Die Vor- und Nachteile von Target-Date-Investmentfonds

ByDr. J. K. Hartmann

Investmentfonds mit Stichtagsvorsorge können für einige Anleger gut funktionieren, aber nur, wenn sie richtig eingesetzt werden. Diese verwalteten Fonds steuern die Vermögensallokation, um das erklärte Ziel des Fonds bis zum angegebenen Jahr zu erreichen.

Anleger haben die Möglichkeit, ihre Altersvorsorgefonds durch den Kauf verschiedener Arten von Investmentfonds, Aktien, geschlossenen Fonds und börsengehandelten Fonds (ETFs) zu verwalten. Allerdings sind sie möglicherweise unsicher, welches Produkt für sie das beste ist, um ihre Ruhestandsziele zu erreichen.

Zieltermin-Investmentfonds wurden geschaffen, um diese Verwirrung durch diese Anlageentscheidungen zu beseitigen und letztendlich Ihr Leben zu vereinfachen. Allerdings sind diese Fonds möglicherweise nicht für alle Anleger die beste Wahl.

Wichtige Erkenntnisse

  • Die Vermögensallokation eines Zielfonds wird konservativer, je näher das von Ihnen gewählte Datum für den Ruhestand oder ein anderer Meilenstein rückt.
  • Zieldatumsfonds sind die Standardoption von 401(k)-Plänen, die über eine automatische Registrierungsfunktion verfügen, und viele Anleger haben sich freiwillig dafür entschieden.
  • Zu den Vorteilen von Stichtagsfonds gehören niedrige Mindestinvestitionen, professionell verwaltete Portfolios und ein geringer Wartungsaufwand für Anleger.
  • Zu den Nachteilen gehören ein einheitlicher Ansatz, höhere Kostenquoten und mangelnde Diversifizierung.

Was sind Stichtagsfonds?

Target-Date-Fonds werden oft als „Festlegen und Vergessen“-Fonds betrachtet. Wenn Sie beispielsweise planen, in 20 Jahren in Rente zu gehen, könnten Sie einen Fonds mit Stichtag kaufen, der zu Ihrem Zeitrahmen passt – also mit einem Ziel von 20 Jahren. Wenn Sie sich Ihrem Ruhestand nähern, verschiebt der Fonds seine Allokation hin zu konservativeren Investmentfondsanlagen (Halten von Anleihen und Barmitteln) und weg von riskanteren Investmentfondsanlagen (Halten von Aktien). Die Theorie besagt: Legen Sie die Investition in den Fonds fest und vergessen Sie es – lassen Sie den Fonds die ganze Arbeit erledigen.

Die Umverteilung über einen vorgegebenen Zeitraum, um der sich ändernden Risikotoleranz der Anleger Rechnung zu tragen, wird als Gleitpfad des Zielfonds bezeichnet. Der Gleitpfad legt die Aufteilung des Fonds auf verschiedene Anlageklassen im Laufe der Zeit fest und passt die Mischung von aggressiveren Investitionen zu Beginn der Fondslaufzeit an konservativere Investitionen an, wenn der Fonds reift und sich die Anleger ihrem Zielziel nähern.

Stichtagsfonds in Altersvorsorgeplänen

Eine von Deloitte im Jahr 2019 durchgeführte Studie zeigte, dass 43 % der beitragsorientierten Pläne (z. B. 401k-Pläne) Fonds mit Zieldatum anboten.Die anhaltende Beliebtheit von Stichtagsfonds ist auf das 2006 von Präsident Bush unterzeichnete Pension Protection Act zurückzuführen. Als Teil des Gesetzes wurden Stichtagsfonds zu einer Standardoption von 401(k)-Plänen, die über eine Funktion zur automatischen Anmeldung verfügten.

Mit anderen Worten: Einige Mitarbeiter haben sich automatisch für ihre 401(k)-Pläne angemeldet und ihre Beiträge werden automatisch in einen Zielfonds investiert, ob es Ihnen gefällt oder nicht.

Vorteile von Target-Date-Fonds

Terminfonds können nützlich sein, wenn Sie entweder unter Zeitmangel leiden oder sich nicht mit laufenden Anlageentscheidungen befassen möchten. Zu den Vorteilen von Zielfonds zählen:

  • Niedrige Mindestinvestitionen, was eine sofortige Diversifizierung zwischen verschiedenen Anlageklassen (Aktien, Anleihen usw.) ermöglicht.
  • Professionell verwaltete Portfoliosund bietet eine problemlose Investition
  • Geringer Wartungsaufwand, da die Fonds als Einheitslösung konzipiert sind

Nachteile

Zielterminfonds bieten zwar Vorteile, Anleger sollten sich jedoch auch der Fallstricke bewusst sein. Zu den zu berücksichtigenden Themen gehören:

  • Einheitsgröße: Stimmt das? Ein richtiger Anlagemix für eine Person ist nicht zwangsläufig für jeden der richtige.
  • Höhere Kostenquoten: Bei einigen Stichtagsfonds gibt es eine Gebühr für die zugrunde liegenden Investmentfonds und eine weitere Gebühr für die Verwaltung der Fonds.
  • Mangelnde Diversifizierung: Wenn der Zielfonds nur in Fonds einer bestimmten Fondsfamilie (Fidelity, Vanguard usw.) investiert, kann dies zu einem ähnlichen Anlagestil bei den zugrunde liegenden Investmentfonds führen.

Nächste Schritte zur Auswahl

Wenn Sie von der Idee einer einfachen und disziplinierten Anlage über Stichtagsfonds fasziniert sind, besteht der nächste Schritt darin, die Optionen zu recherchieren. Zielterminfonds gibt es viele. Tatsächlich bieten mehrere Billiganbieter eine Vielzahl von Zielfonds an, darunter T. Rowe Price, Vanguard und Fidelity.