Das Verständnis der Zahlen hinter einer Investition kann der Unterschied zwischen einem erfolgreichen und einem abwertenden Portfolio sein. Zu den Schlüsseldaten, die erfolgreiche Anleger zum Aufbau von Portfolios nutzen, gehören Alpha und Beta.
Sowohl Alpha als auch Beta sind Messgrößen, mit denen Wertpapiere verglichen und festgestellt werden, ob sie für ein bestimmtes Portfolio oder einen bestimmten Anleger geeignet sind. Jeder wird anhand der historischen Wertentwicklung der zugrunde liegenden Aktie berechnet. Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht darin, dass Alpha zur Identifizierung der Performance im Verhältnis zu einem Index verwendet wird, während Beta die Volatilität im Verhältnis zu einem Index identifiziert.
Inhaltsverzeichnis
Was ist der Unterschied zwischen Alpha und Beta?
| Alpha | Beta |
| Misst die Anlageleistung | Misst die Volatilität einer Investition |
| Hilft Ihnen, die Investmentfonds mit der besten Performance zu identifizieren | Hilft Ihnen, die Volatilität eines Vermögenswerts zu ermitteln |
Alpha- und Beta-Messungen im Vergleich
Alpha vergleicht die Gesamtrendite Ihres Portfolios mit der Gesamtrendite eines Referenzindex wie dem S&P 500. Beta misst jedoch, wie volatil eine bestimmte Anlage im Vergleich zu einem Index ist.
Alpha wird häufig zum Vergleich von Investmentfonds herangezogen.Wenn Sie wissen möchten, wie sich ein Investmentfonds in der Vergangenheit im Vergleich zum S&P 500-Index entwickelt hat, können Sie anhand des Alpha messen, ob der Fonds eine Über- oder Unterperformance aufweist.
Alpha wird berechnet, indem man die Kapitalrendite des Investmentfonds nimmt und davon die Kapitalrendite des jeweiligen Index, in diesem Fall des S&P 500, abzieht. Ein positives Alpha bedeutet, dass der Fonds in der Vergangenheit besser abgeschnitten hat als der Index, ein negatives Alpha bedeutet, dass der Fonds in der Vergangenheit schlechter abgeschnitten hat als der Index, und ein Alpha von Null bedeutet, dass der Fonds möglicherweise die gleiche erwartete Rendite wie der Index erzielt.
Beta unterscheidet sich von Alpha dadurch, dass es zur Messung des Risikos oder der Volatilität einer Aktie im Vergleich zu einem Index wie beispielsweise dem S&P 500 verwendet wird.
Notiz
Ein höheres Beta bedeutet eine risikoreichere Anlage mit dem Potenzial für höhere Renditen, während ein niedrigeres Beta eine konservativere Anlage mit niedrigeren erwarteten Renditen bedeutet.
Ein Beta von 1,0 bedeutet, dass der Vermögenswert die gleiche Volatilität aufweist wie der Index. Wenn das Beta 1,2 beträgt, bedeutet dies, dass die Anlage 20 % volatiler ist als der Index. Wenn das Beta 0,8 beträgt, bedeutet dies, dass die Anlage 20 % weniger volatil ist als der Index.
Welches ist das Richtige für Sie?
Nehmen wir an, Ihr Ziel besteht darin, in Investmentfonds zu investieren, und Sie möchten den Fonds auswählen, der den gesamten Aktienmarkt durchweg übertroffen hat. Sie würden sich am Alpha eines Investmentfonds orientieren, um zu bestimmen, wie gut er abschneidet, ihn mit dem Alpha des S&P 500 vergleichen und dann den besten Fonds auswählen. Anleger können sich auf das Alpha einer Anlage beziehen:
- Vergleichen Sie Investmentfonds mit der Wertentwicklung eines Index
- Wählen Sie den besten Investmentfonds für seine Anlageziele aus
- Bewerten Sie verschiedene Arten von Investitionen
Wenn Sie volatile Anlagen nicht mögen, können Sie das Beta nutzen, um Anlagen zu finden, die Ihrer Komfortzone entsprechen. Anleger können sich auf das Beta einer Investition beziehen, um:
- Vergleichen Sie das Risiko einer Anlage mit einem Index
- Richten Sie ihre Investitionen an ihrer Gesamtrisikotoleranz aus
- Schätzen Sie die Volatilität einer Anlage im Vergleich zu einem Index
Notiz
Alpha und Beta werden neben anderen Analysetools selten zur Ermittlung einer geeigneten Investition eingesetzt. Vielmehr werden beide häufig in Verbindung mit anderen technischen und grundlegenden Analysen verwendet.
Besondere Überlegungen
Wenn Sie Alpha oder Beta in Ihrer Strategie verwenden, berücksichtigen Sie unbedingt die Tatsache, dass jede Messung auf der historischen Wertentwicklung eines Wertpapiers basiert. Das bedeutet, dass keine Messung die zukünftige Entwicklung einer Aktie oder eines Fonds vorhersagen kann.
Das Fazit
Alpha und Beta sind beides Messgrößen, mit denen Anleger die Wertentwicklung und Volatilität eines zugrunde liegenden Wertpapiers vergleichen. Alpha hilft Anlegern, die Performance eines Fonds im Vergleich zu einem Index oder einem anderen Fonds zu messen. Beta hilft Anlegern, die Volatilität eines Wertpapiers im Vergleich zu einem Index zu bestimmen, damit sie ihre Investitionen besser an ihre Risikotoleranz anpassen können.
Beachten Sie bei der Verwendung von Alpha und Beta, dass die Messungen auf historischen Daten basieren und keinen Rückschluss auf die zukünftige Entwicklung einer Aktie oder eines Fonds geben. Alpha und Beta werden häufig in Verbindung mit anderen Kennzahlen oder Messungen verwendet, um Anlagen auszuwählen, die zu einem bestimmten Anlageziel passen.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
Inspiriert von den Prinzipien von HealthOkay teile ich regelmäßig hilfreiche Informationen, alltagsnahe Tipps und evidenzbasierte Ansätze zur Verbesserung Ihrer Lebensqualität.
Gesundheit beginnt mit Wissen – danke, dass Sie hier sind!