Eine Einführung in die Finanzmärkte

Was sind die Finanzmärkte? Es kann verwirrend sein, weil sie viele Begriffe verwenden. Dazu gehören die Kapitalmärkte, die Wall Street und sogar einfach „die Märkte“. Wie auch immer Sie sie nennen, auf den Finanzmärkten kaufen und verkaufen Händler Vermögenswerte. Dazu gehören Aktien, Anleihen, Derivate, Devisen und Rohstoffe. Auf den Märkten sammeln Unternehmen Geld, um zu wachsen. Hier reduzieren Unternehmen Risiken und Investoren verdienen Geld.

Arten von Finanzmärkten

Die meisten Menschen denken an die Börse, wenn sie über Finanzmärkte sprechen. Sie erkennen nicht, dass es viele Arten gibt, die unterschiedliche Ziele erreichen. Märkte tauschen eine Vielzahl von Produkten aus, um die Liquidität zu erhöhen. Jeder Markt ist aufeinander angewiesen, um Vertrauen bei den Anlegern zu schaffen. Die Vernetzung dieser Märkte bedeutet, dass andere Märkte entsprechend reagieren, wenn einer leidet.

Die Börse

Bei diesem Markt handelt es sich um eine Reihe von Börsen, an denen erfolgreiche Unternehmen große Geldbeträge aufbringen, um zu expandieren. Aktien sind Eigentumsformen einer öffentlichen Körperschaft, die über Broker-Dealer an Anleger verkauft werden. Die Anleger profitieren, wenn Unternehmen ihre Gewinne steigern. Dadurch wächst die US-Wirtschaft weiter. Es ist einfach, Aktien zu kaufen, aber es erfordert viel Wissen, um Aktien des richtigen Unternehmens zu kaufen.

Für viele Menschen ist der Dow die Börse. Der Dow ist der Spitzname für den Dow Jones Industrial Average, der nur eine Möglichkeit ist, die Wertentwicklung einer bestimmten Aktiengruppe zu verfolgen. Es gibt auch den Dow Jones Transport-Durchschnitt und den Dow Jones Utilities-Durchschnitt. Viele Anleger ignorieren den Dow Jones und konzentrieren sich stattdessen auf den Standard & Poor’s 500 Index oder andere Indizes, um die Entwicklung des Aktienmarktes zu verfolgen. Die Aktien, aus denen diese Durchschnittswerte bestehen, werden an den Börsen der Welt gehandelt, darunter an der New York Stock Exchange (NYSE) und der Nasdaq.

Mit Investmentfonds haben Sie die Möglichkeit, viele Aktien auf einmal zu kaufen. Dies macht sie in gewisser Weise zu einem einfacheren Anlageinstrument als einzelne Aktien. Durch die Verringerung der Volatilität an den Aktienmärkten hatten sie auch eine beruhigende Wirkung auf die US-Wirtschaft. Trotz ihrer Vorteile müssen Sie dennoch lernen, wie Sie einen guten Investmentfonds auswählen.

Der Anleihenmarkt

Wann Wenn Organisationen sehr große Kredite aufnehmen müssen, wenden sie sich an den Anleihenmarkt. Wenn die Aktienkurse steigen, sinken die Anleihekurse tendenziell. Es gibt viele verschiedene Arten von Anleihen, darunter Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Kommunalanleihen. Anleihen stellen auch einen Teil der Liquidität bereit, die dafür sorgt, dass die US-Wirtschaft reibungslos funktioniert.

Es ist wichtig, die Beziehung zwischen Staatsanleihen und den Renditen von Staatsanleihen zu verstehen. Wenn der Wert von Staatsanleihen sinkt, steigen die Renditen zum Ausgleich. Wenn die Renditen von Staatsanleihen steigen, steigen auch die Hypothekenzinsen. Schlimmer noch: Wenn der Wert von Staatsanleihen sinkt, sinkt auch der Wert des Dollars. Dadurch steigen die Importpreise, was eine Inflation auslösen kann.

Der Rohstoffmarkt

Auf einem Rohstoffmarkt gleichen Unternehmen ihre Terminrisiken aus, wenn sie natürliche Ressourcen kaufen oder verkaufen. Da die Preise für Dinge wie Öl, Mais und Gold so volatil sind, können Unternehmen heute einen bekannten Preis festlegen.Da diese Börsen öffentlich sind, handeln viele Anleger auch nur mit Gewinn mit Rohstoffen. Beispielsweise haben die meisten Anleger nicht die Absicht, große Mengen Schweinebäuche zu verschiffen.

Öl ist der wichtigste Rohstoff in der US-Wirtschaft. Es wird für Transport, Industrieprodukte, Kunststoffe, Heizung und Stromerzeugung verwendet. Wenn die Ölpreise steigen, werden Sie die Auswirkungen etwa eine Woche später bei den Benzinpreisen sehen. Wenn die Öl- und Gaspreise hoch bleiben, werden Sie die Auswirkungen auf die Lebensmittelpreise in etwa sechs Wochen spüren.Der Rohstoffterminmarkt bestimmt den Ölpreis.

Futures sind eine Möglichkeit, für etwas zu bezahlen, das heute geliefert wird und morgen geliefert wird. Sie erhöhen die Hebelwirkung eines Händlers, indem sie ihm oder ihr ermöglichen, sich das Geld für den Kauf der Ware zu leihen.

Hebelwirkung kann zu übergroßen Gewinnen führen, wenn Händler richtig raten. Es erhöht auch die Verluste, wenn Händler falsch raten. Wenn genügend Händler falsch raten, kann dies enorme Auswirkungen auf die US-Wirtschaft haben und sogar die allgemeine Volatilität erhöhen. 

Ein weiterer wichtiger Rohstoff ist Gold. Es wird als Absicherung gegen die Inflation gekauft. Der Goldpreis steigt auch, wenn weltweit große wirtschaftliche Unsicherheit herrscht. Früher konnte jeder Dollar gegen seinen Wert in Gold eingetauscht werden. Als die USA vom Goldstandard abkamen, verloren sie diese Beziehung zum Geld. Dennoch betrachten viele Menschen Gold als sicherere Alternative zu Bargeld oder Währung.

Derivate 

Derivate sind komplizierte Finanzprodukte, deren Wert auf Basiswerten basiert.Erfahrene Anleger und Hedgefonds nutzen sie, um ihre potenziellen Gewinne zu steigern. Im Jahr 2007 erfreuten sich Hedgefonds aufgrund ihrer vermeintlich höheren Rendite für High-End-Anleger zunehmender Beliebtheit. Da Hedgefonds stark in Futures investieren, argumentierten einige, dass sie die Volatilität des Aktienmarktes und damit der US-Wirtschaft verringerten. Die Hedgefonds-Investitionen in Subprime-Hypotheken und andere Derivate verursachten die globale Finanzkrise 2008.

Forex-Handel

Der Devisenhandel ist ein dezentraler globaler Markt, auf dem Währungen gekauft und verkauft werden. Im April 2019 wurden täglich etwa 6,6 Billionen US-Dollar gehandelt, davon entfielen 88 % auf den US-Dollar. Fast ein Viertel der Geschäfte werden von Banken für ihre Kunden abgewickelt, um die Volatilität von Geschäften im Ausland zu verringern. Weitere 11 % entfallen auf Hedgefonds, und ein Teil davon ist spekulativ.

Dieser Markt beeinflusst die Wechselkurse und damit den Wert des Dollars und anderer Währungen. Wechselkurse basieren auf der Nachfrage und dem Angebot der Währung eines Landes sowie auf der wirtschaftlichen und finanziellen Stabilität dieses Landes.

Funktionen von Finanzmärkten

Finanzmärkte schaffen ein offenes und reguliertes System, über das Unternehmen große Kapitalbeträge erwerben können.Dies geschieht über die Aktien- und Anleihenmärkte. Märkte ermöglichen es diesen Unternehmen auch, Risiken auszugleichen. Dies geschieht mit Rohstoffen, Devisenterminkontrakten und anderen Derivaten.

Da die Märkte öffentlich sind, bieten sie eine offene und transparente Möglichkeit, Preise für alles, was gehandelt wird, festzulegen. Sie spiegeln das gesamte verfügbare Wissen über alles, was gehandelt wird, wider und reduzieren die Kosten für die Informationsbeschaffung, da diese bereits im Preis enthalten sind.

Die schiere Größe der Finanzmärkte sorgt für Liquidität. Mit anderen Worten: Verkäufer können Vermögenswerte abstoßen, wann immer sie Bargeld benötigen. Die Größe reduziert auch die Geschäftskosten. Unternehmen müssen nicht lange suchen, um einen Käufer oder Verkaufswilligen zu finden.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)