Anzeichen dafür, dass Ihr Kleinunternehmen zahlungsunfähig ist

ByDr. J. K. Hartmann

Kleine Unternehmen müssen oft Kredite aufnehmen, um den laufenden Betrieb und Wachstumspläne zu finanzieren. Wenn sich jedoch die Schulden aus der Kreditaufnahme häufen und das Unternehmen nicht genügend Cashflows erwirtschaftet, um diese zu begleichen, könnte das Unternehmen in ein Insolvenzproblem geraten.

Ein Unternehmen ist zahlungsfähig, wenn es in der Lage ist, seine Schulden zu begleichen, zu denen der fällige Teil des Kapitals und die Zinsen für die lang- und kurzfristigen Schulden gehören. Das Unternehmen wird zahlungsunfähig, wenn es diese nicht mehr bezahlen kann. Kleine Unternehmen müssen den Überblick über ihre Ausgaben und Schulden behalten, denn eine Insolvenz kann zum Bankrott führen. Um Ihr Unternehmen am Leben zu halten, ist es wichtig, die Anzeichen einer Insolvenz zu kennen und die Möglichkeit einer Insolvenz einzuschätzen.

Was bedeutet Insolvenz?

Mit „Solvabilität“ werden die langfristigen Erfolgsaussichten eines Unternehmens und seine Fähigkeit zur Begleichung seiner langfristigen Schulden beschrieben. Das Unternehmen wird zahlungsunfähig, wenn es diese Schulden nicht begleichen kann. Die Zahlungsfähigkeit hängt von zwei Faktoren ab: Rentabilität und Kapitalstruktur.

Die Rentabilität eines Unternehmens ist seine Fähigkeit, jedes Jahr einen Gewinn zu erzielen, indem es weniger ausgibt, als es als Einkommen erwirtschaftet.

Seine Kapitalstruktur beschreibt, wie hoch die Schulden und das Eigenkapital (Eigentum) des Unternehmens sind, und zeigt, wie viel seiner Vermögenswerte durch Schulden finanziert werden.

Die Insolvenz wird als „Bilanztest“ bezeichnet, da sie auftritt, wenn die Verbindlichkeiten eines Unternehmens größer sind als seine Vermögenswerte.

Solvenz vs. Liquidität 

Während die Zahlungsfähigkeit ein langfristiges Problem für Unternehmen darstellt, ist Liquidität ein kurzfristiges Cashflow-Problem, das sich auf das Betriebskapital auswirkt. Betriebskapital ist die Fähigkeit eines Unternehmens, über genügend kurzfristige Vermögenswerte (Barmittel, Forderungen und Vorräte) zu verfügen, die verkauft werden können, um kurzfristige Verbindlichkeiten (innerhalb des Jahres fällige Zahlungen) zu begleichen.

Notiz

Selbst wenn ein Unternehmen über viel Bargeld verfügt, kann es dennoch in die Insolvenz geraten, wenn der größte Teil oder das gesamte Bargeld geliehen wird.

Insolvenz vs. Insolvenz

Insolvenz ist nicht dasselbe wie Insolvenz. Unter Insolvenz versteht man die finanzielle Situation eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Insolvenz hingegen ist ein nach US-amerikanischem Recht eingerichtetes Rechtsverfahren, das einem Unternehmen dabei helfen soll, seine Schulden loszuwerden. Diese Hilfe kann in der Umstrukturierung des Unternehmens (Insolvenz nach Kapitel 11) oder in der Liquidation des gesamten Unternehmens durch den Verkauf aller Vermögenswerte (Insolvenz in Kapitel 7) bestehen. Hilfe für ein Einzelunternehmen könnte in der Zwischenzeit in Form einer Insolvenz nach Kapitel 13 kommen, die sowohl geschäftliche als auch persönliche Vermögenswerte umfasst und eine Rückzahlung über einen längeren Zeitraum ermöglicht.

Notiz

Ein gängiger Grundsatz, an den man sich erinnern sollte, ist, dass ein Unternehmen zahlungsunfähig sein kann, ohne zahlungsunfähig zu sein, es aber nicht zahlungsunfähig sein kann, ohne zahlungsunfähig zu sein.

Warnzeichen einer Unternehmensinsolvenz

Dies sind einige häufige Warnsignale dafür, dass ein Unternehmen möglicherweise zahlungsunfähig ist:

  • Gläubiger klagen auf Zahlung ihrer Schulden
  • Verstärkter Einsatz von Kreditkarten oder Verwendung einer Kreditkarte zur Abzahlung einer anderen
  • Geld aus der Altersvorsorge abheben (wie ein 401(k)-Plan)
  • Zahlung von Strafen für verspätete Zahlungen von Geschäftsschulden
  • Eingreifen in die von Kunden erhobenen Umsatzsteuern oder die von Mitarbeitern erhobenen Lohnsteuern

Nicht pünktliche Zahlungen erhöhen Ihre Schulden und können zu hohen Strafen führen, die Ihre finanziellen Probleme nur noch verschlimmern. Beispielsweise verhängt das IRS strenge Strafen für die nicht rechtzeitige Zahlung von Lohnsteuern, einschließlich erhöhter Strafen für vorsätzliche Nichtzahlung.

Eine Insolvenz kann vorübergehend sein – bis sie dauerhaft wird und es keine Lösungen mehr gibt. Möglicherweise können Sie individuell mit Gläubigern verhandeln, einen Kredit von Familie oder Freunden aufnehmen, einige Vermögenswerte verkaufen oder Mitarbeiter entlassen, um sich vorübergehend zu erholen. Aber wenn Sie nicht mehr in der Lage sind zu verhandeln, sich Ihre Rechnungen häufen, alle Gläubiger Sie abweisen und der IRS beginnt, Ihr Vermögen zu beschlagnahmen, ist Ihr Unternehmen wahrscheinlich zahlungsunfähig.

Analyse des Insolvenzpotenzials

Darüber hinaus können Sie Ihre Bilanz anhand von Bilanzkennzahlen analysieren, um Ihr Insolvenzrisiko zu prüfen. Ein nützliches Analyseinstrument ist das Verhältnis von Gesamtvermögen zu Schulden, das alle Vermögenswerte des Unternehmens im Vergleich zu langfristigen Schulden (solche, die länger als ein Jahr dauern) betrachtet. Die Formel ist das Gesamtvermögen dividiert durch die langfristigen Schulden. Ein gutes Verhältnis ist 2:1, was bedeutet, dass die Vermögenswerte doppelt so hoch sind wie die Schulden.

Notiz

Ein höheres Verhältnis (mehr als 2:1) bedeutet höhere Sicherheit; Ein niedrigeres Verhältnis (weniger als 2:1) bedeutet ein höheres Insolvenzrisiko für den Geschäftsinhaber.

Was tun, wenn Ihr Unternehmen zahlungsunfähig ist?

Wenn die Insolvenz dauerhaft wird, müssen Sie möglicherweise über eine Unternehmensinsolvenz nachdenken. Der Nachweis Ihrer Zahlungsunfähigkeit ist der erste Schritt in Richtung Insolvenz.

Das Bundesinsolvenzrecht definiert Insolvenz als den finanziellen Zustand, in dem die Summe der Schulden eines Unternehmens größer ist als sein gesamtes Vermögen zum Marktwert. Eine übliche Methode zur Ermittlung des fairen Marktwerts besteht darin, zu fragen, was ein williger Käufer akzeptieren würde und was ein williger Verkäufer in angemessener Zeit für die Geschäftsimmobilie bezahlen würde.

Wenn die Immobilie sofort verkauft werden muss, erfolgt der Verkauf zum Liquidationswert, der erheblich niedriger sein kann als bei einem typischen Geschäftsverkauf. Liegt der Liquidationswert jedoch unter der Höhe der Schulden, liegt die Insolvenzdefinition vor.

Was passiert, wenn ein Unternehmen zahlungsunfähig wird?

Eine Insolvenz kann sich negativ auf die Kreditwürdigkeit Ihres Unternehmens und Ihre Fähigkeit, Geschäftskredite zu erhalten, auswirken. Wenn Sie Ihre Schulden nicht innerhalb einer angemessenen Zeitspanne abbezahlen können und keinen neuen Kredit erhalten, können Sie zahlungsunfähig werden.

Eine schnelle Möglichkeit, festzustellen, ob ein Unternehmen zahlungsunfähig ist, besteht darin, das Unternehmensvermögen mit seinen langfristigen Schulden zu vergleichen. Wenn die Vermögenswerte weniger als das Zweifache der Schulden betragen, ist das Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage, durch den Verkauf seiner Vermögenswerte aus der Verschuldung herauszukommen.

Wie meldet mein Unternehmen Insolvenz an?

Abhängig von Ihrer Geschäftssituation haben Sie mehrere Möglichkeiten, Insolvenz anzumelden. Sie benötigen die Hilfe eines Insolvenzanwalts, um den Antrag zu stellen und den Prozess durchzuführen.

Kapitel 7 (Liquidierung von Vermögenswerten und Schließung des Unternehmens) eignet sich am besten, wenn Ihr Einkommen nicht ausreicht, um Ihre Schulden ganz oder teilweise zu begleichen, und Sie keine Vermögenswerte behalten möchten. Wenn Sie über ein Einkommen oder Vermögen verfügen und es sich leisten können, zumindest einen Teil Ihrer Schulden zurückzuzahlen, können Sie mit Hilfe eines Insolvenzverwalters Kapitel 11 zur Sanierung Ihrer Schulden beantragen.

Wenn Sie als Einzelunternehmer tätig sind, müssen Sie Ihre Unternehmensinsolvenz in Verbindung mit einer Privatinsolvenz gemäß Kapitel 13 anmelden.