nettobarmittel in der Tasche haben als eine Unternehmensanleihe mit höherer Rendite. Es ist wichtig, einen Taschenrechner zur Hand zu haben und den steuerpflichtigen Gegenwert zu ermitteln.