Geldmarktfonds: Risiken und Vorteile

Geldmarktfonds sind Investmentfonds, die Anleger typischerweise für relativ risikoarme Positionen in einem Portfolio nutzen. Diese Fonds investieren typischerweise in kurzfristige Schuldtitel und zahlen Erträge in Form einer Dividende aus. Ein Geldmarktfonds ist nicht dasselbe wie ein Geldmarktkonto bei einer Bank oder Kreditgenossenschaft.

Geldmarktfonds zahlen häufig eine monatliche Dividende, es gibt jedoch einige Alternativen. 

Geldmarktfonds sind unter den richtigen Umständen ein beliebtes und nützliches Cash-Management-Tool. Bevor Sie Geldmarktfonds nutzen, stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie diese funktionieren und welche Risiken Sie möglicherweise eingehen.

Investitionen in Geldmarktfonds

Geldmarktfonds investieren in kurzfristige Wertpapiere. Durch die Einhaltung eines kurzen Zeitrahmens versuchen diese Fonds, die Unsicherheit zu verringern, was zur Risikosteuerung beitragen kann. Diese Mittel müssen die Anlagelaufzeit auf 397 Tage oder weniger beschränken.

Je länger Sie einer Person, einem Unternehmen oder einer Regierung Geld leihen, desto größer ist das Risiko, dass etwas passiert und Sie keine Rückzahlung erhalten. Typische Anlagen innerhalb eines Geldmarktfonds können US-Staatsanleihen, kurzfristige Unternehmensanleihen und andere Wertpapiere sein, die ein relativ geringes Ausfallrisiko bergen.

Unterschiedliche Fonds können unterschiedliche zugrunde liegende Anlagen haben. Zum Beispiel:

• Staatliche Geldmarktfonds investieren hauptsächlich in von der Regierung ausgegebene Wertpapiere
• Kommunale Geldmarktfonds bevorzugen Emissionen kommunaler Körperschaften
• Prime-Geldmarktfonds könnten in Unternehmens- und Bankpapiere investieren, um die Rendite zu maximieren

Warum Geldmarktfonds nutzen?

Mehrere Faktoren machen Geldmarktfonds für Anleger attraktiv.

Risikomanagement

Anleger nutzen Geldmarktfonds, wenn sie eine bargeldähnliche Anlage wünschen. Diese Anlagen können eine geringe Rendite bieten und gleichzeitig ein begrenztes Risiko eingehen. Vergleichen Sie das mit einem Portfolio, das stark in Aktien investiert ist. Sie können das Risiko oft reduzieren, indem Sie auf einen Geldmarktfonds umsteigen oder einen Teil Ihres Vermögens in diesen Anlagen behalten.

Liquidität

Anlagen in Geldmarktfonds sind in der Regel liquide, sodass Sie Ihr Geld in der Regel innerhalb weniger Werktage auszahlen können. Die Abwicklung eines Investmentfondsverkaufs dauert in der Regel einen Handelstag. Danach müssen Sie das Geld möglicherweise auf ein Konto überweisen, auf dem Ausgaben möglich sind.

Bequemlichkeit

Bei einigen Institutionen können Sie Schecks ausstellen, um Ihr Geld von einem Geldmarktfonds abzuheben. Dadurch profitieren Sie von Dividendenerträgen und haben gleichzeitig einfachen Zugriff auf Ihr Bargeld. Erkundigen Sie sich unbedingt, welche Einschränkungen oder Gebühren Ihre Einrichtung hat.

Responsive-Preise

Geldmarktfonds können im Laufe der Zeit höhere oder niedrigere Zinssätze zahlen. Wenn Sie mit steigenden Zinsen rechnen, könnte es attraktiv sein, Ihr Geld in einer Anlage zu halten, die sich an die Märkte anpasst.

Aufgrund der verständlichen Kompromisse zwischen Risiko und Rendite kann man davon ausgehen, dass Geldmarktfonds langfristig relativ niedrige Renditen erzielen.

Mögliche Risiken von Geldmarktfonds

Es gibt mehrere Risiken, die Sie kennen müssen, einschließlich des Risikos, Geld zu verlieren.

Sie könnten Ihren Schulleiter verlieren

Die Fondsmanager versuchen, den Aktienpreis konstant bei 1 USD pro Aktie zu halten. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass der Aktienpreis bei 1 USD pro Aktie bleibt. Wenn der Aktienkurs sinkt, können Sie einen Teil oder das gesamte Kapital verlieren.

Geldmarktfonds sind nicht FDIC-versichert

Wenn Sie Geld auf einem regulären Bankeinlagenkonto aufbewahren, z. B. Spar- oder Scheckkonten, bietet Ihre Bank eine Versicherung von bis zu 250.000 US-Dollar bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) an. Obwohl Geldmarktfonds relativ sicher sind, besteht dennoch ein geringes Risiko, das katastrophale Folgen haben könnte, wenn Sie sich keine Verluste leisten können. Es gibt keine staatliche Stelle, die potenzielle Marktverluste abdeckt.

Als Gegenleistung für dieses Risiko sollten Sie idealerweise eine höhere Rendite auf Ihr Geld erzielen als auf einem FDIC-versicherten Sparkonto.

Die Zinssätze für Geldmarktfonds sind variabel

Sie können nicht wissen, wie viel Sie in Zukunft mit Ihrer Investition verdienen werden. Der Kurs könnte steigen oder fallen. Wenn es steigt, wäre das eine gute Sache. Wenn es jedoch sinkt – und Sie weniger verdienen als erwartet – benötigen Sie möglicherweise mehr Geld, um Ihre Ziele zu erreichen. Dieses Risiko besteht bei anderen Wertpapieranlagen, es ist jedoch dennoch erwähnenswert, wenn Sie auf der Suche nach vorhersehbaren Renditen für Ihr Geld sind.

Potenzielle Opportunitätskosten und Inflationsrisiko

Da Geldmarktfonds als sicherer gelten als andere Anlagen wie Aktien, können die langfristigen Durchschnittsrenditen von Geldmarktfonds niedriger sein als die langfristigen Durchschnittsrenditen von risikoreicheren Anlagen. Über lange Zeiträume hinweg kann die Inflation Ihre Erträge schmälern, und Sie sind möglicherweise besser mit Anlagen mit höherer Rendite bedient, wenn Sie die Fähigkeit und den Willen haben, das Risiko einzugehen.

Gesperrte Gelder

In manchen Fällen können Geldmarktfonds illiquide werden, was dazu beiträgt, Probleme bei Marktturbulenzen zu reduzieren. Fonds können Liquiditätsgebühren erheben, die eine Zahlung für die Auszahlung erfordern. Möglicherweise setzen sie auch Rücknahmesperren oder vorübergehende Aussetzungen ein, bei denen Sie warten müssen, bevor Sie Erlöse aus einem Geldmarktfonds erhalten.

Wo man einen Geldmarktfonds bekommt

Wenn es um Geldmarktfonds geht, haben Sie die Wahl. Bei Maklerhäusern und Investmentfondsgesellschaften gibt es sie in Hülle und Fülle – alle freien Barmittel auf Ihren Konten fließen möglicherweise automatisch in einen Geldmarktfonds.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)