Investieren ist im Allgemeinen mit Risiken verbunden, aber eine durchdachte Anlageauswahl, die Ihren Zielen und Ihrem Risikoprofil entspricht, hält die Risiken einzelner Aktien und Anleihen auf einem akzeptablen Niveau. Allerdings sind mit Investitionen auch andere Risiken verbunden, über die Sie keine Kontrolle haben. Die meisten dieser Risiken wirken sich auf den Markt oder die Wirtschaft aus und erfordern, dass Anleger ihre Portfolios anpassen oder den Sturm überstehen.
Hier sind vier Hauptarten von Risiken aufgeführt, denen Anleger ausgesetzt sind, sowie einige Strategien zur Bewältigung der durch diese Markt- und Wirtschaftsveränderungen verursachten Probleme.
Inhaltsverzeichnis
Wirtschaftliches Risiko
Eines der offensichtlichsten Risiken beim Investieren besteht darin, dass die Wirtschaft jederzeit ins Stocken geraten kann. Nach dem Markteinbruch im Jahr 2000 und den Terroranschlägen vom 11. September 2001 geriet die Wirtschaft in eine Krise, und eine Kombination verschiedener Faktoren führte dazu, dass die Marktindizes deutliche Prozentwerte verloren. Es dauerte Jahre, bis die Werte nahe der Marke vor dem 11. September wieder erreicht wurden, nur um in der Finanzkrise 2008 erneut den Tiefpunkt zu erreichen.
Für junge Anleger besteht die beste Strategie oft darin, sich zurückzulehnen und diese Abschwünge zu überstehen. Wenn Sie an die langfristige Rendite der Kapitalmärkte glauben und in Krisenzeiten liquide sind, können Sie die vorübergehend niedrigeren Preise nutzen, um Ihre Positionen in soliden Unternehmen mit langfristig guter Performance aufzustocken. Das bedeutet, dass Sie in schlechten Marktzeiten mehr Aktien kaufen, die Ihnen gefallen.
Ausländische Aktien können ein Lichtblick sein, wenn der Inlandsmarkt in der Krise steckt, und dank der Globalisierung erwirtschaften einige US-Unternehmen einen Großteil ihrer Gewinne im Ausland. Allerdings gibt es bei einem Zusammenbruch wie der Finanzkrise von 2008 möglicherweise keine wirklich sicheren Orte, an die man sich wenden kann.
Ältere Anleger sind in einer stärkeren Zwickmühle. Wenn Sie sich im Ruhestand befinden oder kurz davor stehen, kann ein starker Abschwung am Aktienmarkt verheerende Folgen haben, wenn Sie nicht erhebliche Vermögenswerte in Anleihen oder festverzinsliche Wertpapiere umgeschichtet haben. Aus diesem Grund ist die Diversifizierung und Anpassung der Vermögensaufteilung Ihres Portfolios im Alter für eine Anlage unerlässlich.
Inflationsrisiko
Die Inflation ist die Steuer für alle, und wenn sie zu hoch ist, kann sie Werte zerstören und Rezessionen auslösen. Obwohl wir glauben, dass wir die Inflation unter Kontrolle haben, könnte die Abhilfe durch höhere Zinssätze irgendwann genauso schlimm sein wie das Problem. Angesichts der massiven Staatsverschuldung zur Finanzierung der Konjunkturpakete ist es nur eine Frage der Zeit, bis die Inflation zurückkehrt.
Anleger haben sich in Zeiten der Inflation in der Vergangenheit auf harte Vermögenswerte wie Immobilien und Edelmetalle, insbesondere Gold, zurückgezogen, weil diese dem Wandel wahrscheinlich standhalten würden. Die Inflation schadet Anlegern in festverzinslichen Wertpapieren am meisten, da sie den Wert ihrer Einkommensquelle untergräbt. Aktien sind der beste Schutz vor Inflation, da Unternehmen die Preise an die Inflationsrate anpassen können. Eine globale Rezession kann dazu führen, dass Aktien über einen längeren Zeitraum Probleme haben, bevor die Wirtschaft stark genug ist, um höhere Preise zu verkraften. Es ist keine perfekte Lösung, aber deshalb sollten auch Anleger im Ruhestand einen Teil ihres Vermögens in Aktien halten.
Marktwertrisiko
Unter Marktwertrisiko versteht man das, was passiert, wenn der Markt sich gegen Ihre Investition wendet oder diese ignoriert. Es passiert, wenn der Markt sich auf die Suche nach dem „nächsten heißen Ding“ macht und viele gute, aber wenig aufregende Unternehmen zurücklässt. Es passiert auch, wenn der Markt zusammenbricht, weil sowohl gute als auch schlechte Aktien leiden, wenn Anleger den Markt verlassen.
Einige Anleger finden dies eine gute Sache und betrachten es als Gelegenheit, sich in einer Zeit, in der der Markt den Preis nicht senkt, mit tollen Aktien zu versorgen. Andererseits bringt es Ihre Sache nicht weiter, wenn Sie zusehen, wie Ihre Investitionen Monat für Monat stagnieren, während andere Teile des Marktes steigen.
Lassen Sie sich nicht mit all Ihren Investitionen in einem einzigen Wirtschaftszweig erwischen. Indem Sie Ihre Investitionen auf mehrere Sektoren verteilen, haben Sie eine bessere Chance, gleichzeitig am Wachstum einiger Ihrer Aktien zu partizipieren.
Gefahr, zu konservativ zu sein
Es ist nichts Falsches daran, ein konservativer oder vorsichtiger Anleger zu sein. Wenn Sie jedoch niemals Risiken eingehen, kann es schwierig sein, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Möglicherweise müssen Sie 15 bis 20 Jahre Ihres Ruhestands mit Ihrem Notgroschen finanzieren, und wenn Sie alles in zinsgünstigen Sparinstrumenten anlegen, reicht das vielleicht nicht aus. Jüngere Anleger sollten aggressiver mit ihren Portfolios umgehen, da sie Zeit haben, sich zu erholen, wenn der Markt schlecht wird.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was ist das Gammarisiko an der Börse?
Gamma-Risiko bezieht sich auf eines der „Griechen“, die Optionshändler zur Analyse von Optionskontrakten verwenden. Gamma misst die Volatilität eines anderen Griechen namens Delta. Je höher das Gamma, desto empfindlicher reagiert eine Option auf Kursschwankungen der zugrunde liegenden Aktie. Dies geschieht normalerweise, wenn die Option nahe am Geld liegt. Low-Gamma-Optionskontrakte liegen wahrscheinlich entweder tief im Geld oder weit außerhalb des Geldes.
Welcher ETF bildet das Börsenrisiko ab?
Es gibt keinen ETF, der das Aktienmarktrisiko abbildet, da es viele verschiedene Arten von Risiken gibt. Es gibt jedoch einen Volatilitätsindex, der die Volatilität im S&P 500 abbildet, und dieser könnte als allgemeines Maß für das Marktrisiko angesehen werden. ETFs wie VXX und VIXY bilden diesen Index ab.
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