Eine der wichtigsten Investitionsentscheidungen, die Sie treffen werden, ist die Vermögensaufteilung für den Ruhestand. Das ist, wie viel von jeder Anlageart (z. B. Aktien vs. Anleihen) Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt halten werden. Als Leitfaden für diese Entscheidung haben sich im Laufe der Jahre viele Faustregeln entwickelt. Eine davon heißt „100-Minus-Alter-Regel“.
Inhaltsverzeichnis
Was ist die 100-Minus-Alter-Regel?
Diese Regel besagt, dass Sie Ihr Alter von 100 abziehen sollten. Das Ergebnis ist der Prozentsatz Ihres Vermögens, den Sie in Aktien, auch „Aktien“ genannt, investieren sollten. Im Alter von 40 Jahren hätten Sie also eine Allokation von 60 % in Aktien. Bis zum Alter von 65 Jahren würden Sie diese auf 35 % reduzieren, was als „absteigender Aktiengleitpfad“ bezeichnet wird.
Notiz
Sie würden Ihre Aktienallokation jedes Jahr oder alle paar Jahre verringern und so Ihre Volatilität und Ihr Risikoniveau verringern.
Probleme mit dieser Regel
Diese Regel geht davon aus, dass die Finanzplanung für alle gleich ist. Ihre Entscheidungen sollten auf Ihren Zielen, Ihrem aktuellen Vermögen, Ihrem zukünftigen Einkommenspotenzial und noch anderen Faktoren basieren.
Ihr Geld kann noch viele weitere Jahre für Sie arbeiten, wenn Sie 55 Jahre alt sind und erst mit 70½ Jahren Abhebungen von Ihrem Konto vornehmen möchten. Wenn Sie möchten, dass Ihr Geld die höchste Wahrscheinlichkeit hat, eine Rendite von mehr als 5 % pro Jahr zu erzielen, ist es angesichts Ihrer Ziele und Ihres Zeitrahmens möglicherweise zu konservativ, 50 % Ihres Kapitals in Aktien zu investieren.
Aber vielleicht sind Sie 62 Jahre alt und stehen kurz vor dem Ruhestand. Viele Menschen profitieren davon, wenn sie in diesem Fall den Beginn ihrer Sozialversicherungsleistungen hinauszögern und die Abhebungen von ihrem Rentenkonto zur Finanzierung ihrer Lebenshaltungskosten bis zum Alter von 70 Jahren verwenden. Möglicherweise müssen Sie in den nächsten acht Jahren einen Großteil Ihres Anlagegeldes verwenden. Ein Aktienanteil von 38 % könnte zu hoch sein.
Was die Forschung zeigt
Wissenschaftler haben damit begonnen, Untersuchungen darüber durchzuführen, wie gut sich ein gleitender Pfad mit sinkenden Aktien im Vergleich zu anderen Optionen verhält. Die 100-Minus-Alter-Regel führt zu dieser Art von Weg.
Zu den weiteren Optionen gehört die Verwendung eines statischen Allokationsansatzes, etwa 60 % Aktien und 40 % Anleihen mit jährlicher Neugewichtung. Oder Sie nutzen einen steigenden Aktien-Gleitpfad, bei dem Sie mit einer hohen Allokation in Anleihen in den Ruhestand gehen. Geben Sie diese Anleihen aus, während Ihr Aktienanteil wächst.
Untersuchungen von Wade Pfau und Michael Kitces zeigen, dass der 100-Minus-Alter-Ansatz in einem schwachen Aktienmarkt das schlechteste Ergebnis geliefert hat. Sie hätten 30 Jahre nach der Pensionierung kein Geld mehr gehabt. Das beste Ergebnis lieferte die Verwendung eines steigenden Aktien-Gleitpfads, bei dem Sie Ihre Anleihen zuerst ausgeben.
Pfau und Kitces testeten auch das Ergebnis dieser Allokationsansätze an einem starken Aktienmarkt. Alle drei hätten Sie in diesem Fall gut in Form gebracht.
Der statische Ansatz lieferte die stärksten Endkontowerte. Der Rising-Equity-Glide-Path-Ansatz bot die niedrigsten Endkontowerte. Aber es waren immer noch weit mehr als du angefangen hast. Der 100-Minus-Alter-Ansatz lieferte Ergebnisse genau in der Mitte der beiden anderen Optionen.
Notiz
Eine Anleihenleiter mit gestaffelten Fälligkeitsterminen kann Ihnen bei der Planung Ihrer Altersvorsorge helfen. Es funktioniert gut mit vielen Allokationsstrategien.
Planen Sie das Schlimmste, hoffen Sie auf das Beste
Es gibt keine Möglichkeit zu wissen, ob Sie sich im Ruhestand in einer Phase starker Börsenentwicklung befinden werden. Am besten bauen Sie Ihren Aktien- und Anleihenplan so auf, dass er auf der Grundlage eines Worst-Case-Ergebnisses funktioniert.
Die 100-Minus-Alter-Regel scheint nicht der beste Ansatz für den Ruhestand zu sein. An einem schlechten Aktienmarkt schneidet es nicht gut ab. Rentner sollten über den umgekehrten Ansatz nachdenken: Sie gehen mit einer höheren Allokation in Anleihen in Rente, die ausgegeben werden können, während der Aktienanteil allein wächst. Dies führt in den meisten Fällen zu einem allmählichen Anstieg der Aktien während Ihres Ruhestands.
Die Ruhestandsplanung ist kompliziert
Es gibt viele Strategien zur Vermögensallokation. Das Beste berücksichtigt eine Vielzahl von Faktoren. Finanzplaner verwenden Programme, die Ihren Ruhestandsbedarf auf der Grundlage Ihrer aktuellen und prognostizierten Finanzlage ermitteln. Die Modelle, die Sie online finden, können Ihnen möglicherweise eine Orientierung geben. Aber die Finanzplanung sollte man den Experten überlassen.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was ist das primäre Ziel der Vermögensallokation?
Das Ziel der Vermögensallokation besteht darin, das Risiko zu minimieren und die Rendite so zu maximieren, dass sie zu jedem Zeitpunkt Ihres Lebens zu Ihren finanziellen Zielen passt. Da sich diese Ziele im Laufe Ihres Lebens ändern, sollte dies auch bei Ihrer Vermögensallokationsstrategie der Fall sein.
Wie ändere ich meine Vermögensallokation?
Welche Möglichkeiten Sie haben, Ihre Vermögensallokation zu ändern, hängt von Ihrem Broker, Fondsmanager oder Finanzberater ab. In manchen Fällen können Sie Anpassungen auch ohne Hilfe online vornehmen. In anderen Fällen müssen Sie Änderungen über Ihren Berater oder Account Manager beantragen.
Wie viel brauche ich für den Ruhestand?
Es gibt verschiedene Modelle zur Berechnung des Betrags, den Sie für den Ruhestand benötigen. Der genaue Betrag hängt jedoch von vielen Faktoren ab, unter anderem von Ihrem Gesundheitszustand, Ihrem Renteneintrittsalter und Ihren Lebenserwartungen. Es hängt auch davon ab, wie Sie die Vermögenswerte in Ihrem Portfolio verteilen, sowie von den Marktbedingungen während Ihres Ruhestands. Besprechen Sie Ihre Situation mit Ihrem Finanzberater und überprüfen Sie Ihre Pläne regelmäßig, damit Sie keine Überraschungen erleben.
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