Die Vor- und Nachteile von Einlagenzertifikaten

Mit garantierten Renditen und minimalem Risiko sind Einlagenzertifikate oder CDs eine beliebte Anlageoption für Menschen, die ihre zusätzlichen Ersparnisse anlegen möchten, und sogar für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten. Einlagenzertifikate werden von den meisten Banken und Kreditgenossenschaften angeboten und sind daher leicht zugänglich. Außerdem funktionieren sie ähnlich wie Sparkonten, was sie zu einer der einfacher zu verstehenden Anlagemöglichkeiten macht.

CDs sind sicherer als der Kauf von Aktien und bieten im Allgemeinen eine bessere Rendite als Sparkonten. Der größte Nachteil besteht darin, dass Sie Ihr Geld sperren müssen, um den höheren Zinssatz zu erhalten. Bevor Sie sich dazu verpflichten, Ihr Geld für mehrere Monate – oder Jahre – zu parken, sollten Sie die Vor- und Nachteile abwägen.

Was ist eine Einlagenbescheinigung?

Ein CD oder Einlagenzertifikat ist eine Art Einlagenkonto, das einen festen Zinssatz bietet. Als Gegenleistung für den höheren Zinssatz erklären Sie sich damit einverstanden, Ihr eingezahltes Geld für einen bestimmten Zeitraum aufzubewahren. CDs bieten eine risikoarme Möglichkeit, Zinsen für Geld zu verdienen, das Sie gerade nicht benötigen, sie sind jedoch nicht in jeder Situation sinnvoll. Wenn Sie die Vor- und Nachteile kennen, können Sie beurteilen, ob eine CD für Sie geeignet ist.

5 Vorteile von CDs

CDs verfügen über mehrere attraktive Eigenschaften, die sie zu einer guten Wahl machen, um Zinsen für Ihr zusätzliches Geld zu verdienen.

Feste Preise und Konditionen

Wenn Sie in eine CD investieren, erzielen Sie innerhalb eines bestimmten Zeitraums eine vorhersehbare Rendite. Wenn Sie beispielsweise eine CD mit festem Zinssatz erwerben, sind Ihr Zinssatz und Ihre Laufzeit festgelegt, sodass Sie bis zur Fälligkeit ein kontinuierliches Wachstum erzielen. Die Marktzinssätze können schwanken, aber Ihr CD-Zinssatz ist sicher.

Höhere Erträge

CDs bieten oft höhere Renditen im Vergleich zu anderen Arten von Einlagenkonten, wie z. B. herkömmlichen Sparkonten, ohne zusätzliches Risiko und Volatilität. CDs mit längerer Laufzeit bieten in der Regel höhere Zinssätze als Gegenleistung dafür, dass Ihr Geld länger eingezahlt bleibt. 

Malik S. Lee, CFP und Gründer von Felton & Peele Wealth Management, sagte gegenüber Swip Health telefonisch, dass das Anbieten höherer CD-Zinsen eine Möglichkeit für Banken sei, ihre Reserven zu erhöhen, um die Kreditvergabe zu erhöhen. Lee sagt, dass dies häufig bei Gemeinschaftsbanken und Kreditgenossenschaften der Fall sei.

Niedrige (oder keine) Gebühren

Während für einige CDs möglicherweise eine Mindesteinlage für die Eröffnung erforderlich ist, fallen für sie in der Regel keine zusätzlichen laufenden Gebühren an. Je nach Bank können für Spar- und Geldmarktkonten monatliche Gebühren anfallen, die Ihre Rendite schmälern können. Voraussetzung ist, dass der effektive Jahreszins hoch genug ist, um eine spürbare Rendite zu bieten.

Hier finden Sie eine Auswahl von Sparprodukten und deren monatlichen Gebühren basierend auf der Swip Health-Analyse.   

Sichere Investition

Wenn Sie eine CD von einer FDIC- oder NCUA-versicherten Bank oder Kreditgenossenschaft kaufen, sind Ihre Einlagen bis zu einem Höchstbetrag von 250.000 US-Dollar sicher. Selbst wenn die Bank ausfällt, sind Ihre Einlagen garantiert.

Wenn Sie das Geld von Ihrer CD abheben, erhalten Sie in der Regel Ihre Anzahlung und die Zinsen, die Sie verdient haben. Die Ausnahme besteht darin, dass Sie Ihre CD vor Fälligkeit einlösen. In diesem Fall könnten Sie je nach den Bedingungen der CD einen Teil oder die gesamten Zinsen, die Sie verdient haben, sowie einen Teil Ihrer Einzahlung verlieren.

Vielzahl von Optionen

CDs gibt es in verschiedenen Variationen, sodass Sie eine gute Auswahl haben. Sie können wählen, wie lange Sie Ihr Geld angelegt haben möchten – kurzfristige CDs beispielsweise für nur 30 Tage oder langfristige CDs für fünf oder zehn Jahre. Es gibt auch Variationen, wie Sie Zinsen verdienen können:

• Festpreis-CD: Behält den gleichen Tarif für die gesamte Laufzeit bei
• CD mit variablem Zinssatz: Hat einen Zinssatz, der mit dem Markt schwankt
• Keine Strafe oder liquide CD: Ermöglicht gebührenfreie vorzeitige Abhebungen
• Vermittelte CD: Von Maklern oder Anlageexperten häufig gegen Gebühr verkauft; können höhere Erträge und längere Laufzeiten bieten

5 Nachteile von CDs

Die Nachteile einer Investition in CDs sind kein Deal-Breaker, aber das Verständnis potenzieller Risiken ermöglicht es Ihnen, eine fundierte Entscheidung zu treffen.

Niedrige Preise

Wenn Sie sich umschauen, werden Sie vielleicht feststellen, dass es manchmal besser ist, Geld auf ein Online-Sparkonto einzuzahlen, als es auf einer CD aufzubewahren. „Hochverzinsliche Sparkonten sind so wettbewerbsfähig, dass sie bei Laufzeiten unter 12 Monaten in der Regel bessere Zinssätze bieten“, sagt Lee. Für Laufzeiten zwischen drei und fünf Jahren schlägt Lee vor, Optionen wie eine mehrjährige Rente mit festem Zinssatz zu prüfen, die einige Steuervorteile mit sich bringt. Und in Zeiten hoher Inflation schlägt Lee Sparbriefe der Serie I als Option vor.

Hier finden Sie eine Auswahl der APYs verschiedener Sparprodukte, basierend auf historischen durchschnittlichen APYs, die von Swip Health zum 3. August 2020 analysiert wurden.

Schlechte Liquidität

Da Sie sich auf eine feste Laufzeit festlegen müssen, können Sie vor Fälligkeit nicht auf das in Ihrer CD eingezahlte Geld zugreifen, ohne eine Vertragsstrafe zu zahlen. Wenn Sie eine CD einlösen müssen, um eine unerwartete Ausgabe zu decken, müssen Sie damit rechnen, dass Sie einige Monate an Zinserträgen verlieren.

Wenn Sie etwas Geld auf einem besser zugänglichen Konto, etwa einem Sparkonto, aufbewahren, erhalten Sie eine Geldquelle, auf die Sie für Notausgaben zurückgreifen können, da Ihnen offiziell sechs Abhebungen pro Monat gestattet sind. (Diese Regel, die Teil der Verordnung D der Federal Reserve ist, wurde inzwischen ausgesetzt, obwohl Banken bei Bedarf Limits festlegen können.)

Lee sagt jedoch, dass die Vorfälligkeitsentschädigung – falls zutreffend – im Vergleich zu einigen anderen Anlagearten minimal sein kann.

Steuern

Auf eine CD erwirtschaftete Zinsen unterliegen der Steuerpflicht. „Sie müssen Ihre Zinsen in dem Jahr, in dem sie erwirtschaftet wurden, als steuerpflichtiges Einkommen in Ihrer Steuererklärung angeben, nicht nur in dem Jahr, in dem die CD fällig wird“, sagt Lee. Abhängig von Ihrem Einkommen und Ihren Abzügen kann dies zu einer Minderung der Ihnen zustehenden Steuerrückerstattung führen. Oder Sie müssen am Ende zusätzliche Steuern zahlen, wenn Sie für das Jahr zu wenig gezahlt haben.

Reinvestitionsrisiken

Viele CDs verlängern sich automatisch, es sei denn, Sie teilen der Bank mit, Ihre CD nicht vor Ablauf der Laufzeit zu verlängern. Andernfalls wird Ihre Einzahlung reinvestiert (sogenannter „Rollover“), in der Regel zu den aktuellen Zinssätzen der Bank, sodass Sie die Gelegenheit verpassen, sich nach günstigeren Zinssätzen umzusehen. Sie können Ihre CD nach der Reinvestition einlösen, wenn Sie das Geld wirklich benötigen, müssen dann aber mit einer Vorfälligkeitsentschädigung rechnen.

Kein Vermögensaufbau

Die Renditen von CDs sind nicht immer hoch genug, um einen spürbaren Einfluss auf Ihr Portfolio zu haben. Wenn Sie in Aktien mit höherer Rendite wie Aktien oder Indexfonds investieren, kann dies zu einem höheren Wachstum Ihres Geldes führen, insbesondere auf lange Sicht.

Außerdem können Sie den meisten CDs kein Guthaben mehr hinzufügen, sobald Sie sich angemeldet haben, was verhindert, dass Sie mehr Zinsen auf ein höheres Guthaben verdienen. Obwohl CDs Vorteile haben, sind sie kein Werkzeug zum Vermögensaufbau.

Ist die Investition in eine CD eine gute Option?

Wie die meisten Finanzprodukte sind CDs in bestimmten Situationen nützlich – beispielsweise wenn die CD-Zinssätze höher sind als die Zinssätze für Hochzinssparkonten. „Normalerweise suche ich nach dem Wendepunkt, an dem die CD eine höhere Rendite abwirft als hochverzinsliche Sparkonten, der normalerweise zwischen einem und drei Jahren liegt“, sagt Lee.

Da bessere Zinssätze in der Regel mit längeren Laufzeiten einhergehen, müssen Sie bereit sein, Ihr Geld für mehrere Monate bis einige Jahre wegzusperren. Wenn Sie das Geld vorher benötigen, wäre eine CD nicht die beste Option.

Wenn Sie langfristig Vermögen aufbauen möchten, gibt es bessere Optionen als CDs. Die Zinssätze sind nicht hoch genug, um Ihr Nettovermögen deutlich zu steigern.

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