Die 6 wichtigsten Dinge, die jeder neue Investor wissen sollte

Der Beginn Ihres Weges zum erfolgreichen Investieren mag überwältigend erscheinen, aber es besteht kein Grund zur Sorge. Millionen von Menschen sind den gleichen Weg gegangen, den sie durch Aufschwünge und Pleite, Krieg und Frieden, große Lebensereignisse und alle Wendungen, die das Leben mit sich bringen kann, gegangen sind. Mit Geduld, Disziplin und einem Gefühl der Ruhe können Sie den Sturm überstehen und als Sieger hervorgehen.

Hier sind einige Dinge, die Sie bei Ihren ersten Schritten in Richtung Anlage- und Finanzerfolg beachten sollten.

Nutzen Sie die Kraft der Compoundierung

Sie haben das vielleicht schon eine Million Mal gehört, aber es ist wichtig, dass Sie es wirklich auf eine Weise verinnerlichen, die Ihr Verhalten ändert und Ihre Prioritäten neu ordnet. Sie werden am Ende viel reicher, wenn Sie früh mit der Investition beginnen. Es ist alles auf zusammengesetzte Renditen zurückzuführen, und die Ergebnisunterschiede sind atemberaubend.

Beispielsweise könnte ein 18-Jähriger, der direkt ins Berufsleben einsteigt und 5.000 US-Dollar pro Jahr in einem Steuerparadies wie einer Roth IRA anspart und dabei eine langfristige durchschnittliche Rendite erzielt, am Ende mit 4.359.874 US-Dollar in den Ruhestand gehen. Um dasselbe zu erreichen, müsste ein 38-Jähriger mehr als 36.000 US-Dollar pro Jahr sparen. Ein Hochschulabsolvent könnte am Ende 4.426.000 US-Dollar haben, wenn er im Laufe seines Lebens 111 US-Dollar pro Gehaltsscheck spart. Es läuft alles darauf hinaus, den Zeitwert des Geldes zu nutzen.

Passen Sie Ihr Portfolio an Ihre individuellen Lebensumstände an

Menschen neigen dazu, sich emotional auf ihre Investitionen einzulassen und sind manchmal zu sehr an eine bestimmte Rechtsstruktur, Methode oder ein bestimmtes Unternehmen gebunden. Sie verlieren ihre Objektivität und vergessen das Sprichwort „Wenn es zu schön aussieht, um wahr zu sein, ist es das wahrscheinlich auch.“

Seien Sie vorsichtig, wenn Sie auf Stellplätze wie diese stoßen:

• „Die einzige Aktie, die Sie jemals kaufen müssen.“
• „Kaufen Sie diese drei Indexfonds. Und ignorieren Sie alles andere.“
• „Internationale Aktien sind immer besser als inländische Aktien.“

Sie haben eine Aufgabe als „Manager“ Ihres Portfolios zu erledigen. Dieser Job hängt von vielen Faktoren ab, darunter Ihren persönlichen Zielen, Ihrem Risikotoleranzniveau, Ihren Zielen, Ihren Ressourcen, Ihrem Temperament, Ihrem psychologischen Profil, Ihrer Steuerklasse, Ihrer Bereitschaft, Zeit zu investieren und sogar von Vorurteilen. Letztendlich sollte Ihr Portfolio die Prägung Ihrer Persönlichkeit und Ihrer einzigartigen Lebenssituation annehmen.

Investierende Persönlichkeiten sind so vielfältig wie einzelne Anleger. Beispielsweise möchte ein wohlhabender ehemaliger Privatbankier, der eine Gewinn- und Verlustrechnung und eine Bilanz lesen kann, möglicherweise ein sechsstelliges passives Einkommen aus Dividenden, Zinsen und Mieten erzielen, das sich aus der Zusammenstellung einer Sammlung von Blue-Chip-Aktien, Staatsanleihen und erstklassigen Geschäftsgebäuden ergibt. Im Vergleich dazu möchte ein junger Arbeitnehmer möglicherweise über einen kostengünstigen Indexfonds in seinem 401(k) die günstigste, diversifizierteste und steuereffizienteste Aktiensammlung kaufen. Eine Witwe, die vor Börsencrashs misstrauisch ist, möchte möglicherweise ein Portfolio aus zahlungskräftigen Miethäusern erwerben und überschüssige Mittel in Einlagenzertifikaten parken.

Keine dieser Optionen ist falsch oder besser als die anderen. Die Frage ist, ob Portfolio, Methode und Holdingstruktur für das jeweilige Ziel, das die Person erreichen möchte, optimal sind.

Bereiten Sie sich auf sinkende Marktwerte vor

Die Vermögenspreise sind ständig in Bewegung. Manchmal sind diese Bewegungen irrational, wie zum Beispiel Marktturbulenzen aufgrund der holländischen Tulpenzwiebeln, und manchmal werden sie durch makroökonomische Ereignisse verursacht. Beispielsweise kann es zu massiven Abschlägen bei Aktien kommen, weil große Investmentbanken kurz vor dem Bankrott stehen. Diese Banken müssen möglicherweise so schnell wie möglich alles verkaufen, was sie können, um Bargeld zu beschaffen, selbst wenn sie wissen, dass die Vermögenswerte spottbillig sind. Auch die Immobilienpreise schwanken, wobei die Preise fallen und dann wieder steigen.

Der Dow Jones Industrial Average fiel von August 1987 bis Dezember 1987 um 34,6 %. Von März 2000 bis Oktober 2002 fiel er um 34,4 % und stieg dann bis Oktober 2008 um 94,4 %. Zwischen diesem Zeitpunkt und März 2009 sanken die Aktienkurse um 53,8 %.

Wenn Sie ein langfristiger Anleger mit einer angemessenen Lebenserwartung sind, werden Sie diese Rückgänge mehr als einmal erleben. Sie könnten zusehen, wie Ihr 500.000-Dollar-Portfolio auf 250.000 Dollar schrumpft – selbst wenn es mit den Ihrer Meinung nach sichersten und am stärksten diversifizierten Aktien und Anleihen gefüllt ist. Durch den Versuch, das Unvermeidliche zu vermeiden, werden viele Fehler gemacht – und Geld geht verloren.

Bezahlen Sie einen qualifizierten Berater für die Zusammenarbeit mit Ihnen

Vor dem Aufkommen der Verhaltensökonomie ging man davon aus, dass die meisten Menschen rationale finanzielle Entscheidungen trafen. In den letzten Jahrzehnten von der Wissenschaft, der Wirtschaft und dem Investmentsektor erstellte Studien haben gezeigt, wie falsch sich diese Annahme im Hinblick auf die realen Ergebnisse für Anleger herausstellte.

Wenn Menschen nicht über das Wissen, die Erfahrung, das Interesse und das Temperament verfügen, die inhärenten Schwankungen des Marktes zu ignorieren, neigen sie dazu, einige dumme Dinge zu tun. Zu diesen Fehlern gehört es, „der Leistung hinterherzujagen“, indem man Geld in Vermögenswerte investiert, deren Preis kürzlich gestiegen ist. Ein weiteres Beispiel ist der Verkauf hochwertiger Bestände zu Tiefstpreisen in Zeiten wirtschaftlicher Not.

Umgekehrt erzielen Anleger, die einem Berater angemessene Gebühren zahlen, sodass jemand anderes die Arbeit für sie erledigt, trotz der zusätzlichen Gebührenkosten in der Praxis weitaus bessere Ergebnisse.

Mit anderen Worten: Die klassischen Ökonomen haben sich geirrt, darunter auch einige der Hohepriester des kostengünstigen Investierens wie John Bogle, der Vanguard gegründet hat. Es stellt sich heraus, dass die Rendite eines Anlegers nicht einfach das Ergebnis der Bruttorendite abzüglich der Kosten war, wobei bezahlte Berater Wert erwirtschafteten. Stattdessen verdienten die Berater ihre Honorare, oft in Hülle und Fülle. Ein typischer Anleger könnte am Ende viel höhere Renditen erzielen, weil ein Berater ihn an der Hand hält und sein Verhalten ändert.

Setzen Sie Steuer- und Vermögensschutzstrategien ein

Es ist möglich, dass zwei Personen mit identischen Spar- und Ausgabegewohnheiten und denselben Portfolios aus Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Immobilien am Ende völlig unterschiedliche Vermögensbeträge haben, je nachdem, wie sie ihre Bestände strukturiert haben.

Von einfachen Techniken wie der Platzierung von Vermögenswerten und der Verwendung traditioneller oder Roth-IRAs bis hin zu fortgeschritteneren Konzepten wie der Gründung einer Familienkommanditgesellschaft zur Senkung der Schenkungssteuern lohnt es sich, die Regeln, Vorschriften und Gesetze zu kennen und sie zu Ihrem Vorteil anzuwenden.

Beispielsweise haben Sie möglicherweise Anspruch auf unbegrenzten Insolvenzschutz für die Vermögenswerte, die im Rahmen bestimmter Kontoarten gehalten werden. Wenn Sie vor der Insolvenz stehen, sollten Sie als Erstes einen Anwalt konsultieren. Sie könnten Ihnen raten, Insolvenz anzumelden und von vorne zu beginnen. Es kann sein, dass Sie das Gerichtsgebäude verlassen, während die meisten oder alle Vermögenswerte Ihrer Altersvorsorge intakt sind und Sie weiterhin Erträge erzielen, indem Dividenden, Zinsen und Mieten ausgeschüttet werden.

Kennen Sie die drei Ansätze zum Erwerb von Vermögenswerten

Letztlich gibt es nur drei Möglichkeiten, Vermögenswerte zu erwerben. Ob sie funktionieren, hängt von Ihrem Anlagegeschick ab.

Systematische Einkäufe

Sie tätigen systematische Käufe, wenn Sie im Laufe der Zeit unabhängig von der Bewertung regelmäßig Teile einer Sammlung von Vermögenswerten kaufen und verkaufen, in der Hoffnung, die guten und schlechten Zeiten auszugleichen. Dieser Ansatz wird vom „defensiven Investor“ verwendet – in den Worten von Benjamin Graham. Dieser Ansatz hat viele Menschen reich gemacht. Es ist für Leute gedacht, die nicht viel Zeit damit verbringen möchten, über ihre Portfolios nachzudenken. Stattdessen lassen sie Diversifizierung, kostengünstiges und langfristiges passives Eigentum und Zeit die ganze Arbeit für sich erledigen.

Bewertung

Beim Bewertungsinvestment handelt es sich um den Kauf oder Verkauf auf der Grundlage des Preises im Verhältnis zum konservativ geschätzten inneren Wert eines Vermögenswerts. Diese Strategie erfordert umfassende Kenntnisse in den Bereichen Betriebswirtschaft, Rechnungswesen, Finanzen und Wirtschaft. Sie müssen die Vermögenswerte so bewerten, als wären Sie ein privater Käufer.

Auch viele Menschen sind auf diese Weise reich geworden. Graham bezeichnet die Person, die diesen Ansatz verwendet, als „unternehmungslustigen Investor“. Sie möchte das Risiko kontrollieren, eine Sicherheitsmarge genießen und wissen, dass im Verhältnis zu dem für jede Position in ihrem Portfolio gezahlten Preis ausreichende Erträge und Vermögenswerte vorhanden sind.

Diese Strategie ist für Anleger gedacht, die nachts einschlafen möchten, ohne sich Gedanken darüber machen zu müssen, ob das Land einen weiteren Marktcrash von 1929/33 oder 1973/74 erleben wird. Tatsächlich beruht das gesamte Finanzsystem auf dieser Methode. Dies liegt daran, dass Preise nur für eine begrenzte Zeit von der zugrunde liegenden Realität abweichen können.

Fast alle namhaften Investoren mit guten langfristigen Erfolgen fallen in dieses Lager, darunter auch diejenigen, die zu einer Stimme für den ersten Ansatz geworden sind. Auf dieser Liste steht Vanguard-Gründer Bogle. Während des Dotcom-Booms liquidierte er einen großen Teil seiner Aktienbestände, weil die Rendite der Aktien im Vergleich zu der damals verfügbaren Rendite von US-Staatsanleihen gering geworden war.

Markt-Timing

Schließlich gibt es noch den Market-Timing-Investor, der auf der Grundlage dessen kauft oder verkauft, was seiner Meinung nach der Aktienmarkt oder die Wirtschaft in absehbarer Zukunft tun wird. Market Timing ist eine Form der Spekulation. Ein paar Leute sind dadurch reich geworden, aber nachhaltig ist es natürlich nicht. Die absehbare Zukunft ist nicht absehbar, weil sie die Zukunft ist.

Wenn Sie ein neuer Investor sind, bleiben Sie bei der ersten Methode. Wenn Sie ein Experte werden, bleiben Sie bei der zweiten Methode. Und auch wenn sie sich gut verkauft, sollten Menschen mit gesundem Menschenverstand die dritte Methode meiden.