Wenn Sie ein Futures-Daytrader sind oder einer werden wollen, ist die Bestimmung der Größe Ihrer Positionen eine der wichtigsten Entscheidungen, die Sie treffen. Die Größe Ihrer Futures-Position ist ein wichtiger Teil Ihrer Risikomanagementstrategie – die Art und Weise, wie Sie Ihre Verluste minimieren und gleichzeitig Gewinne ermöglichen.
Die Positionsgröße ist wichtig, unabhängig davon, was Sie mit Futures-Kontrakten handeln. Hier sind die Schritte zur Berechnung der perfekten Positionsgröße für Ihre Risikotoleranz, Kontogröße und Ihren bevorzugten Markt.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Durch die Berechnung des Umfangs eines Futures-Markthandels lässt sich das Risiko steuern, aber es ist nichts, was man auf einen Blick erkennen kann. Dabei spielen mehrere Faktoren eine Rolle.
- Futures-Kontrakte haben verschiedene Tick-Größen, die von der Börse festgelegt werden und die relevant sind. Ein Tick ist die kleinstmögliche Preisänderung.
- Sie müssen Ihr maximales Risiko definieren. Wie viel von Ihrem Handelskontokapital sind Sie bereit oder in der Lage, zu verlieren?
- Wandeln Sie den Betrag Ihres maximalen Risikos in Ticks um, um Ihren Stop-Loss zu ermitteln. Dadurch wird verhindert, dass Ihr Trade mehr verliert, als Sie tolerieren können.
Tickgröße und -wert variieren je nach Futures-Kontrakt
Die Tick-Größe ist die kleinstmögliche Preisänderung, die ein Terminkontrakt erfahren kann, und der Tick-Wert ist der Dollarwert dieser Preisänderung.Sie wird von der Börse festgelegt und variiert je nach dem Terminkontrakt, mit dem Sie handeln.
Beispielsweise haben die S&P 500 E-Mini-Futures-Kontrakte (ES) eine Tick-Größe von 0,25 und einen Tick-Wert von 12,50 $. Gold-Futures (GC) haben einen Tick-Wert von 10 $ für jede 0,10-Bewegung (Tick).Rohöl-Futures (CL) haben eine Tick-Größe von 0,01 und einen Tick-Wert von 10 $.
Notiz
Es ist wichtig, die Tick-Größe und den Tick-Wert von Futures-Kontrakten herauszufinden, bevor Sie auf diesem Markt handeln. Andernfalls haben Sie keine Möglichkeit, Ihre Positionsgrößen, Stop-Levels und Kursziele zu berechnen. Für die meisten in den USA ansässigen Terminkontrakte finden Sie auf der Website der CME Group die Informationen, die Sie benötigen.
Berechnen Sie Ihr maximales Risiko
Das maximale Kontorisiko ist der Geldbetrag auf Ihrem Handelskonto, den Sie bereit sind, für einen einzelnen Handel zu riskieren. Viele Händler riskieren höchstens 1 % ihres Kapitals bei jedem Handel.
Sie können einen beliebigen Prozentsatz als Risikolimit für Ihr persönliches Konto pro Trade festlegen. Für Anfänger ist es jedoch besser, bei jedem Trade kleine Beträge zu riskieren. Selbst wenn Sie eine Reihe von Verlusten erleiden (was allen Händlern passiert), verlieren Sie auf diese Weise nur wenige Prozentpunkte Ihres Kontowerts. Wenn Sie Ihre Verluste kontrollieren, können Sie diese leichter durch gewinnbringende Trades wieder wettmachen.
Wenn Sie beispielsweise ein Konto im Wert von 10.000 $ haben und ein Risiko von 1 % pro Trade eingehen, ergibt sich ein Risiko von 100 $ pro Trade (0,01 x 10.000 $). Sobald Ihr Verlust bei einem Trade 100 $ erreicht, müssen Sie aus dem Trade aussteigen, um einen Verstoß gegen Ihre eigene Maximalrisikoregel zu vermeiden.
Legen Sie Ihr Limit fest
Sobald Sie den Dollarbetrag kennen, den Sie bei jedem Trade zu riskieren bereit sind, müssen Sie diesen Dollarbetrag in Ticks für den Terminmarkt Ihrer Wahl umrechnen. Mit anderen Worten: Sie müssen über Ihr Handelsrisiko im Hinblick auf die Differenz zwischen Ihrem Einstiegspunkt und Ihrem Stop-Loss-Level nachdenken.
Der perfekte Stop-Loss-Standort lässt normale Preisschwankungen zu, scheidet Sie aus dem Handel aus, sobald sich der Preis definitiv „gegen Sie bewegt“ (d. h. nicht das tut, was Sie erwartet haben), und verhindert, dass Ihr Handel mehr als Ihr zulässiges maximales Dollarrisiko verliert.
Ihr Handelsrisiko kann je nach Handel variieren, oder Sie haben möglicherweise ein festes Handelsrisiko. Beispielsweise können Sie bei S&P 500 E-Mini-Futures-Kontrakten immer einen Stop-Loss mit vier Ticks und beim Handel mit Rohöl-Futures einen Stop-Loss mit 10 Ticks verwenden.
Ihre Stop-Loss-Werte können auch aufgrund von Faktoren wie Marktbedingungen variieren. Unter bestimmten Umständen können Sie Ihren Stop-Loss für einen S&P 500 E-Mini-Trade drei Ticks von Ihrem Einstiegspunkt entfernt festlegen, während andere Umstände einen Stop-Loss vier oder fünf Ticks von Ihrem Einstiegspunkt entfernt erfordern können.
Berechnen Sie Ihre ideale Futures-Handelsgröße
Sobald Sie Ihr maximal akzeptables Dollarrisiko und Ihr Stop-Loss-Niveau kennen, können Sie Ihre ideale Futures-Handelsgröße berechnen.
Auf Terminmärkten ist die Handelsgröße die Anzahl der gehandelten Kontrakte – ähnlich wie ein Aktienhändler seine Positionsgröße anhand von Aktien misst. Die Mindesthandelsgröße beträgt einen Kontrakt.
Notiz
Die hier beschriebene Formel funktioniert zur Berechnung der idealen Futures-Positionsgrößen, unabhängig davon, welchen Futures-Kontrakt Sie handeln, wie hoch Ihr Stop-Loss ist oder wie viel Sie auf Ihrem Konto haben.
Ein Beispiel für die Berechnung der Handelsgröße
Angenommen, Sie haben ein 10.000-Dollar-Konto für den Futures-Handel und sind bereit, 1 % pro Trade zu riskieren. Das bedeutet, dass Sie bis zu 100 $ pro Trade riskieren können. Sie handeln mit dem S&P 500 E-Mini-Kontrakt, der eine Tick-Größe von 0,25 und einen Tick-Wert von 12,50 $ hat. Sie möchten bei 1250 kaufen und einen Stop-Loss bei 1249 platzieren (ein Stop-Loss mit vier Ticks).
Wie viele Verträge sollten Sie basierend auf den Ihnen vorliegenden Informationen kaufen, um Ihre Position aufzubauen? Verwenden Sie die Formel:
- Maximales Risiko in Dollar ÷ (Handelsrisiko in Ticks x Tick-Wert) = Positionsgröße
- 100 $ / (4 x 12,50 $) = 2 Verträge
Jeder Kontrakt mit diesem Stop-Loss-Level führt zu einem Risiko von 50 $ (4 Ticks x 12,50 $). Wenn Sie also zwei Kontrakte kaufen, erhöht sich Ihr Gesamtrisiko für den Handel auf 100 $. Wenn Sie drei Verträge kaufen, verstoßen Sie gegen Ihre Maximalrisikoregel. Wenn Sie nur einen Kontrakt kaufen, riskieren Sie nur die Hälfte Ihres maximal zulässigen Verlusts und begrenzen damit auch Ihr Gewinnpotenzial.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
Inspiriert von den Prinzipien von HealthOkay teile ich regelmäßig hilfreiche Informationen, alltagsnahe Tipps und evidenzbasierte Ansätze zur Verbesserung Ihrer Lebensqualität.
Gesundheit beginnt mit Wissen – danke, dass Sie hier sind!