Anleger, die es gewohnt sind, einzelne Aktien zu kaufen, finden die Anlage in Investmentfonds möglicherweise etwas verwirrend. In den meisten Fällen werden Investmentfonds anders vermarktet und verkauft als einzelne Aktien.
Einzelne Aktien werden während der Handelszeiten ständig neu bewertet, basierend auf Angebots- und Nachfrageeinflüssen, und wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie Teilhaber des Unternehmens. Wenn Sie sich in einen Investmentfonds einkaufen, erwerben Sie einen Teilanteil an einer Sammlung von Vermögenswerten, zu denen in der Regel Aktien, Anleihen und Derivate gehören.
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Preise für Investmentfonds
Investmentfonds haben einen anderen Preis als Aktien, angefangen bei der Verfügbarkeit der Aktien. Während für Aktien nur eine begrenzte Anzahl an Aktien verfügbar ist, geben die meisten Investmentfonds so viele Aktien aus, wie die Leute kaufen möchten. Diese werden als offene Investmentfonds bezeichnet.
Wenn ein Fonds beispielsweise 2 Millionen Anteile ausgegeben hat und über ein Vermögen von 30 Millionen US-Dollar verfügt, beträgt der Preis für jeden Anteil 15 US-Dollar pro Anteil. Für jede zusätzlich investierte Summe von 15 US-Dollar erhöht sich das Vermögen des Fonds um diesen Betrag und der Anteilspreis bleibt bei 15 US-Dollar, da der Fonds neue Anteile zum aktuellen Preis ausgibt. Dieser Preis wird in der Zeitung und im Internet angegeben und wird als Nettoinventarwert bezeichnet.
Der Nettoinventarwert ist der Tageswert eines Investmentfonds, der alle Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des Fonds umfasst, umgerechnet in einen Preis pro Anteil. Dies ist der Preis, zu dem Sie Investmentfondsanteile kaufen und verkaufen, wenn Sie direkt mit dem Unternehmen verhandeln.
Ermittlung des Nettoinventarwerts (NAV)
Die Berechnung des Nettoinventarwerts (NAV) kann kompliziert sein, da der Fonds Aktien und/oder Anleihen kauft und verkauft, andere Investitionen tätigt und verkauft und Anteile von Anlegern zurücknimmt, die verkaufen möchten.
Formel für den Nettoinventarwert (NAV).
Fügen Sie Folgendes hinzu:
- Anfangswert des Fondsvermögens
- Alle neuen Investitionen
- Dividenden, Zinsen, Kapitalgewinne
- Jeder Preis- oder Wertzuwachs des Fondsvermögens
Dann subtrahieren Sie Folgendes:
- Jede Preis- oder Wertminderung des Fondsvermögens
- Alle an Anleger zurückgegebenen Anteile (verkaufte Vermögenswerte oder verminderte Barmittel)
- An Aktionäre gezahlte Dividenden, Zinsen oder Kapitalgewinne
- Ausgaben des Fonds
Die endgültige Zahl ist der neue NAV.
Darüber hinaus ändert sich der Marktwert der Fondsbestände täglich und muss bei Börsenschluss neu berechnet werden, wenn alle Fondsbestände einen Schlusswert haben. Wenn Sie im Laufe des Tages Anteile des Fonds kaufen oder verkaufen möchten, ist der Nettoinventarwert der Preis, den Sie zahlen oder erhalten. Der Fonds berechnet ihn jeden Tag nach Börsenschluss.
Geschlossene Fonds
Eine andere Art von Investmentfonds, der sogenannte geschlossene Fonds, funktioniert anders. Ein geschlossener Investmentfonds gibt eine feste Anzahl an Anteilen aus. Diese Aktien werden wie die Stammaktien von Unternehmen an den Börsen gehandelt. Da geschlossene Fonds auf dem freien Markt gehandelt werden, wird ihr Anteilspreis durch Angebot und Nachfrage bestimmt.
Obwohl geschlossene Investmentfonds einen Nettoinventarwert haben, können sie über oder unter diesem Preis gehandelt werden, je nachdem, ob Anleger Vertrauen in die Zukunft des Fonds haben oder nicht. Geschlossene Fonds sind weniger verbreitet als offene Fonds.
Sie wissen, dass Sie einen geschlossenen Fonds kaufen, weil dieser über einen Börsenmakler gekauft werden muss und Sie die Preisveränderung im Laufe des Tages beobachten können. Im Gegensatz zu einem offenen Investmentfonds können Sie geschlossene Fonds nur dann kaufen oder verkaufen, wenn die Märkte geöffnet sind.
Kauf und Verkauf von Investmentfonds
Einer der Vorteile einer Anlage in Investmentfonds ist deren Liquidität, was bedeutet, dass Sie Ihre Anteile problemlos verkaufen oder neue kaufen können. Die meisten Fonds machen das Investieren einfach, mit einem Minimum an Papierkram und mehreren Zahlungsoptionen.
Investmentfondsanteile werden vom Investmentfonds gekauft und an den Fonds zurückverkauft. Außer in den Fällen, in denen ein Makler oder Handelsvertreter beteiligt ist, verhandeln Sie fast immer direkt mit dem Fonds.
Investmentfonds machen sich nicht die Mühe, Bruchteile von Anteilen abzuwickeln. Im Gegensatz zu Stammaktien kaufen Sie Investmentfonds in Dollarbeträgen und der Fonds wandelt Ihre Investition auf der Grundlage des Nettoinventarwerts zum Zeitpunkt Ihrer Investition in die richtige Anzahl von Aktien um, auch wenn dies zu einer ungeraden Anzahl von Aktien führt.
Die meisten größeren Fondsgesellschaften unterhalten umfangreiche Internetseiten und Kundendienst-Telefonbanken, um Fragen zu beantworten und Käufe und Rücknahmen abzuwickeln.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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