Erfahrene Händler kennen die wichtigsten US-amerikanischen, europäischen und asiatischen Aktienindizes bestens. Selbst unerfahrene Händler werden wahrscheinlich schon von den Indizes gehört haben, über die in den Nachrichten berichtet wird. Beispiele für genau beobachtete Indizes auf der ganzen Welt sind der S&P 500, der Dow Jones Industrial Average, der FTSE 100, der Nikkei 225, der CAC 40 und der DAX.
Während die meisten Händler die Indexnamen kennen, wissen viele neue Händler nicht, wie die Aktienindizes gehandelt werden. Sie gehen oft davon aus, dass sie wie einzelne Aktien gehandelt werden.
Allerdings können Aktienindizes nicht direkt gehandelt werden. Stattdessen dienen sie nur zu Informationszwecken – als Möglichkeit, die Wertentwicklung einer Gruppe von Aktien zu verfolgen. Für die Aktienindizes stehen Marktdaten zur Verfügung und sie können wie jede andere Aktie im Diagramm dargestellt werden. Es gibt jedoch keine Möglichkeit, einen Long- oder Short-Trade auf die tatsächlichen Aktienindizes selbst zu tätigen. Hier kommen andere Finanzprodukte wie Termin- und Optionskontrakte ins Spiel, mit denen die Bewegungen von Aktienindizes gehandelt werden können.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Ein Aktienindex zeigt, wie sich ein Teil des Aktienmarkts entwickelt, und kann zur Analyse von Branchen, Marktsektoren und potenziellen Geschäften verwendet werden.
- Händler können nicht mit Indizes handeln, sie können jedoch Futures und Optionen handeln, die auf einem Aktienindex basieren, sogenannte Derivatemärkte.
- Termin- und Optionsmärkte bewegen sich oft mit den zugrunde liegenden Indizes, daher ziehen es viele Händler vor, den Index als temporäre Optionsmärkte darzustellen.
Aktienindex
Ein Aktienindex ist eine Stichprobe oder Sammlung von Aktien, die einen Überblick über die Entwicklung eines bestimmten Teils des Aktienmarktes gibt. Beispielsweise bildet ein Technologieaktienindex Technologieaktien ab. Der Index bewegt sich mit der Gesamtperformance der darin enthaltenen Aktien. Dieser Index kann dann von Anlegern verwendet werden, die schnell die aktuelle oder langfristige Wertentwicklung von Technologieaktien messen möchten.
Indizes sind beliebt, weil sie Informationen für einen Aktienkorb und nicht nur für eine einzelne Aktie liefern. Sie sind großartige Analysetools, was sie auch zu großartigen Handelstools macht. Sie können nicht direkt gehandelt werden, aber einige Produkte ermöglichen es Händlern, an den Bewegungen der Aktienindizes teilzunehmen. Der S&P 500 ist ein sehr beliebter Index bei privaten und institutionellen Händlern, da er mit einer einzigen Futures- oder Optionskontrakttransaktion Zugang zu 500 Aktien bietet.
Futures- und Optionsmärkte
Wann immer wir einen Händler erwähnen hören, dass er im NASDAQ 100 eine Long-Position oder im S&P 500 eine Short-Position einnimmt, handelt es sich technisch gesehen nicht um eine Long- oder Short-Position im NASDAQ 100- oder S&P 500-Index. Sie sind Long- oder Short-Positionen auf einem Futures- oder Optionsmarkt, beispielsweise dem NQ-Futures-Markt oder dem SPXW-Optionsmarkt.
Futures und Optionen, die auf einem Aktienindex basieren, werden als Derivatemärkte bezeichnet, da sie vom zugrunde liegenden Aktienindex abgeleitet sind. Der Wert des Futures- oder Optionskontrakts basiert auf den Bewegungen des Index, den er abbildet. Für alle gängigen Aktienindizes stehen Termin- und Optionsmärkte zur Verfügung. Aktienindex-Futures und -Optionen gehören sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Händler zu den beliebtesten Märkten.
Während diese Märkte von Anlegern genutzt werden können, haben Futures und Optionen ein Ablaufdatum. Daher nutzen einzelne Händler diese Produkte typischerweise eher für Daytrading oder Swingtrading.
Diagramme
Termin- und Optionsmärkte bewegen sich normalerweise synchron mit den ihnen zugrunde liegenden Aktienindizes. Wenn beispielsweise der CAC 40-Aktienindex sinkt, sinkt der CAC 40-Futures-Markt normalerweise um ungefähr denselben Betrag. Daher ist es möglich, die Aktienindizes während des Handels auf den Termin- oder Optionsmärkten darzustellen. Allerdings können die Terminkontrakte auch kartiert und analysiert werden.
Es gibt einige Vorteile, die Aktienindizes im Vergleich zu den Futures- oder Optionsmärkten darzustellen. Beispielsweise handelt es sich bei den Aktienindizes um kontinuierliche Märkte, sie verfallen nicht wie Terminkontrakte und Optionskontrakte. Das bedeutet, dass Händler ihre Charting-Software nicht alle drei Monate (oder monatlich, je nach Markt) auf einen neuen Vertrag aktualisieren müssen. Auch die Optionsmärkte sind schwierig zu kartieren, da sie aus vielen gleich aktiven Kontrakten (mit unterschiedlichen Preisen) bestehen. Die Darstellung der Aktienindizes ermöglicht es einem Händler stattdessen, mehrere Optionskontrakte mithilfe eines einzigen Diagramms zu analysieren.
Wenn Sie sich dafür entscheiden, die Aktienindizes anstelle der Futures- oder Optionsmärkte abzubilden, beachten Sie, dass Sie Ihre Handelssoftware (Ihre Ordereingabesoftware) dennoch aktualisieren müssen, um beim Handel den entsprechenden Futures- oder Optionskontrakt zu verwenden. Andernfalls versuchen Sie möglicherweise, einen abgelaufenen Vertrag einzutauschen, und fragen sich, warum er nicht funktioniert.
Die meisten Diagrammprogramme verfügen über ein Feld, in das Sie das Symbol eingeben, das Sie darstellen möchten. Wenn Sie mit der Eingabe des Indexnamens beginnen, werden der Index und alle damit verbundenen Futures oder Optionen häufig in einem Dropdown-Menü angezeigt. Beginnen Sie mit der Eingabe von „S&P 500“ und Sie sehen möglicherweise SPX, ein gängiges Handelssymbol auf den meisten Diagrammplattformen für den S&P 500-Index (in diesem Diagramm zusammen mit den S&P 500 E-Mini-Futures dargestellt). Möglicherweise sehen Sie auch unterschiedliche Futures- oder Optionsprodukte und können diese aus der Liste auswählen, um ein Diagramm dieser Produkte anzuzeigen.
TradingView.com ist eine kostenlose Charting-Website, die neben anderen Produkten auch Index- und Futures-Charts bietet. Geben Sie den Namen eines Index ein und wählen Sie dann aus der Dropdown-Liste aus, ob Sie Indizes oder Futures anzeigen möchten.
Das Fazit
Aktienindizes sind ein beliebtes Handelsinstrument, können aber nicht direkt gehandelt werden. Ein Index ist einfach eine Sammlung von Aktien (oder anderen Vermögenswerten), die sich entsprechend den darin gehaltenen Aktien bewegt. Händler können sowohl den Index als auch den Futures-/Optionskontrakt, den sie handeln möchten, analysieren. Indizes verfallen nicht, Futures- und Optionskontrakte hingegen schon. Daher müssen Händler sicherstellen, dass sie den entsprechenden Kontrakt handeln.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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