Die Grundlagen des Handels mit Rohöl-Futures

Rohöl ist einer der am aktivsten gehandelten Rohstoffe der Welt, und sein Preis beeinflusst den Preis vieler anderer Rohstoffe, einschließlich Benzin und Erdgas. Der Welleneffekt der Rohölpreise wirkt sich jedoch auch auf die Preise von Aktien, Anleihen und Währungen rund um den Globus aus.Trotz des zunehmenden Interesses am Sektor der erneuerbaren Energien bleibt es eine wichtige Energiequelle für die Welt.

Rohöl ist einer der besseren Rohstoffe für den Handel mit Terminkontrakten, da der Markt unglaublich aktiv ist und Händlern auf der ganzen Welt gut bekannt ist. Der Ölpreis schwankt schon bei den leisesten Nachrichten über die Preisentwicklung, was ihn zu einem Favoriten für Swing- und Daytrader macht, die auf der Suche nach einem Vorteil sind. Dieses volatile Umfeld kann einige solide Handelsmöglichkeiten bieten, unabhängig davon, ob Sie sich auf den Tageshandel mit Futures oder den längerfristigen Handel konzentrieren. Es kann auch zu schweren Verlusten führen, wenn Sie sich auf der falschen Seite einer Preisbewegung befinden.

Rohöl-Grundlagen

Rohöl ist der Rohstoff, der zur Herstellung von Benzin, Heizöl, Diesel, Kerosin und vielen anderen Petrochemikalien raffiniert wird. Es gibt es in vielen verschiedenen Qualitäten und die Grundlagen sind unterschiedlich, da es sich um ein Rohprodukt handelt. Leichtes, süßes Rohöl ist die am häufigsten gehandelte Rohölsorte, da es sich am einfachsten in andere Produkte destillieren lässt und an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) gehandelt wird.Brent Blend Crude ist eine weitere Ölsorte, die hauptsächlich in London gehandelt wird und zunehmendes Interesse erfährt. Russland, Saudi-Arabien und die Vereinigten Staaten sind die drei größten Ölproduzenten der Welt.Brent ist die am häufigsten verwendete Benchmark zur Bestimmung der Benzinpreise.

West Texas Intermediate (WTI) ist Rohöl aus US-amerikanischen Quellen. Das Produkt ist ideal für Benzin und wird unter dem CL-Ticker an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt. Das NYMEX-Rohöl aus dem Nahen Osten ist als Dubai- und Oman-Öl bekannt. Es hat einen höheren Schwefelgehalt und fällt in die Kategorie der schweren, sauren Öle.Die Dubai Mercantile Exchange bietet Futures für dieses Rohöl an. Bei der Raffinierung oder Verarbeitung von Rohöl werden etwa drei Barrel Öl benötigt, um zwei Barrel bleifreies Gas und ein Barrel Heizöl herzustellen. Diese Zahlen helfen, den Produktionsbedarf an Rohöl ins rechte Licht zu rücken und zu erklären, warum Produktions- und Angebotsniveaus so genau beobachtet werden.

Rohölvertragsspezifikationen

Der Handel mit Rohöl kann zu Beginn verwirrend sein. Versuchen Sie, sich diese Spezifikationen zu merken, bevor Sie beginnen:

• Tickersymbol: CL
• Austausch: NYMEX
• Handelszeiten: 18 Uhr bis 17 Uhr UND
• Vertragsgröße: 1.000 US-Fässer (42.000 Gallonen)
• Vertragsmonate: Alle Monate
• Preisangebot: Preis pro Barrel (Beispiel: 65,50 $ pro Barrel)
• Zeckengröße: 0,01 $ pro Barrel (10,00 $ pro Kontrakt)
• Letzter Handelstag: Der dritte Werktag vor dem 25. Kalendertag des Monats vor dem Liefermonat

Händler sollten auch den Terminmarkt verstehen. Wenn Sie einen Terminkontrakt handeln, müssen Sie die Ware bis zum Ablaufdatum zum angegebenen Preis entweder kaufen oder verkaufen – „Call“ oder „Put“. Wenn Sie einen Call halten, besteht die einzige Möglichkeit, die tatsächliche physische Lieferung von 1.000 Barrel Rohöl zu vermeiden, darin, den Handel vor Ablauf auszugleichen. Der Handel mit Futures wird unerfahrenen Anlegern nicht empfohlen.

Tipps zum Handel mit Rohöl-Futures

Denken Sie bei der Verfolgung von Preisbewegungen und beim Abschluss von Geschäften daran, dass die Preise für bleifreies Gas und Heizöl den Preis für Rohöl beeinflussen können. Die Nachfrage ist im Allgemeinen in den Sommer- und Wintermonaten am höchsten, allerdings aus unterschiedlichen Gründen. Im Sommer steigert die erhöhte Fahrweise die Nachfrage nach Rohöl und lässt die Preise steigen. Im Winter führt eine höhere Nachfrage nach Heizöl zu höheren Preisen. Beobachten Sie das Wetter im Nordosten, da in diesem Teil des Landes mehr Heizöl als in allen anderen Regionen verbraucht wird, und achten Sie auf Kürzungen oder Erhöhungen der Ölproduktion durch die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC), die das weltweite Angebot und die Nachfrage nach Rohöl bestimmt.

Volatiler Markt für Rohöl-Futures

Große Nachrichtenereignisse können über Nacht eintreten und dazu führen, dass die Ölpreise unvorhersehbar und stark schwanken. Das Gleiche kann den ganzen Tag über passieren, da Rohöl-Futures rund um die Uhr gehandelt werden. Ganz gleich, ob es sich um einen Wirtschaftsbericht oder Spannungen im Nahen Osten handelt, eine knappe Versorgungslage kann die Preisbewegung verschärfen. Angebot und Nachfrage bestimmen, wie sich die Preise bewegen, aber der Markt bewegt sich auch aufgrund von Emotionen, insbesondere bei Privatanlegern, die Daytrading betreiben. Wenn die Spannungen im Nahen Osten eskalieren, lässt sich das Ausmaß möglicher Versorgungsunterbrechungen nicht abschätzen, und Händler reagieren oft schnell auf die Nachrichten und passen ihre Strategien an Preisschwankungen an.

Ein aktuelles Ereignis, das den Rohölpreis in die Höhe schnellen ließ, war die russische Invasion in der Ukraine. Im Februar 2022 begann der Rohölpreis über 100 US-Dollar pro Barrel, dem höchsten Preis seit 2014.

Preisbewegungen für Rohöl

Der Grund dafür, dass sich die Preise so schnell bewegen, liegt darin, dass Händler mit Short-Positionen auf dem Markt dazu neigen, ihre Short-Positionen schnell zu decken, wenn der Preis steigt, was entweder ihre Gewinne schmälert oder Verluste verursacht. Dazu müssen sie Kaufaufträge zur Deckung erteilen. Diese Kaufwelle findet gleichzeitig statt, wenn Spekulanten einsteigen, um Long-Positionen aufzubauen oder auszubauen. Die Shorts werden sich schnell decken, weil das Risiko einfach zu groß ist. Wenn es zu einer größeren Entwicklung kommt, die das Angebot unterbricht, könnten Leerverkäufer theoretisch mehr Geld verlieren, als sie investiert haben, was zu einem Margin Call von ihrem Broker führen würde – einer der am meisten gefürchteten Calls in der Welt der Anleger.

In den meisten Fällen handelt es sich bei Rohöl um einen Trendmarkt, der in erster Linie durch psychologische Bewegungen bestimmt wird und in der Regel eine starke Tendenz nach oben oder unten aufweist. Der Handel von der Trendseite aus wird jedoch dazu beitragen, Ihre Erfolgschancen zu verbessern. Rohöl tendiert auch dazu, nach einer beträchtlichen Bewegung in längeren Spannen steckenzubleiben, und eine Person, die diese Spannen erkennen kann, hat viele Möglichkeiten, am unteren Ende zu kaufen und am oberen Ende zu verkaufen.

Der Wert des US-Dollars ist ein wesentlicher Bestandteil des Ölpreises. Ein höherer Dollar übt Druck auf die Ölpreise aus; Ein niedrigerer Dollar unterstützt höhere Ölpreise. Auch Rohöl bewegt sich tendenziell eng mit dem Aktienmarkt, allerdings in die entgegengesetzte Richtung. Eine wachsende Wirtschaft und ein wachsender Aktienmarkt unterstützen tendenziell höhere Ölpreise, aber zu hohe Preise können die Wirtschaft abwürgen. Dieser Trend wird besorgniserregend, wenn sich die Ölpreise der psychologischen Preismarke von 100 US-Dollar pro Barrel nähern.

Tageshandel mit Rohöl-Futures

Rohöl ist einer der beliebtesten Märkte für Futures-Day-Trader. Der Markt reagiert in der Regel sehr gut auf Pivot-Punkte sowie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Es werden automatisch Stop-Orders ausgelöst, die dazu beitragen können, das hohe Risiko eines Marktes zu verringern, der jederzeit sehr schnelle Aufwärts- oder Abwärtsbewegungen durchführen kann. Sie müssen sicherstellen, dass Sie in diesem Markt Stop-Orders verwenden. Viele der gleichen Grundsätze, die für Aktienindex-Futures gelten, gelten auch für Rohöl-Futures. Wenn Sie gerne mit dem E-Mini S&P handeln, werden Sie wahrscheinlich auch Rohöl mögen.

Trends bei den Rohöl-Futures

Rohöl geriet im Juni 2014 in einen Bärenmarkt, als der Preis für den NYMEX-Rohöl-Futures-Kontrakt mit aktivem Monat knapp 108 US-Dollar pro Barrel betrug. Bis Februar 2016 war der Preis auf weniger als 30 US-Dollar pro Barrel gefallen, und im Januar 2019 lag der Preis für WTI-Rohöl bei rund 53,84 US-Dollar pro Barrel. Teilweise aufgrund des Russland-Ukraine-Konflikts lag der Preis im März 2022 bei etwa 110 US-Dollar pro Barrel.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)