Ex-Dividenden-Datum vs. Eintragungsdatum

ByDr. J. K. Hartmann

Aktiendividenden sind oft ein wichtiger Bestandteil eines ausgewogenen Portfolios. Stabile Dividendenausschüttungen können eine Absicherung gegen fallende Märkte bieten. Auch Dividenden sind gerade im heutigen Niedrigzinsumfeld eine attraktive Einnahmequelle.

Der Kauf einer Dividendenaktie, eines Investmentfonds oder eines börsengehandelten Fonds (ETF) zum falschen Zeitpunkt kann jedoch einige unbeabsichtigte steuerliche Konsequenzen haben. Bevor Sie investieren, müssen Sie wissen, was das Stichtagsdatum und das Ex-Dividendendatum sind und wie sie sich auf den Aktienkurs und Ihre Steuern auswirken.

Was ist das Aufnahmedatum?

Wenn Unternehmen eine Dividende erklären und ankündigen, geben sie an, welche Aktionäre auf der Grundlage des Datums, an dem sie offiziell ihre Aktien besaßen, Anspruch auf eine Zahlung haben. Hier ist ein Beispiel für eine Dividendenankündigung von Conagra:

„CHICAGO, 16. April 2021 /PRNewswire/ – Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG) gab heute bekannt, dass sein Vorstand eine vierteljährliche Dividendenzahlung von 0,275 US-Dollar pro CAG-Stammaktie genehmigt hat, die am 2. Juni 2021 an die zum Geschäftsschluss am 30. April 2021 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt werden soll.“

Notiz

Broker-Dealer wie Fidelity und Schwab stellen ihren Kunden Kalender zur Verfügung, die bevorstehende Dividendenausschüttungsankündigungen verfolgen.

Was ist das Ex-Dividendendatum?

Der Ex-Dividendentag ist der erste Handelstag, an dem ein Anleger, der die Aktie kauft, keinen Anspruch auf die aktuelle Dividende hat. Während der Vorstand eines Unternehmens das Datum der Eintragung festlegt, wird das Ex-Dividenden-Datum durch die Börse bestimmt, an der die Aktie gehandelt wird. Das Ex-Dividendendatum sowohl an der New York Stock Exchange (NYSE) als auch am Nasdaq Stock Market liegt einen Tag vor dem Stichtag. Dieses Ex-Dividenden-Datum gibt an, wie lange es dauert, bis die Aktien tatsächlich zwischen dem Käufer und dem Verkäufer den Besitzer wechseln.

Wenn Sie eine Aktie kaufen, kauft Ihr Broker-Dealer diese in Ihrem Namen. Der Broker-Dealer ist der in den Büchern des emittierenden Unternehmens eingetragene Aktionär. Der Broker-Dealer führt jedoch Aufzeichnungen, aus denen hervorgeht, dass Sie der Eigentümer der Aktie sind und Anspruch auf Dividenden oder andere Vorteile haben. Diese Anordnung wird als „Festhalten des Straßennamens“ bezeichnet.

Notiz

Obwohl viele moderne Aktiengeschäfte sofort ausgeführt werden, ist die Transaktion erst dann abgeschlossen, wenn das Konto des Käufers mit Bargeld belastet, das Konto des Verkäufers gutgeschrieben und das Eigentum offiziell auf den Käufer übertragen wurde. Dieser Vorgang wird als „Absetzen“ bezeichnet.

Broker-Dealer sind von der Securities and Exchange Commission (SEC) verpflichtet, Aktiengeschäfte innerhalb von zwei Werktagen abzuwickeln, was als T+2 bezeichnet wird.Wenn die Aktie am oder nach dem Ex-Dividenden-Datum gekauft wird, wird die Transaktion erst nach zwei Geschäftstagen abgeschlossen und der Broker-Dealer identifiziert den kaufenden Anleger nach dem Eintragungsdatum als eingetragenen Aktionär. In diesem Fall hätte der Verkäufer Anspruch auf die Dividende.

Ex-Dividenden-Datum im Vergleich zum Eintragungsdatum

  Ex-Dividendendatum Aufnahmedatum
Zweck Informiert potenzielle Anleger, wenn die aktuelle Dividende nicht mehr verfügbar ist Identifiziert berechtigte Aktionäre
Wer bestimmt Austausch Vorstand
Öffentliche Ankündigung Börsenkalender Pressemitteilung
Bardividende 1 Tag vor Aufnahmedatum Wie vom Vorstand bekannt gegeben
Aktiendividende 1 Tag nach Aufnahmedatum Wie vom Vorstand bekannt gegeben
Investmentfonds 1 Tag nach Aufnahmedatum Wie vom Fonds angekündigt

4 Dividendentermine, die Anleger kennen sollten

Wenn Sie Aktien, Investmentfonds oder ETFs besitzen oder deren Kauf erwägen, sollten Sie mit vier Dividendendaten vertraut sein. In den folgenden Szenarien können Sie sehen, wie jedes funktioniert.

Datum der Dividendenankündigung

Dies ist das Datum, an dem der Vorstand die Dividende pro Aktie, den Stichtag und den Zahlungstermin bekannt gibt.

Beispiel: XYZ, eine Aktie, von der Sie 1.000 Aktien besitzen, kündigt am 12. April eine vierteljährliche Dividende von 25 Cent pro Aktie an, die am 1. Juni an die zum 30. Mai eingetragenen Aktionäre ausgezahlt wird. Der aktuelle Aktienkurs von XYZ beträgt 20 US-Dollar. Die vierteljährliche Dividende entspricht einer annualisierten Rendite von 5 %. In diesem Fall lautet die Formel:

Vierteljährliche Dividende x 4 (1 USD) / Aktienkurs (20 USD) = 0,05

Stichtag der Dividende

Dies ist das Datum, an dem Aktionäre nachweislich Eigentümer einer Aktie sind, um Anspruch auf eine Dividendenzahlung zu haben. Da Sie XYZ-Aktien am 1. März gekauft haben, haben Sie Anspruch auf die im April angekündigte Dividende für den 1. Juni.

Ex-Dividendendatum

XYZ hat den 30. Mai als Stichtag bekannt gegeben. In diesem Fall ist das Ex-Dividenden-Datum also der 29. Mai. Die XYZ-Dividende liegt bei sehr großzügigen 5 %, sodass Sie erwägen, Aktien am 28. Mai zu kaufen und sie am 31. Mai mit einem ordentlichen Gewinn zu verkaufen. Leider wird dieser Plan nicht aufgehen. Der Aktienkurs sinkt in der Regel um den Betrag der gezahlten Dividende – in diesem Fall um 25 Cent pro Aktie. Während Sie als neuer Aktionär die Dividende erhalten, müssen Sie möglicherweise auch Steuern darauf zahlen, je nachdem, ob die Aktien auf einem regulären Brokerage-Konto oder einem steuerbegünstigten Konto, wie z. B. einem IRA, gehalten werden.

Dividendenzahlungsdatum

Dies ist das Datum, an dem die eingetragenen Aktionäre eine Dividendenzahlung erhalten. Im XYZ-Beispiel würden Sie am 1. Juni eine Gutschrift in Höhe von 25 Cent pro Aktie oder 250 US-Dollar für 1.000 Aktien auf Ihrem Brokerkonto erhalten.