Die Ursprünge des sozial verantwortlichen Investierens

Sie sind nicht allein, wenn Sie noch nie von Corporate Social Responsibility (CSR) gehört haben. Dieses Konzept basiert auf der Überzeugung, dass Unternehmen und Konzerne in den Gemeinschaften und Umgebungen, in denen sie tätig sind, verantwortungsbewusst handeln sollten.

Beispiele für CSR sind Maßnahmen zum Schutz der Umwelt sowie zur Förderung der Menschenrechte und gleicher Beschäftigungschancen. Unternehmen können sich auch für die Förderung von Bildungschancen oder Frauen- und Minderheitenrechten einsetzen.

Sozial verantwortliches Investieren (SRI) ist eine Investitionsstrategie, bei der Anleger Standards entwickeln, um nur in Unternehmen zu investieren, die sich um die Einhaltung akzeptabler sozialer Werte bemühen.

Die Wurzeln des sozial verantwortlichen Investierens

Es wird angenommen, dass sozial verantwortliches Investieren in den USA Wurzeln hat, die mehr als 200 Jahre zurückreichen. Es geht auf die Geldverwaltungspraktiken der Methodisten zurück. Andere meinen, dass es auf die Ideen zurückgeht, die seit langem im Bereich jüdischer Investitionen vertreten werden.

John Wesley, der Gründer der methodistischen Bewegung, forderte seine Anhänger auf, Profit auf Kosten ihrer Nachbarn zu vermeiden. Sie vermieden es, mit denen zusammenzuarbeiten oder zu investieren, die ihr Geld durch Alkohol, Tabak, Waffen oder Glücksspiel verdienten. Diese Investitionen wurden manchmal als „Sündenaktien“ bezeichnet. Diese Aktionen führten zu sozialen Investitionen.

Scharia- oder Scharia-konforme Investitionen reichen ebenfalls Hunderte von Jahren zurück. Es folgt den Prinzipien des islamischen Finanzwesens. Scharia-konformes Investieren vermeidet Investitionen, die im Zusammenhang mit vom Islam verbotenen Aktivitäten stehen.

Erst in den sechziger Jahren entwickelte sich SRI in den USA zu einer Anlagedisziplin.

Die 1960er Jahre

Die Unzufriedenheit unter Studenten und anderen jungen Menschen führte in den sechziger Jahren zu Protesten gegen den Vietnamkrieg und zum Boykott von Unternehmen, die Kriegswaffen lieferten. Bürgerrechte und Rassengleichheit gewannen an Bedeutung.

Gemeindeentwicklungsbanken, die in einkommensschwachen oder Minderheitengemeinden gegründet wurden, waren Teil einer Bewegung, die den Civil Rights Act von 1964 und den Voting Rights Act von 1965 hervorbrachte.

Die 1970er Jahre

Sozialer Aktivismus breitete sich in den siebziger Jahren auch auf Arbeitsmanagementfragen in Unternehmen aus. Auch der Umweltschutz wurde für immer mehr Anleger zum Thema. Der erste Tag der Erde wurde 1970 gefeiert.Die Besorgnis vieler Aktivisten über die drohende Umweltverschmutzung durch Kernkraftwerke nahm im Laufe des Jahrzehnts zu. Ihren Höhepunkt erreichten sie mit dem Unfall im Kernkraftwerk Three Mile Island.

Ein großer SRI-Durchbruch gelang 1970, als es Ralph Nader, einem Verbraucherschützer, Umweltschützer und späteren unabhängigen Kandidaten für das Amt des Präsidenten der Vereinigten Staaten, gelang, bei der Stimmrechtsabstimmung auf der Jahreshauptversammlung von General Motors zwei sozial begründete Resolutionen durchzusetzen. GM war damals der größte Arbeitgeber des Landes.

Beide Abstimmungen schlugen fehl, aber es war das erste Mal, dass die Federal Securities Exchange Commission zuließ, dass Fragen der sozialen Verantwortung auf einem Stimmzettel erscheinen.

Die 1980er Jahre

In den achtziger Jahren machte SRI weiterhin Fortschritte, insbesondere durch die Bemühungen, das rassistische System der Apartheid in Südafrika zu beenden. Private und institutionelle Anleger zogen ihr Geld von Unternehmen mit Niederlassungen in Südafrika ab.

Die Investitionsentscheidungen von Kirchen, Universitäten, Städten und Staaten veranlassten viele US-Unternehmen, sich von ihren südafrikanischen Aktivitäten zu trennen. Dies führte zu wirtschaftlicher Instabilität in Südafrika. Es trug schließlich zum Zusammenbruch der Apartheid bei.

Die frühen 1980er Jahre waren auch eine Zeit, in der viele Investmentfonds gegründet wurden, um den Anliegen sozial verantwortlicher Anleger gerecht zu werden. Diese Fonds wendeten bei ihrer Aktienauswahl positive und negative Filter oder Filter an. Zwei Fonds, die dies taten, waren der Calvert Social Investment Fund Balanced Portfolio und der Parnassus Fund.

Die Filter umfassten die grundlegenden Anliegen der Methodisten wie Waffen, Alkohol, Tabak und Glücksspiel. Sie konzentrierten sich auch auf modernere Themen wie Kernenergie, Umweltverschmutzung und die Behandlung von Arbeitnehmern.

Die 1990er Jahre

Bis 1990 gab es eine ausreichende Verbreitung von SRI-Investmentfonds und eine zunehmende Beliebtheit als Anlageansatz, um einen Index zur Messung der Leistung zu rechtfertigen. Der Domini Social Index, bestehend aus 400 überwiegend großkapitalisierten US-Unternehmen, vergleichbar mit dem S&P 500, wurde 1990 eingeführt.

Die Unternehmen wurden nach vielfältigen sozialen und ökologischen Kriterien ausgewählt. Sie stellten den Anlegern eine Benchmark zur Verfügung, um geprüfte Investitionen im Vergleich zu ihren nicht geprüften Gegenstücken zu messen.

Der Aktivismus, der zur Identifizierung bestimmter Bildschirme und zur Aufnahme eines Dialogs mit Unternehmen mit fragwürdigem Unternehmensverhalten führte, trieb auch das Wachstum gemeinschaftlicher Investitionen voran. Dies ist ein weiteres wichtiges Element von SRI. Die Unterstützung für Community Development Financial Institutions (CDFIs) nahm in den 1960er Jahren zu, um der Rassenungleichheit entgegenzuwirken.

Aktivisten argumentierten, dass Investitionen in CDFIs positive soziale Auswirkungen hätten. Dies wiederum würde dieses Geld in kleine Unternehmen und Wohnungsbauprogramme in einkommensschwachen Gemeinden fließen lassen. Kredite wurden an arme Menschen vergeben, die sie mit einem Zinssatz zurückzahlten, was den Anlegern eine Rendite verschaffte, die über das Wissen hinausging, dass ihr Geld auf sozial positive Weise verwendet wurde.

Verantwortungsvolles Investieren im Jahrtausend

Es gibt eine Beschleunigung positiver Ansätze für Nachhaltigkeitsherausforderungen, die von sozial verantwortlichen Anlegern angenommen werden. Zu diesen modernen Ansätzen gehören Impact Investing und das Mainstreaming von nachhaltigem Investieren. Sie entwickeln sich weiter.

Sie können von Unternehmen und Unternehmen erwarten, dass sie sich mit ihren Auswirkungen auf soziale Probleme auseinandersetzen, wobei soziale Probleme weiterhin auftreten. Hinzu kommen Einkommens- und Vermögensungleichheit, Klimawandel, Umweltverschmutzung und Korruption, um nur einige zu nennen. Sie werden ihre Haltung in Zukunft stärken. Weitere Investitionen werden unter Berücksichtigung dieser Bedenken konzipiert, da Nachhaltigkeit und soziale Verantwortung der Unternehmen den Unternehmen weiterhin einen wahrgenommenen Mehrwert für Verbraucher und Anleger bieten.