Ein Leitfaden für Anfänger zum Investieren in Aktien

Die Investition in Aktien kann eine effiziente Möglichkeit sein, im Laufe der Zeit Vermögen aufzubauen. Wenn Sie lernen, ein Leben lang klug und geduldig zu investieren, können Sie Renditen erzielen, die das bescheidenste Einkommen bei weitem übertreffen. Zahlreiche Mitglieder der Forbes 400 reichsten Amerikaner schafften es 2021 auf die Liste, weil sie ein großes Aktienpaket an einem öffentlichen oder privaten Unternehmen besaßen.

Alles beginnt damit, dass Sie verstehen, wie der Aktienmarkt funktioniert, was Ihre Anlageziele sind und ob Sie mit großen oder nur kleinen Risiken umgehen können.

Was sind Aktien?

Aktien sind Kapitalbeteiligungen, die das rechtliche Eigentum an einem Unternehmen darstellen. Mit dem Kauf von Anteilen werden Sie Teilhaber des Unternehmens.

Unternehmen geben Aktien aus, um Geld zu beschaffen, und es gibt sie in zwei Varianten: Stammaktien oder Vorzugsaktien. Stammaktien berechtigen den Aktionär zu einem proportionalen Anteil an den Gewinnen oder Verlusten eines Unternehmens, während Vorzugsaktien mit einer vorher festgelegten Dividendenzahlung ausgestattet sind.

In Aktien investieren

Sie können vom Besitz von Aktien profitieren, wenn der Aktienkurs steigt, oder von vierteljährlichen Dividendenzahlungen. Investitionen sammeln sich im Laufe der Zeit an und können aufgrund des Zinseszinses eine solide Rendite abwerfen, sodass Ihre Zinsen beginnen, Zinsen zu verdienen.

Sie könnten beispielsweise eine Anfangsinvestition von 1.000 US-Dollar tätigen und planen, 20 Jahre lang jeden Monat 100 US-Dollar hinzuzufügen. Sie würden nach 20 Jahren am Ende 75.457,50 $ haben, obwohl Sie im Laufe der Zeit nur 25.000 $ eingezahlt haben, vorausgesetzt, Sie sehen eine jährliche Rendite von 10 % Zinsen.

Benjamin Graham ist als Vater des Value Investing bekannt und er hat gepredigt, dass das wahre Geld beim Investieren – wie das meiste in der Vergangenheit der Fall war – nicht durch Kaufen und Verkaufen verdient werden muss, sondern durch den Besitz und das Halten von Wertpapieren, den Erhalt von Zinsen und Dividenden und das Profitieren von deren langfristiger Wertsteigerung.

Warum Aktienkurse schwanken

Die Börse funktioniert wie eine Auktion. Käufer und Verkäufer können Einzelpersonen, Unternehmen oder Regierungen sein. Der Kurs einer Aktie sinkt, wenn es mehr Verkäufer als Käufer gibt. Der Preis steigt, wenn es mehr Käufer als Verkäufer gibt.

Die Leistung eines Unternehmens hat keinen direkten Einfluss auf den Aktienkurs. Die Reaktionen der Anleger auf die Wertentwicklung entscheiden darüber, wie ein Aktienkurs schwankt. Wenn sich ein Unternehmen gut entwickelt, werden mehr Menschen die Aktie besitzen wollen, was den Preis in die Höhe treibt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn ein Unternehmen eine Underperformance aufweist.

Börsenkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung einer Aktie (oder „Marktkapitalisierung“) ist die Summe der gesamten ausgegebenen Aktien multipliziert mit dem Aktienkurs. Beispielsweise würde die Marktkapitalisierung eines Unternehmens 50 Millionen US-Dollar betragen, wenn es über eine Million ausstehende Aktien zu einem Preis von jeweils 50 US-Dollar verfügt.

Die Marktkapitalisierung ist aussagekräftiger als der Aktienkurs, da sie es Ihnen ermöglicht, ein Unternehmen im Kontext ähnlich großer Unternehmen in seiner Branche zu bewerten. Ein Small-Cap-Unternehmen mit einer Kapitalisierung von 500 Millionen US-Dollar sollte nicht mit einem Large-Cap-Unternehmen mit einem Wert von 10 Milliarden US-Dollar verglichen werden. Unternehmen werden im Allgemeinen nach Marktkapitalisierung gruppiert:

• Small-Cap: 300 Millionen bis 2 Milliarden US-Dollar
• Mid-Cap: Zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar
• Großkapital: 10 Milliarden US-Dollar oder mehr

Aktiensplits

Ein Aktiensplit liegt vor, wenn ein Unternehmen seine Gesamtaktienzahl erhöht, indem es die Aktien aufteilt, die es derzeit besitzt. Dies geschieht normalerweise im Verhältnis zwei zu eins.

Beispielsweise könnten Sie 100 Aktien einer Aktie mit einem Preis von 80 $ pro Aktie besitzen. Bei einem Aktiensplit hätten Sie 200 Aktien zum Preis von jeweils 40 $. Die Anzahl der Aktien ändert sich, der Gesamtwert Ihrer Anteile bleibt jedoch gleich.

Aktiensplits kommen manchmal vor, wenn die Preise in einer Weise steigen, die kleinere Anleger abschreckt und benachteiligt. Sie können das Handelsvolumen auch hochhalten, indem Sie einen größeren Käuferpool schaffen.

Stock Value vs. Price

Der Aktienkurs eines Unternehmens hat nichts mit seinem Wert zu tun. Eine 50-Dollar-Aktie könnte wertvoller sein als eine 800-Dollar-Aktie, da der Aktienkurs allein keine Bedeutung hat.

Das Verhältnis von Kurs-Gewinn-Verhältnis und Nettovermögen entscheidet darüber, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist. Unternehmen können die Preise künstlich hoch halten, indem sie niemals einen Aktiensplit durchführen, aber nicht über die zugrunde liegende grundlegende Unterstützung verfügen. Machen Sie keine Annahmen, die allein auf dem Preis basieren.

Was sind Dividenden?

Dividenden sind in der Regel Barzahlungen, die viele Unternehmen an ihre Aktionäre ausschütten. Unter Dividendeninvestitionen versteht man Portfolios mit Aktien, die über die Jahre hinweg regelmäßig Dividendenzahlungen leisten. Diese Aktien bieten einen zuverlässigen passiven Einkommensstrom, der im Ruhestand von Vorteil sein kann.

Sie können eine Aktie jedoch nicht allein anhand ihrer Dividende beurteilen. Manchmal erhöhen Unternehmen ihre Dividenden, um Investoren anzulocken, wenn das zugrunde liegende Unternehmen in Schwierigkeiten steckt.

Blue-Chip-Aktien

Blue-Chip-Aktien – deren Name vom Poker stammt, wo die wertvollste Chipfarbe Blau ist – sind bekannte, etablierte Unternehmen, die in der Vergangenheit unabhängig von der wirtschaftlichen Lage konstante Dividenden ausgeschüttet haben.

Anleger mögen sie, weil sie dazu neigen, die Dividendensätze schneller zu steigern als die Inflationsrate. Ein Eigentümer erhöht sein Einkommen, ohne eine weitere Aktie kaufen zu müssen. Blue-Chip-Aktien sind nicht unbedingt auffällig, verfügen aber in der Regel über solide Bilanzen und stabile Renditen.

Vorzugsaktien

Vorzugsaktien unterscheiden sich stark von den Stammaktien, die die meisten Anleger besitzen. Inhaber von Vorzugsaktien sind immer die ersten, die Dividenden erhalten, und im Falle einer Insolvenz sind sie auch die ersten Aktionäre, die ihre Dividenden erhalten. Allerdings schwankt der Aktienkurs nicht so stark wie Stammaktien, so dass Unternehmen mit starkem Wachstum einige Gewinne entgehen können.

Auch Vorzugsaktionäre haben bei Unternehmenswahlen kein Stimmrecht.

Finden Sie Aktien für Ihr Portfolio

Anlageideen können von vielen Orten kommen. Sie können sich an Unternehmen wie Standard & Poor’s (S&P) oder andere Online-Ressourcen wenden, die Sie über aufstrebende Unternehmen informieren, wenn Sie Beratung von professionellen Forschungsdiensten wünschen. Sie können einen Blick auf Ihre Umgebung werfen und sehen, woran die Leute interessiert sind, wenn es Ihnen nicht gefällt, Ihre Zeit damit zu verbringen, Investment-Websites zu durchstöbern.

Suchen Sie nach Trends und nach Unternehmen, von denen Sie profitieren können. Schlendern Sie durch die Gänge Ihres Lebensmittelladens und achten Sie darauf, was gerade auf Sie zukommt. Fragen Sie Ihre Familienmitglieder, an welchen Produkten und Dienstleistungen sie am meisten interessiert sind und warum.

Es ist auch wichtig, über eine Diversifizierung der Aktien nachzudenken, in die Sie investieren. Ziehen Sie Aktien für verschiedene Unternehmen in verschiedenen Branchen in Betracht, oder sogar eine Vielzahl von Aktien für Organisationen mit unterschiedlichen Marktkapitalisierungen. Ein besser diversifiziertes Portfolio enthält auch andere Wertpapiere wie Anleihen, ETFs oder Rohstoffe.

So kaufen Sie Aktien

Sie können Aktien direkt über ein Brokerkonto oder eine der vielen verfügbaren Investment-Apps kaufen. Diese Plattformen bieten Ihnen die Möglichkeit, Ihre gekauften Aktien zu kaufen, zu verkaufen und auf Ihrem Heimcomputer oder Smartphone zu speichern. Die einzigen Unterschiede zwischen ihnen bestehen hauptsächlich in den Gebühren und den verfügbaren Ressourcen.

Sowohl traditionelle Brokerunternehmen wie Fidelity und TD Ameritrade als auch neuere Apps wie Robinhood und Webull bieten von Zeit zu Zeit Transaktionen ohne Provision an. Das macht es viel einfacher, Aktien zu kaufen, ohne sich Sorgen machen zu müssen, dass Provisionen Ihre Rendite auf Dauer schmälern.

Nutzen Sie Ihr Rentenkonto

Eine weitere Möglichkeit, in Aktien zu investieren, ist Ihr Rentenkonto. Ihr Arbeitgeber bietet möglicherweise einen 401(k)- oder 403(b)-Rentenplan als Teil Ihres Leistungspakets an. Auf diesen Konten legen Sie Ihr Geld für den Ruhestand an, Ihre Anlagemöglichkeiten beschränken sich jedoch in der Regel auf die Möglichkeiten, die Ihnen Ihr Arbeitgeber und der Plananbieter bieten.

Auswahl eines Börsenmaklers

Es gibt zwei Arten von Börsenmaklern: Full-Service und Discount.

• Full-Service-Broker passen ihre Empfehlungen individuell an und verlangen höhere Gebühren, Servicegebühren und Provisionen. Die meisten Anleger sind aufgrund des Researchs und der Ressourcen, die diese Unternehmen bereitstellen, bereit, diese höheren Gebühren zu zahlen.
• Der Großteil der Research-Verantwortung liegt beim Anleger eines Discount-Brokers. Der Broker bietet lediglich eine Plattform zur Durchführung von Geschäften und zur Kundenunterstützung bei Bedarf.

Neuere Anleger können von den Ressourcen profitieren, die von Full-Service-Brokern bereitgestellt werden, während Vielhändler und erfahrene Anleger, die ihre eigenen Recherchen durchführen, möglicherweise zu Plattformen ohne Provisionsgebühren tendieren.

Auch ein Vermögensverwalter könnte eine Option sein. Vermögensverwalter wählen die Aktien für Sie aus und kaufen sie, und Sie zahlen ihnen eine hohe Gebühr – normalerweise einen Prozentsatz Ihres Gesamtportfolios. Diese Vereinbarung nimmt am wenigsten Zeit in Anspruch, da Sie sich nur ein- oder zweimal im Jahr mit ihnen treffen können, wenn es dem Manager gut geht.

Wenn Sie niedrige Gebühren wünschen, müssen Sie möglicherweise mehr Zeit in die Verwaltung Ihrer Investitionen investieren. Sie müssen wahrscheinlich höhere Gebühren zahlen, wenn Sie den Markt übertreffen möchten oder wenn Sie viel Beratung wünschen oder benötigen.

Aktien verkaufen

Zu wissen, wann man verkaufen sollte, ist genauso wichtig wie der Kauf von Aktien. Die meisten Anleger kaufen, wenn der Aktienmarkt steigt, und verkaufen, wenn der Aktienmarkt fällt. Ein kluger Anleger verfolgt jedoch eine Strategie, die auf seinen finanziellen Bedürfnissen basiert.

Behalten Sie die wichtigsten Marktindizes im Auge. Die drei größten US-Indizes sind:

• Der Dow Jones Industrial Average
• Der S&P 500
• Der Nasdaq

Keine Panik, wenn eine Korrektur oder ein Absturz erfolgt. Diese Ereignisse halten in der Regel nicht lange an und die Geschichte hat gezeigt, dass der Markt wieder steigen wird. Es macht nie Spaß, Geld zu verlieren, aber es ist klug, den Sturm eines fallenden Marktes zu überstehen und an den Investitionen festzuhalten, denn sie werden wahrscheinlich wieder steigen.

Das Fazit

Zu lernen, wie man in Aktien investiert, kann ein wenig Zeit in Anspruch nehmen, aber wenn Sie den Dreh raus haben, sind Sie auf dem besten Weg, Ihr Vermögen aufzubauen. Lesen Sie verschiedene Investment-Websites, testen Sie verschiedene Broker und Aktienhandels-Apps und diversifizieren Sie Ihr Portfolio, um sich gegen Risiken abzusichern. Behalten Sie Ihre Risikotoleranz und Ihre finanziellen Ziele im Hinterkopf, dann können Sie sich im Handumdrehen Aktionär nennen.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)