Anleihen für Rentenanleger

Rentenanleger haben eine große Auswahl an Anleihenarten, die sie in ihren Portfolios halten können. Wenn Sie in festverzinsliche Wertpapiere oder Anleihen investieren, kennen Sie den Wert einer stetigen Auszahlung im Laufe der Zeit, bis der Vermögenswert fällig wird. Unabhängig davon, ob sie Dividenden zahlen oder Zahlungen auf der Grundlage von Zinserträgen leisten, haben alle Anleihen eine Laufzeit, nach deren Ablauf Sie damit rechnen können, dass Sie Ihre ursprüngliche Investition zurückerhalten. Die Einzelheiten dieser Zahlungen, Fälligkeitstermine und Renditen variieren je nach Art der Anleihe, und es gibt viele Arten.

Anleihen können in ein grundlegendes Risiko-Rendite-Spektrum eingeteilt werden, so dass die Chancen gut stehen, dass Sie eine oder sogar mehrere Anleihen finden, die Ihren Zielen entsprechen.

Sparbriefe

Sparbriefe sind die sicherste Anlage, die es gibt, da sie von der US-Regierung unterstützt werden und garantiert kein Kapital verlieren. Sie bieten keine sehr hohen Renditen, gehören aber zu den sichersten Optionen auf dem Anleihenmarkt. Sie sind einfach über TreasuryDirect zu kaufen und sowohl auf staatlicher als auch auf lokaler Ebene steuerfrei. Sparbriefe können auf Bundesebene auch steuerfrei sein, wenn sie im Rahmen bestimmter Programme zur Finanzierung der Hochschulbildung verwendet werden.

Der einzige Nachteil von Sparbriefen besteht darin, dass sie nicht so liquide (leicht zu kaufen und zu verkaufen) sind wie einige andere Anlagearten. Sie können sie nicht innerhalb des ersten Lebensjahres auszahlen lassen, und wenn Sie sie innerhalb der ersten fünf Jahre auszahlen müssen, müssen Sie eine Vertragsstrafe in Höhe von drei Monatszinsen zahlen.

US-Staatsanleihen

Unabhängig vom Zustand der US-Wirtschaft bleiben US-Staatsanleihen eine der sichersten Anlagen überhaupt, solange Sie einzelne Anleihen bis zur Fälligkeit halten. In diesem Fall besteht kein Ausfallrisiko und das Zinsrisiko spielt keine Rolle. Die meisten US-Staatsanleihen bieten aufgrund ihres fehlenden Kreditrisikos (oder mit anderen Worten des Ausfallrisikos) niedrigere Renditen als andere Arten von Anleihen.

Inflationsgeschützte Staatsanleihen

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) sind eine Möglichkeit für Anleger, die Inflationsrisiken zu bewältigen. Die Funktionsweise von TIPS besteht darin, dass sich der Kapitalbetrag zusammen mit der Verbraucherpreisinflation nach oben anpasst. Wenn Sie in TIPS investieren, bietet Ihnen diese Funktion eine garantierte „echte Rendite“ (oder Rendite nach Inflation). Daher können TIPS ein wichtiger Teil Ihres Portfolios sein, wenn Sie die Kaufkraft Ihrer Ersparnisse langfristig aufrechterhalten möchten.

TIPS sind nicht frei von Risiko. Wenn Sie sich für den Zugang zu dieser Anlageklasse über Investmentfonds oder ETFs entscheiden, kann das Risiko aufgrund ihrer Empfindlichkeit gegenüber steigenden Zinssätzen größer sein.

Kommunalanleihen

Kommunalanleihen werden von Städten, Bundesstaaten und anderen lokalen Gebietskörperschaften ausgegeben. Sie sind in der Regel von der Bundessteuer befreit. Wenn Sie die Anleihen in dem Staat kaufen, in dem Sie leben, sind sie außerdem frei von staatlichen und lokalen Steuern. Der Hauptwert von Kommunalanleihen basiert auf dieser Steuervergünstigung und sie könnten für Anleger in höheren Steuerklassen am nützlichsten sein.Für diejenigen in niedrigeren Steuerklassen kann sich die Investition sogar lohnensteuerpflichtigAnleihen, da die meisten steuerpflichtigen Emissionen höhere Vorsteuerrenditen bieten als Kommunalanleihen.

Hypothekenbesicherte Wertpapiere

Mortgage-Backed Securities (MBS) sind Gruppen von Hypotheken, die von den Banken verkauft werden, die als Kreditgeber für die Hypothekendarlehen fungieren. Sie werden in „Pools“ zusammengefasst und als einzelne Wertpapiere verkauft. Wenn Hausbesitzer monatliche Zahlungen leisten, fließen diese Cashflows über die MBS und dann an Sie weiter, wenn Sie diese Anleihen halten.

Hypothekenbesicherte Wertpapiere bieten tendenziell höhere Renditen als US-Staatsanleihen, bergen aber auch neue Risiken. Da sie aus einer Reihe von Zahlungen und Quellen stammen, hängen ihre Erträge davon ab, ob Hausbesitzer ihre Hypotheken vorzeitig oder sogar pünktlich zurückzahlen können.

Durch gewerbliche Hypotheken besicherte Wertpapiere

Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS) sind durch gewerbliche Immobilienkredite besichert. Die meisten dieser Kredite beziehen sich auf Gewerbeimmobilien wie Bürogebäude, Hotels, Einkaufszentren, Mehrfamilienhäuser, Fabriken usw., jedoch nicht auf Einfamilienhäuser. CMBS bergen zwar ein Ausfallrisiko, können aber auch eine Möglichkeit bieten, sich am Immobilienmarkt zu engagieren, ohne in Aktien investieren zu müssen. Im Vergleich zu anderen Arten von Anleihen überwiegt die Rendite von CMBS meist das Risiko.

Asset-Backed Securities

Asset-Backed Securities (ABS) sind Kreditpools, die verpackt und als Wertpapiere über einen als „Verbriefung“ bekannten Prozess verkauft werden. Sie können aus vielen Arten von Krediten bestehen, wie z. B. Kreditkartenforderungen, Autokrediten, Eigenheimkrediten, Studentenkrediten und sogar Krediten für Boote oder Wohnmobile.

Nur der versierteste und erfahrenste Anleger würde einzelne Asset-Backed Securities direkt kaufen, da zur Beurteilung der zugrunde liegenden Kredite umfangreiche Recherchen erforderlich sind. Wenn Sie einen Anleihen-Investmentfonds besitzen, besteht eine gute Chance, dass das Portfolio eine moderate Gewichtung in ABS aufweist. Derzeit sind keine börsengehandelten Fonds ausschließlich auf Asset-Backed Securities ausgerichtet.

Unternehmensanleihen

Unternehmensanleihen sind einfach Anleihen, die von Unternehmen zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit ausgegeben werden. Unternehmensanleihen bieten größtenteils höhere Renditen als Staatsanleihen, bergen aber auch ein etwas höheres Risiko aufgrund der Ausfallwahrscheinlichkeit (hauptsächlich bei Emissionen mit niedrigerem Rating). Der Bereich Unternehmensanleihen bietet ein umfassendes Spektrum an Optionen, um Swip Health in Bezug auf Risiko und Rendite zu finden. Sie können finden, was am besten zu Ihnen passt: von kurzfristigen bis zu langfristigen, Junior- und Senior-Anleihen und von sehr geringem Risiko bis zu etwas höherem Risiko.

Hochzinsanleihen

Hochzinsanleihen werden von neueren Unternehmen oder solchen mit unsicheren Aussichten ausgegeben. Hochzinsunternehmen können eine hohe Verschuldung, etwas unklare Geschäftsmodelle oder negative Gewinne aufweisen. Dadurch ist die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls größer. Tatsächlich werden Hochzinsanleihen auch „Junk-Anleihen“ genannt, da ihre Schulden nicht als Investment-Grade-Anleihen eingestuft werden können.

Infolgedessen erhalten solche Unternehmen eine schlechtere Bonitätsbewertung und Anleger verlangen höhere Renditen für den Besitz ihrer Anleihen. Dennoch können Hochzinsanleihen (als Gruppe) höhere Erträge bieten als jede andere Anlageklasse, und ihre Gesamtrenditen waren in der Vergangenheit robust.

Vorrangige Darlehen

Vorrangige Kredite, auch Leveraged Loans oder syndizierte Bankkredite genannt, sind Kredite, die Banken an Unternehmen vergeben und diese dann bündeln und an Investoren verkaufen. Obwohl vorrangige Kredite durch Sicherheiten besichert sind, sind sie keineswegs risikofrei.

Da diese Art von Krediten häufig an Unternehmen vergeben werden, deren Rating unterhalb des Investment-Grade-Ratings liegt, ist das Kreditrisiko hoch. Vorrangige Kredite bergen ein höheres Risiko als Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, sind jedoch etwas weniger riskant als Hochzinsanleihen. Anleger haben diese Anlageklasse in den letzten Jahren aufgrund ihrer hohen Renditen, Diversifizierungsmöglichkeiten und variablen Zinssätze im Auge behalten. Dieses letzte Merkmal bietet einen gewissen Schutz vor der Schwäche des Anleihenmarktes.

Internationale Anleihen

Anleger, die nur inländische Anleihen halten, verpassen möglicherweise den Großteil des Rentenmarktes. Dies gilt auch dann, wenn ihre Anleihenportfolios vielfältig sind. Wie inländische Anleihen unterliegen auch ausländische Anleihen sowohl einem Kreditrisiko (d. h. dem Ausfallrisiko) als auch einem Zinsrisiko (Sensibilität gegenüber aktuellen Zinsänderungen), aber die internationalen Volkswirtschaften bewegen sich nicht immer im gleichen Zyklus wie die US-Wirtschaft. Aus diesem Grund entwickeln sich ausländische Anleihen oft anders als der US-Markt.

Andererseits sind die Renditen ausländischer Staatsanleihen aus Industrieländern nicht viel besser als die von US-Staatsanleihen. Beachten Sie, dass Sie bei einer Anlage in internationale Anleihen möglicherweise das Risiko von Währungsschwankungen in Kauf nehmen müssen.

Schwellenländeranleihen

Schwellenländeranleihen werden von Regierungen oder Unternehmen der Entwicklungsländer der Welt ausgegeben. Anleihen aus Schwellenländern gelten als risikoreicher als andere Anleihenarten, da man davon ausgeht, dass kleinere Länder eher unter starken wirtschaftlichen Schwankungen, politischer Not und anderen Faktoren leiden, die in Ländern mit älteren und sichereren Märkten nicht immer zu finden sind. Da Anleger erwarten, für diese zusätzlichen Risiken bezahlt zu werden, bieten Schwellenländer tendenziell höhere Renditen.

Swip Health bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Umstände eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keinen Rückschluss auf zukünftige Ergebnisse zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.