Arten und Kategorien von Investmentfonds zum Aufbau eines besseren Portfolios

ByDr. J. K. Hartmann

Investmentfonds werden anhand ihrer Anlageklasse in Kategorien eingeteilt, z. B. Aktien, Anleihen oder Bargeld. Anschließend werden sie nach Stil, Ziel oder Strategie sortiert. Es gibt Aktienfonds, Rentenfonds und Geldmarktfonds. Aktien- und Rentenfonds sind primäre Fondstypen. Sie haben Dutzende Unterkategorien, die ihren Stil weiter definieren.

Wenn Sie wissen, wie Investmentfonds kategorisiert werden, können Sie die besten Fonds für die Vermögensallokation und Diversifizierung auswählen.

Wichtige Erkenntnisse

  • Investmentfonds, die Aktien halten, konzentrieren sich häufig auf Unternehmen mit großer, mittlerer oder kleiner Marktkapitalisierung.
  • Aktien von Wachstumsfonds werden schneller wachsen als der Marktdurchschnitt. Value-Fonds-Aktien werden unter ihrem Marktwert verkauft, und Mischfonds enthalten beide Arten.
  • Fonds, die Anleihen halten, bestehen häufig aus Staats-, Unternehmens- oder Kommunalanleihen.
  • Rentenfonds können nach der Laufzeit der von ihnen gehaltenen Anleihen kategorisiert werden, z. B. in lange, mittlere, kurze oder ultrakurze Laufzeiten.

Arten von Aktienfonds

Aktienfonds werden zunächst nach Stilrichtung hinsichtlich ihrer durchschnittlichen Marktkapitalisierung sortiert. Dabei handelt es sich um die Größe eines Unternehmens, die sich aus dem Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien ergibt.

Large-Cap-Aktienfonds investieren in Aktien von Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 10 Milliarden US-Dollar. Diese Unternehmen sind so groß, dass Sie regelmäßig Waren oder Dienstleistungen von ihnen kaufen können. Zu den Large-Cap-Aktien zählen Walmart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple und Microsoft.

Mid-Cap-Aktienfonds investieren in Aktien von Unternehmen mit einer mittelgroßen Kapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar. Viele dieser Namen kennen Sie vielleicht auch, zum Beispiel Harley Davidson. Aber vielleicht kennen Sie andere nicht, wie zum Beispiel die SanDisk Corporation.

Small-Cap-Aktienfonds investieren in Aktien von Unternehmen mit geringer Kapitalisierung zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar.Ein milliardenschwerer Konzern mag groß erscheinen, im Vergleich zu Unternehmen der Größe Walmart und Exxon ist er jedoch relativ klein.

Arten von Aktien-Investmentfonds-Zielen

Als nächstes werden Aktienfonds nach ihren Zielen gruppiert: Wachstum, Wert oder Mischung.

  • Wie der Name schon sagt, investieren Mischaktienfonds in eine Mischung aus Wachstums- und Substanzaktien.
  • Wachstumsaktienfonds investieren in Aktien von Unternehmen, von denen ein über dem Marktdurchschnitt liegendes Wachstum erwartet wird.
  • Value-Aktienfonds investieren in Aktien von Unternehmen, die voraussichtlich zu einem Preis unter dem Marktwert verkauft werden. Value-Aktienfonds werden oft als Dividenden-Investmentfonds bezeichnet. Sie zahlen Dividenden an die Anleger. Eine Wachstumsaktie zahlt keine Dividenden. Der Konzern reinvestiert sie, um weiter zu wachsen.

Notiz

Ein Investmentfonds, bei dem es sich um einen Mid-Cap-Value-Fonds handelt, investiert in eine Gruppe von Aktien, die Unternehmen mittlerer Kapitalisierung mit einem Wertziel repräsentieren.

Aktienfonds können auch in internationale oder ausländische Aktien kategorisiert werden. Sie können nach geografischer Region sortiert werden, z. B. nach europäischem oder pazifischem Raum. Sie können weiter in Spezialgebiete gruppiert werden. Diese werden oft als Sektorfonds bezeichnet. Dazu können Gesundheit, Immobilien, Technologie, Energie, Basiskonsumgüter oder Versorgungsunternehmen gehören.

Kategorien von Anleihen-Investmentfonds

Anleihen sind wie Schuldscheine, die von der US-Regierung oder Unternehmen ausgegeben werden. Sie leihen sich Geld, indem sie Anleihen ausgeben.

Staatsanleihenfonds investieren in Arten von US-Staatsanleihen. Kommunalanleihenfonds investieren in Arten von Kommunalanleihen. Der Emittent der Anleihe ist häufig ein Staat innerhalb der USA, beispielsweise der California Municipal Bond. Unternehmensanleihenfonds investieren in verschiedene Anleihen von Unternehmen.

Rentenfonds werden auch nach der durchschnittlichen Laufzeit der im Investmentfonds gehaltenen Anleihen sortiert. Dies ähnelt der Reife, ist aber nicht immer dasselbe.

Langfristige Rentenfonds kaufen Anleihen mit einer Laufzeit von mehr als 10 Jahren. Mittelfristige Rentenfonds kaufen Anleihen mit einer Laufzeit von 3,5 bis sechs Jahren. Kurzfristige Rentenfonds konzentrieren sich auf Anleihen mit Laufzeiten von einem bis 3,5 Jahren. Ultrakurzfristige Rentenfonds kaufen Anleihen mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr.

Anleihen-Investmentfonds können außerdem anhand der Bonität der im Fonds gehaltenen zugrunde liegenden Anleihen unterschieden werden. US-Staatsanleihen haben die höchste Kreditqualität und stellen daher für den Anleihegläubiger ein geringes Risiko dar. „Junk Bonds“ gehören zu den Anleihen mit der niedrigsten Kreditqualität. Sie stellen ein höheres Risiko für den Anleihegläubiger dar.

Das Fazit

Sie wissen, wie ein Investmentfonds investiert, wenn Sie die Grundtypen von Fonds und die zu ihrer Beschreibung verwendeten Begriffe verstehen. Sie wissen, dass ein Fonds in Aktien außerhalb der USA investiert, die eine Mischung aus Wachstums- und Wertzielen verfolgen, wenn Sie einen Investmentfonds in einer Kategorie wie „Foreign Large Blend“ sehen.

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