In Edelmetalle investieren

Edelmetalle sind wertvoll, weil sie selten sind. Jedes Jahr wird nur eine begrenzte Menge dieser Mineralien produziert, und die Knappheit ist der Grund für ihren Wert. Die drei wichtigsten Edelmetalle, die weltweit an Terminbörsen gehandelt werden, sind Gold, Silber und Platin.

Gold

Gold ist das beliebteste Edelmetall der Welt, da Einzelpersonen und Regierungen dem Metall, das wie kein anderes Licht reflektiert, seit Jahrtausenden einen enormen Wert zuschreiben. Gold hat eine doppelte Rolle – es hat sowohl industrielle als auch finanzielle Verwendungsmöglichkeiten.

Gold hat eine hohe Hitzebeständigkeit, ist formbar und leitet Elektrizität. Daher verbrauchen industrielle Nutzer jedes Jahr 10 Prozent des Minenvorrats an Gold, darunter die Sektoren Elektronik, Zahnmedizin und Medizin. Gold hat eine lange Geschichte als Ziermetall und wird in der Schmuckindustrie verarbeitet. Die Nachfrage nach Schmuck macht 50 Prozent der Jahresproduktion aus. Schließlich ist Gold Geld, und viele Anleger auf der ganzen Welt halten Gold anstelle anderer Anlagewerte.

Vierzig Prozent der Goldproduktion landen jedes Jahr in Lagerbeständen oder Beständen von Investoren und Regierungen auf der ganzen Welt. Bei hoher Investitionsnachfrage steigt tendenziell der Preis. Länder besitzen als Teil ihrer Devisenreserven über 30 Prozent des jemals in der Weltgeschichte produzierten Goldes.

Während die Goldproduktion primär ist, was bedeutet, dass Unternehmen als Hauptgeschäft nach Gold suchen und es aus der Erdkruste gewinnen, handelt es sich bei über 70 Prozent des weltweit produzierten Silbers um eine Sekundärproduktion. Silber ist ein Nebenprodukt der Kupfer-, Zink-, Blei- und anderen Metallproduktion. Mittlerweile ist Silber auch ein Metall, das eine Investitionsnachfrage anzieht. Silber wird auch industriell genutzt; Sonnenkollektoren, Telefone, Computer und andere elektronische Geräte benötigen alle Silberkomponenten.

Platin

Platin ist ein seltenes Metall, und während die jährliche Goldproduktion etwa 2.800 Tonnen beträgt, werden jedes Jahr etwa 250 Tonnen Platin produziert. Aufgrund seiner hohen Hitzebeständigkeit findet Platin zahlreiche industrielle Anwendungen. Das Metall spielt auch eine Rolle als Edelmetall, das viele Anleger als Vermögenswert halten.

Als Anlagevermögen unterscheiden sich die drei Edelmetalle von anderen Rohstoffen. Während die Preise anderer Rohstoffe währungsmäßig steigen und fallen, konkurrieren Edelmetalle häufig mit Währungen als Vermögenswerte. Währungen auf der ganzen Welt sind die von Regierungen gedruckten und geprägten Papierscheine und Münzen, die als gesetzliches Zahlungsmittel dienen.

Die Banknoten selbst haben einen Wert, weil die Regierungen dies vorschreiben. Daher ist es der volle Glaube und die Kreditwürdigkeit einer Nation, die eine Währung druckt, die ihr Wert verleiht. Ein Land kontrolliert, wie viel Währung in den Markt fließt. Bei Edelmetallen entscheiden jedoch die Minenproduktion und die Lagerbestände über die Verfügbarkeit. Wenn daher das Vertrauen der Menschen in Regierungen, die Geld drucken, abnimmt, steigt der Wert von Edelmetallen tendenziell.

Für Sparer können Edelmetalle eine tolle Ergänzung oder Absicherung im Portfolio sein. Sie neigen dazu, die verheerenden Auswirkungen der Inflation auszugleichen, wenn es um Notgroschen geht. Es gibt vier Hauptgründe, warum Edelmetalle Teil jedes Spar- oder Anlageprogramms sein sollten:

1. Wenn Anleger das Vertrauen in Papierwährungen und andere Vermögensmärkte verlieren, behalten Gold und andere Edelmetalle traditionell ihren Wert. Daher sind Edelmetalle in Zeiten der Unsicherheit oder wirtschaftlicher Turbulenzen ein Vermögensspeicher und weisen häufig eine negative Korrelation mit anderen Anlageklassen auf.
2. In Zeiten der Hyperinflation oder staatlicher Unruhen waren Edelmetalle traditionell Vermögenswerte, die als Fluchtkapital dienten. Während des Exodus aus Nazi-Deutschland in den 1930er Jahren gelang es vielen Menschen, das Land zu bestechen oder die Überfahrt mit Gold und anderen Edelmetallen zu bezahlen. Es gibt im Laufe der Geschichte viele andere Beispiele, bei denen Edelmetalle das Papiergeld als einzig akzeptables Tauschmittel ersetzten.
3. Edelmetalle sind seit Tausenden von Jahren Währungen, während es das meiste Papiergeld erst seit viel kürzerer Zeit gibt. Die lange Tradition der Wertschätzung dieser Metalle ist ein Beweis für ihr Durchhaltevermögen.
4. Edelmetalle sind fungibel; Sie sind untereinander austauschbar, genau wie Geld. Daher sind Edelmetalle die älteste Geldform der Welt.

Wenn es darum geht, in Edelmetalle zu investieren, gibt es mehrere Möglichkeiten.

Physische Barren und Münzen

Die reinste Art, in Edelmetalle zu investieren, ist der Kauf der echten Metalle. Barren und Münzen aus Gold, Silber, Platin und Palladium, einem weiteren Edelmetall, sind bei Münzhändlern auf der ganzen Welt erhältlich. Goldbarren sind in Größen von 400 Unzen bis hin zu einem Gramm erhältlich.

Silber-, Platin- und Palladiumbarren sind ebenfalls in einer Vielzahl von Größen und Gewichten erhältlich. Wenn es um Münzen geht, prägen viele Regierungen auf der ganzen Welt Münzen, in der Regel in Größen von einem Zehntel einer Unze bis zu einer Unze, die in dem Land, in dem sie hergestellt werden, gesetzliches Zahlungsmittel ist.

Allerdings bewegen sich die Preise dieser Münzen mit den Preisen der Edelmetalle. Edelmetallbarren und -münzen können mit Aufschlägen oder Abschlägen gegenüber den tatsächlichen zugrunde liegenden Metallpreisen gehandelt werden. Diese Unterschiede ergeben sich aus Angebot und Nachfrage nach den Barren und Münzen selbst.

Beim Kauf physischer Edelmetalle ist es wichtig, ein seriöses Unternehmen zu finden. Viele Händler und Banken werben im Internet und bieten physische Metalle für den Einzelhandel an. Vergleichen Sie die Preise zwischen den Händlern, aber seien Sie vorsichtig, jeder, der Edelmetalle unter dem Marktpreis oder zu sehr niedrigen Preisen anbietet, könnte betrügerisch sein. Wenn Sie sich bei einem Händler unwohl fühlen, kaufen Sie nicht bei ihm. Es ist immer besser, eine Beziehung zu einem Unternehmen aufzubauen, das Edelmetalle liefern und diese von Ihnen kaufen kann, wenn Sie sich für den Verkauf entscheiden.

Der Kauf und Verkauf von physischen Edelmetallen birgt zwar Fallstricke, doch ist dies der einzige direkte Weg zum Besitz des Vermögenswerts. Als Alternative zur Annahme der Lieferung bieten einige Händler an, Ihnen diese Metalle zu verkaufen und sie entweder auf zugewiesenen oder nicht zugewiesenen Konten für Sie zu verwahren oder zu lagern.

Ein zugewiesenes Konto weist Ihnen einen bestimmten Barren oder eine bestimmte Münze zu, während es sich bei einem nicht zugewiesenen Konto lediglich um einen Bucheintrag des Eigentums handelt. Wenn der Händler in Konkurs geht oder sein Geschäft aufgibt, schützt das zugewiesene Konto Ihre Investition, da es sich um ein getrenntes Konto handelt, während eine nicht zugewiesene Investition zu einem Kreditproblem führen und der Händler mit Ihrem Kauf in Verzug geraten könnte. Stellen Sie sich den Edelmetallmarkt als Pyramide vor. Oben ist der physische Markt und unten sind Instrumente, die darauf abzielen, die physischen Metalle zu replizieren oder sich in Korrelation mit ihnen zu bewegen, wodurch ein weiteres Risikoniveau entsteht.

Futures und Optionen

Futures und Optionen auf Futures auf Edelmetalle sind Derivate. Diese Fahrzeuge sind die nächste Stufe in der Pyramide. Terminkontrakte werden an Börsen gehandelt und verfügen über einen Liefermechanismus für Käufer und Verkäufer. Daher kann eine Futures-Position während des Lieferzeitraums zu einer physischen Position in den Metallen werden. Ein Käufer oder Verkäufer kann eine Edelmetallposition gegen eine geringe Anzahlung oder Marge kontrollieren.

Optionen auf Futures sind ebenfalls Derivate, die dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht einräumen, Edelmetalle zu kaufen oder zu verkaufen. Optionen sind wie Preisversicherungen. Verkäufer von Optionen fungieren als Versicherungsgesellschaft, während Käufer die versicherte Partei sind.

ETF- und ETN-Produkte

ETF- und ETN-Produkte werden an Börsen gehandelt und versuchen, die Preisentwicklung eines Edelmetalls nachzubilden. Die beliebtesten ETF-Produkte für diese Anlageklasse sind GLD und IAU, die die Preisentwicklung von Gold nachbilden. Der SLV ist ein ETF, der den Silberpreis abbildet und PPLT mit dem Platinpreis korreliert. Darüber hinaus gibt es in der Welt der Edelmetalle viele ETN-Produkte.

Einige werden steigen, wenn die Preise bestimmter Metalle steigen, andere werden steigen, wenn die Preise dieser Metalle fallen. Gehebelte ETN-Produkte verstärken die Preisbewegung der zugrunde liegenden Edelmetalle. Diese Vehikel befinden sich weiter unten in der Pyramide, da es sich um derivative Instrumente handelt, die auf anderen Derivaten wie Terminkontrakten und Optionskontrakten auf Edelmetalle basieren.

Bergbauaktien

Eine weitere Möglichkeit, in die Edelmetallmärkte zu investieren, ist der Kauf von Aktien von Unternehmen, die sich mit dem Abbau und der Produktion physischer Metalle befassen. Diese Aktien steigen tendenziell, wenn die Metallpreise steigen, und fallen, wenn sie an Wert verlieren. Wer Bergbauaktien kauft, geht jedoch neben den Metallpreisen noch weitere Risiken ein.

Der Kauf einer Edelmetallbergbauaktie ist eine Wette auf die Verwaltung und bestimmte Produktionseigenschaften eines Unternehmens. Wenn bei einem von beiden ein Problem auftritt, könnte der Aktienkurs von der Entwicklung der zugrunde liegenden Metalle abweichen. Manchmal übertreffen Bergbauaktien die Preisentwicklung bei Edelmetallen, manchmal aber auch eine Underperformance.

Bei der Auswahl eines Instruments in der Welt der Edelmetalle ist es wichtig, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen. Der direkteste Investitionsweg führt über den physischen Markt, aber die anderen Vehikel bieten unterschiedliche Grade an Leichtigkeit und Liquidität, wenn es um den Ein- und Ausstieg aus Positionen geht. Denken Sie daran, dass Sie verstehen, was Sie kaufen und verkaufen und welches Risiko Ihr Gegenüber eingeht.