Arten von Exchange Traded Funds (ETFs)

US-Marktindex-ETFs

Markt-ETFs bilden in der Regel einen wichtigen Marktindex ab und gehören zu den aktivsten ETFs auf dem Börsenparkett. Aber einige Markt-ETFs bilden auch Indizes mit geringem Volumen ab. Bedenken Sie, dass das Ziel eines Markt-ETF darin besteht, einen zugrunde liegenden Index nachzuahmen und ihn nicht zu übertreffen.

Beispiel: der QQQ’s, der den Nasdaq-100-Index abbildet.

Ausländische Marktindex-ETFs

Die USA sind nicht das einzige Land, das über Marktindex-ETFs verfügt. Es stehen auch viele ausländische ETFs zur Auswahl. Wenn Sie also ein internationales Engagement anstreben oder sich gegen ausländische Investitionsrisiken, Länder oder Regionen absichern möchten, könnten ETFs eine gute Option sein.

Beispiele hierfür sind der EWJ, der den japanischen Nikkei-Index abbildet, und der EWG, der den MSCI-Deutschland-Index abbildet.

Fremdwährungs-ETFs

Mit Fremdwährungs-ETFs können Anleger in Fremdwährungen investieren, ohne komplexe Transaktionen durchführen zu müssen. Währungs-ETFs sind scheinbar einfache Anlageinstrumente, die Fremdwährungen nachbilden – ähnlich wie ein Markt-ETF seinen zugrunde liegenden Index nachbildet. In einigen Fällen bildet diese Art von ETF einen Währungskorb ab und ermöglicht Anlegern so den Zugang zu mehreren Fremdwährungen.

Sektor- und Branchen-ETFs

Branchen-ETFs bilden im Allgemeinen einen Sektorindex ab, der eine bestimmte Branche repräsentiert. Diese Vehikel helfen Anlegern, sich in einem bestimmten Marktsektor wie Pharma oder Wohnungsbau zu engagieren – ohne Anteile an mehreren einzelnen Unternehmen zu kaufen.

Beispiel: Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP)

Rohstoff-ETFs

Rohstoff-ETFs ähneln Branchen-ETFs. Sie zielen auf bestimmte Bereiche oder Sektoren des Marktes ab. Wenn Sie jedoch einen Rohstoff-ETF wie Gold oder Energie kaufen, kaufen Sie nicht tatsächlich den physischen Rohstoff. Vielmehr bestehen diese ETFs aus Derivatkontrakten, die dem Preis des zugrunde liegenden Rohstoffs folgen. Kurz gesagt: Wenn Sie einen Öl-ETF kaufen, investieren Sie in Öl, ohne eine Bohrmaschine in Ihrem Garten aufzustellen.

Einige ETFs enthalten überhaupt keine Aktien. Rohstoff-ETFs bestehen aus Derivatkontrakten wie Futures, Forwards und Optionen. Während das Ziel darin besteht, ein Anlageprodukt zu emulieren, gibt es bei der Konstruktion von ETFs verschiedene Möglichkeiten, dies zu erreichen.

Stil-ETFs

Einige ETFs verfolgen einen bestimmten Anlagestil oder eine bestimmte Marktkapitalisierung. Style-ETFs werden in den USA am aktivsten gehandelt. Sie basieren auf Wachstums- und Value-Indizes, die von S&P/BARRA und Russell entwickelt wurden. Wenn Sie ein bestimmtes Anlageziel haben, das auf einem Marktkapitalisierungsstil basiert, können Sie Ihr Ziel möglicherweise mit einem Stil-ETF erreichen.

Anleihen-ETFs

Die vielen verfügbaren Anleihen-ETFs reichen von internationalen über Staatsanleihen bis hin zu Unternehmensanleihen, um nur einige zu nennen. Anleihen-ETFs haben beim Aufbau eine schwierige Aufgabe, da sie Anlageprodukte mit geringer Liquidität abbilden. Anleihen werden nicht aktiv auf Sekundärmärkten gehandelt, da sie normalerweise bis zur Fälligkeit gehalten werden. Allerdings handelt es sich bei Anleihen-ETFs um aktiv gehandelte Produkte.

ETF-Anbieter wie Barclays haben schuldenbasierte ETFs eingeführt und erfolgreiche Anleihenfonds wie den SPDR Capital Long Credit Bond ETF (LWC) geschaffen. Dieses Anleihenangebot bietet Anlegern Chancen auf dem Anleihenmarkt und behält gleichzeitig die Vorteile von ETFs bei.

ETNs: Exchange Traded Notes

Exchange Traded Notes (ETNs) werden von einer Großbank als vorrangige Schuldverschreibungen ausgegeben. Diese Struktur unterscheidet sich von ETFs, die aus Wertpapieren oder Derivatkontrakten bestehen. Wenn Sie ein ETN kaufen, erhalten Sie eine Schuldinvestition ähnlich einer Anleihe. ETNs werden von Banken mit hoher Bonität unterstützt und gelten daher als sichere Anlageprodukte. Allerdings sind die Schuldverschreibungen nicht völlig frei von Kreditrisiken.

Obwohl es sich bei ETNs technisch gesehen nicht um echte ETFs handelt, werden sie dennoch in dieselbe Kategorie eingeordnet.

Inverse ETFs

Wenn der Markt einbricht, verkaufen Anleger ihre Positionen gern. Allerdings lassen die Margen dies möglicherweise nicht zu, wenn es Beschränkungen für den Verkauf bestimmter Anlagen gibt. Nehmen Sie inverse ETFs in Anspruch, die beim Kauf Short-Positionen aufbauen, indem sie umgekehrt auf die Richtung des zugrunde liegenden Index oder Vermögenswerts reagieren.

Gehebelte ETFs

Leveraged ETFs sind umstrittene Vehikel, die sich am besten für fortgeschrittene ETF-Handelsstrategien eignen. Ein häufiges Missverständnis bei gehebelten ETFs besteht darin, dass sie exponentielle jährliche Renditen erzielen. Ihr Ziel ist es jedoch, Leveraged anzubietentäglichRenditen der zugrunde liegenden Indizes und Vermögenswerte. Aber selbst diese tägliche Absicht ist alles andere als sicher.

Sie sollten gründliche Recherchen durchführen, bevor Sie gehebelte ETFs zu Ihrem Portfolio hinzufügen.

Aktiv verwaltete ETFs

Im anhaltenden Krieg zwischen ETFs und Investmentfonds kann es zu einem Kompromiss bei aktiv verwalteten ETFs kommen. Diese vereinen die Vorteile von Investmentfonds und börsengehandelten Fonds in einem Vermögenswert und beseitigen gleichzeitig einige der Nachteile.

Dividenden-ETFs

Dividenden-ETFs bilden einen Dividendenindex ab, der aus einer breiten Palette von Dividendenaktien besteht. In einigen Fällen sind die Dividendenaktien jedoch nach Marktkapitalisierung oder geografischen Standorten segmentiert.

Innovative ETFs

Die wachsende Beliebtheit von ETFs hat zu einer innovativen Reihe von Fonds wie Volatilitäts-ETFs und steuerbegünstigten ETFs geführt. Und während diese Welt weiter wächst, werden auch die verschiedenen Variationen wachsen.