So wählen Sie den besten Anlageberatertyp aus

ByDr. J. K. Hartmann

Sie haben sich entschieden, einen Anlageberater oder Finanzplaner zu engagieren und möchten nun wissen, welcher Beratertyp für Sie am besten geeignet ist. Zunächst einmal herzlichen Glückwunsch zu Ihrem Schritt in Richtung echter finanzieller Unabhängigkeit, indem Sie sich entschieden haben, einen Teil der Verantwortung an einen eingestellten Finanzprofi zu delegieren. Jetzt bleibt nur noch die Herausforderung: einen Berater zu finden, der sowohl sachkundig ist als auch Ihre Interessen im Blick hat.

Wie Anlageberater und Finanzplaner bezahlt werden

Die teuerste Beratung ist die kostenlose Beratung. Obwohl diese Aussage oft als Scherz vorgetragen wird, steckt doch viel Wahres darin: Wie alle anderen müssen auch professionelle Berater und Planer die Rechnungen bezahlen und das Essen zu Hause auf den Tisch bringen. Auch wenn die Gebühren möglicherweise nicht direkt aus Ihrer Tasche kommen und Sie nicht klar erkennen können, wie sie bezahlt werden, werden Berater in irgendeiner Form von Ihnen bezahlt. Hier sind die grundlegenden Möglichkeiten, wie Berater bezahlt werden:

  • Provisionen:Diese Zahlungsart ist typisch für Full-Service-Broker, die traditionellen „Börsenmakler“. Eine Provision, die zwischen 30 und 300 US-Dollar oder mehr liegen kann, wird an den Broker gezahlt, wenn er einen Handel ausführt (Anteile an Investitionen kauft oder verkauft). Die Provision funktioniert wie eine Gebühr, die dem Handelsbetrag des Kunden hinzugefügt wird. Wenn der Handel beispielsweise darin besteht, Aktien einer bestimmten Aktie im Wert von 10.000 US-Dollar zu kaufen, und die Provision 100 US-Dollar beträgt, beläuft sich der Gesamthandel, den Sie gekauft haben, auf 10.100 US-Dollar.
  • Gebühren:Einige Berater erhalten keine Provisionen, sondern berechnen dem Kunden direkt Gebühren basierend auf den erbrachten Dienstleistungen. Einige Berater erheben Gebühren basierend auf dem verwalteten Vermögen (AUM) oder erheben eine einmalige feste Gebühr für die Art der Dienstleistung. Beispielsweise könnte ein Berater eine AUM-Gebühr von 1,00 % erheben. Wenn das verwaltete Vermögen des Kunden 100.000 US-Dollar beträgt, beträgt die jährliche Gebühr 1.000 US-Dollar. Wünscht der Kunde jedoch lediglich einen einmaligen Finanzplan, erhebt der Berater ein vorab bekannt gegebenes Honorar. Für diese Art von Dienstleistung kann ein Kunde je nach Umfang und Komplexität des Plans 500 bis 5.000 US-Dollar zahlen.

  • Gehalt plus Provision:Viele Berater, meist bei Banken und Versicherungen, erhalten ein Grundgehalt und zusätzlich Provisionen oder Boni auf Basis der von ihnen verkauften Produkte.

Arten von Anlageberatern und Finanzplanern

Es gibt verschiedene Arten von Beratern mit unterschiedlichen Titeln, Bezeichnungen und Zertifizierungen, aber hier sind die, die Sie kennen sollten:

  • Zertifizierte Finanzplaner (CFP): Ein CFP® ist eine Person, die alle Anforderungen des Certified Financial Planner Board of Standards erfüllt hat, was ein Mindestmaß an Erfahrung und das Bestehen einer umfassenden Board-Prüfung umfasst. CFPs müssen außerdem Weiterbildungsanforderungen erfüllen, um ihren CFP-Status aufrechtzuerhalten. CFPs können über umfassende Kenntnisse in allen Bereichen der Finanzplanung verfügen, einschließlich Investitionen, Altersvorsorge, Versicherungen, Steuern, Versicherungen und Nachlassplanung. Die CFP-Bezeichnung garantiert jedoch nicht, dass sie ein Experte in einem bestimmten Bereich sind, obwohl sie sich in der Regel auf einen der Bereiche der Finanzplanung spezialisiert haben. Im Allgemeinen und zumindest weist die CFP-Bezeichnung auf ein zumindest hohes relatives Verständnis von Finanzprodukten hin.
  • Registrierte Anlageberater (RIAs):Eine RIA ist eine Firma, die bei einer staatlichen Regulierungsbehörde registriert ist, beispielsweise bei der Wertpapierabteilung der Generalstaatsanwaltschaft des Staates oder der Securities Exchange Commission (SEC). Ein Berater (mit einem „er“) ist ein Unternehmen und ein Berater (mit einem „oder“) eine Einzelperson, die offiziell als RIA-Vertreter bezeichnet wird.

  • Börsenmakler: Diese Berater, die üblicherweise als „Full-Service-Broker“ bezeichnet werden, sind Vertreter einer Maklerfirma, die zum Verkauf von Wertpapieren (d. h. Aktien und Anleihen) lizenziert ist. Diese Berater werden in der Regel durch Provisionen für die von ihnen verkauften Wertpapiere bezahlt. Sie werden „Full-Service“ genannt, weil sie (sowie die Analysten der Maklerfirma) den gesamten Handel, die Beratung und die Analyse für den Kunden übernehmen. Provisionen oder Gebühren von Investmentfonds stammen üblicherweise aus Load-Fonds und 12b-1-Gebühren. Die meisten Do-it-yourself-Investoren nutzen „Discount-Broker“ wie Charles Schwab, die normalerweise keine Kauf- oder Verkaufsaufträge erteilen, sondern die Geschäfte gegen eine kleine Provision, normalerweise etwa 10 US-Dollar, ausführen. Discount-Broker bieten auch Zugang zu Investmentfonds ohne Belastung.
  • Versicherungsvertreter und Banker: Ich ordne diese beiden Arten von Beratern derselben Kategorie zu, weil sie weder Anlageberater noch Finanzplaner sind, aber eine Lizenz zum Verkauf von Investmentfonds, Aktien, Anleihen und/oder variablen Annuitäten haben können, die als Investitionen verwendet werden können. Auch Versicherungen und Banken können Finanzplanungsdienste anbieten.

Welche Art von Anlageberater ist für Sie am besten geeignet?

Um den besten Berater zu ermitteln, ermitteln Sie zunächst, wie viel und welche Art von Dienstleistungen Sie benötigen. Wenn Sie lediglich Anlageberatung und einige grundlegende Ratschläge benötigen und Ihre Bedürfnisse nicht komplex sind, kann es für Sie von Vorteil sein, ein Maklerunternehmen wie Edward Jones zu beauftragen. Sie erhalten Provisionen, die jedoch in der Regel angemessen sind.

Beachten Sie jedoch, dass Makler nur dazu verpflichtet sind, einen sogenannten „Sorgfaltsstandard für die Eignung“ einzuhalten, was bedeutet, dass sie Anlagearten empfehlen und verkaufen müssen, die für den Kunden und seine Ziele geeignet sind. Es ist jedoch zu beachten, dass Makler nicht gesetzlich dazu verpflichtet sind, das zu findenam bestenoder kostengünstigste Anlageformen für den Kunden. Darüber hinaus empfehlen solche Broker in der Regel Load-Fonds oder Fonds mit Kostenquoten, die höher sind als nötig, um die Ziele des Kunden zu erreichen.

Wenn Sie Anlageberatung und laufende Finanzplanung wünschen, ist ein registrierter Anlageberater möglicherweise die beste Wahl. RIAs werden nur vom Kunden (Ihnen) bezahlt und nutzen nur Anlagen (z. B. Investmentfonds ohne Belastung, kostengünstige Indexfonds und ETFs), die den Bedürfnissen des Kunden am besten entsprechen.

RIAs müssen einen treuhänderischen Sorgfaltsstandard einhalten, der weitreichender ist als der Eignungsstandard des Maklers. Mit anderen Worten: Eine RIA ist gesetzlich dazu verpflichtet, die Interessen des Klienten über seine eigenen zu stellen. Sie zahlen laufende Gebühren, aber die Gebühren kommen von Ihnen, und ein gutes RIA kann bei kostengünstigen Investmentfonds, die oft die Fonds mit der besten Performance sind, Kosten sparen.

Meiner Meinung nach sind die persönlichen und beruflichen Erfahrungen Ihres bescheidenen Experten für Investmentfonds, Versicherungen und Banken nicht der beste Ort, um Anlageberatung zu erhalten. Während einige dazu in der Lage sind, ist es im Allgemeinen am besten, Ihre Versicherungsprodukte von Versicherungsunternehmen und Ihre Bankprodukte und -dienstleistungen von Banken zu beziehen. Um es leichter zu sagen: Sie würden doch keine Hamburger in einer Pizzeria kaufen, oder?

Abschließend sei darauf hingewiesen, dass es ratsam ist, unabhängig davon, welchen Berater oder Planer Sie verwenden, einen mit einer Zertifizierung zu verwenden, z. B. einen CFP (siehe oben) oder ähnliches. Es ist auch ratsam, Freunde oder Kollegen nach Referenzen zu fragen und den Berater um Referenzen zu bitten, bevor man sie anstellt.

Haftungsausschluss:Die Informationen auf dieser Website dienen ausschließlich Diskussionszwecken und sollten nicht als Anlageberatung missverstanden werden. Keinesfalls stellen diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.