Fragen, die Sie stellen sollten, bevor Sie in Kommunalanleihenfonds investieren

Kommunalanleihenfonds sind Investmentfonds, die steuerfreie Anlagen halten, die als Kommunalanleihen oder Kommunalanleihen bekannt sind. Für eine bestimmte Anlegerklasse, die eine beträchtliche Steuerlast hat, aber weniger als 100.000 US-Dollar investieren muss, könnten Kommunalanleihenfonds die perfekte Anschaffung sein.

Wenn Sie über den Kauf eines Muni-Bond-Fonds nachdenken, sollten Sie einige wichtige Dinge beachten.

Würden Sie mit einem steuerpflichtigen Fonds besser abschneiden? 

Aufgrund der Steuerfreiheit von Kommunalanleihen können Emittenten eine geringere Rendite bieten und dennoch Käufer anziehen. Infolgedessen sind die Renditen steuerfreier Kommunalanleihen tendenziell niedriger als die Renditen steuerpflichtiger Fonds. Aber abhängig von Ihrer Steuerklasse und dem Staat, in dem Sie leben, können Sie möglicherweise eine bessere Rendite nach Steuern erzielen, indem Sie einen steuerpflichtigen Fonds kaufen, Uncle Sam bezahlen und die Differenz einstecken.

Wie ist die Steuersituation in Ihrem Heimatstaat? 

Bis auf wenige Ausnahmen sind alle Kommunalanleihen bundessteuerfrei. Aber nur die in Ihrem Bundesstaat ausgegebenen Anleihen sind von der staatlichen Steuer befreit. Interessanterweise sind alle von US-Territorien wie Puerto Rico und Guam ausgegebenen Anleihen steuerfrei.Schauen Sie sich also die verfügbaren Mittel genau an. Wenn die Steuern in Ihrem Bundesstaat niedrig sind, können Sie mit einem steuerpflichtigen Fonds besser abschneiden. Noch wichtiger: Wenn Sie in Kalifornien leben und einen Fonds voller New Yorker Munis kaufen, sparen Sie keinen Cent an staatlichen und lokalen Steuern.

Können Sie die Zukunft vorhersagen? 

Die meisten von uns sind bereit, fundierte Vermutungen über die Zukunft der Wirtschaft und unserer persönlichen Finanzen anzustellen. Aber nur wenige von uns sind bereit, ihre Zukunft auf unsere Fähigkeit, die Zukunft zu sehen, zu verwetten. Seien Sie also vorsichtig. Kommunalanleihenfonds bewegen sich, wie alle Schuldtitelinvestitionen, in die entgegengesetzte Richtung der Zinssätze. So wie der Preis einer Kommunalanleihe sinkt, wenn die Zinsen steigen, wird der Aktienkurs von Kommunalanleihen bei steigenden Zinsen sinkenbasierend auf der Duration der Anleihen im Fonds.Mit anderen Worten: Ein Fonds, der mit Anleihen mit einer Laufzeit von vielen Jahren in der Zukunft gefüllt ist, ist anfälliger für Zinsschwankungen als ein Fonds mit Anleihen mittlerer Laufzeit.

Was bezahle ich dafür?

Achten Sie bei der Auswahl eines Kommunalanleihenfonds besonders auf die Gebühren. Die Renditen von Kommunalanleihen sind im Allgemeinen niedriger als die von steuerpflichtigen Investitionen, und hohe Gebühren können die Differenz im Gewinn nach Steuern leicht aufzehren. Vermeiden Sie die Zahlung von Provisionen an Makler und Berater. Suchen Sie nach No-Load-Fonds. Bleiben Sie bei einem Fonds mit einer Kostenquote von weniger als 1 %

Welche Arten von Retouren sind verfügbar? 

Vergangenheit istnichtProlog. Dennoch sollten Sie sich zunächst ansehen, wie gut sich ein Kommunalfonds in der Vergangenheit entwickelt hat, bevor Sie über sein zukünftiges Potenzial entscheiden. Wenn Sie sich fragen, welcher Kommunalfonds für Ihre Bedürfnisse am besten geeignet ist, überlegen Sie, wie gut sich ein Fonds in den letzten Jahren entwickelt hat. Informationen zur Fondsperformance sind bei großen Investmentinstituten und auf Websites wie MSN Money weithin verfügbar.

Achten Sie auf die alternative Mindeststeuer 

Viele Kommunalanleihen unterliegen dem AMT.Fondskäufer werden in solche Anleihen investieren, da diese tendenziell etwas höhere Renditen bieten als Nicht-AMT-Anleihen. Wenn AMT für Sie ein Problem darstellt, suchen Sie nach Kommunalfonds, die nur Anleihen halten, die keine AMT-Haftung erfordern. Fragen Sie Ihren Buchhalter, bevor Sie umziehen.