So berechnen Sie den Stop-Loss

Als Daytrader sollten Sie bei Ihren Trades immer eine Stop-Loss-Order verwenden. Abgesehen von Slippage zeigt Ihnen der Stop-Loss, wie viel Sie bei einem bestimmten Trade verlieren können.Sobald Sie mit der Verwendung von Stop-Loss-Orders beginnen, müssen Sie lernen, wie Sie Ihren Stop-Loss berechnen und genau bestimmen, wohin Ihre Stop-Loss-Order gehen soll.

Einen Stop-Loss richtig platzieren

Eine gute Stop-Loss-Strategie besteht darin, Ihren Stop-Loss an einer Stelle zu platzieren, an der Sie bei Erreichen wissen, dass Sie sich in Bezug auf die Marktrichtung geirrt haben. Sie werden wahrscheinlich nicht das Glück haben, alle Ihre Trades perfekt zu timen. So sehr Sie es sich auch wünschen, der Preis wird nicht immer gleich nach dem Kauf einer Aktie in die Höhe schnellen. Geben Sie dem Handel daher beim Kauf etwas Spielraum, bevor er zu steigen beginnt. Anstatt zu versuchen, es zu verhindernbeliebigVerlust, ein Stop-Loss soll dazu dienen, eine Position zu verlassen, wenn der Preis sinktfällt so stark abdass Sie offensichtlich die falsche Erwartung hinsichtlich der Marktrichtung hatten.

Als allgemeine Richtlinie gilt: Wenn Sie Aktien kaufen, platzieren Sie Ihren Stop-Loss-Preis unter einem aktuellen Tiefststand des Kursbalkens (einem „Swing-Tief“). Welche Preisleiste Sie auswählen, um Ihren Stop-Loss darunter zu platzieren, hängt von der Strategie ab, aber dies stellt eine logische Stop-Loss-Position dar, da der Preis von diesem Tiefpunkt abprallte. Wenn der Preis unter dieses Tief fällt, irren Sie sich möglicherweise in der Marktrichtung und wissen, dass es an der Zeit ist, aus dem Handel auszusteigen. Es kann hilfreich sein, Diagramme zu studieren und nach visuellen Hinweisen zu suchen sowie die Zahlen zu analysieren, um konkrete Daten zu betrachten.

Als allgemeine Richtlinie gilt: Wenn Sie Leerverkäufe tätigen, platzieren Sie einen Stop-Loss über einem aktuellen Hoch des Preisbalkens (einem „Swing-Hoch“). Welche Preisleiste Sie auswählen, um Ihren Stop-Loss darüber zu platzieren, hängt von der Strategie ab, genau wie Stop-Loss-Orders für Käufe, aber dies gibt Ihnen eine logische Stop-Loss-Position, da der Preis so hoch gefallen ist. Das Studieren von Diagrammen zur Suche nach dem Swing-Hoch ähnelt der Suche nach dem Swing-Tief.

Berechnen Sie Ihre Platzierung

Ihre Stop-Loss-Platzierung kann auf zwei verschiedene Arten berechnet werden: gefährdete Cent, Ticks oder Pips und gefährdete Konto-Dollar. Die Strategie, die den Schwerpunkt auf gefährdete Kontodollar legt, liefert viel wichtigere Informationen, da sie Ihnen mitteilt, wie viel von Ihrem Konto Sie für den Handel riskiert haben.

Es ist auch wichtig, die gefährdeten Cents, Pips oder Ticks zu notieren, aber es funktioniert besser, wenn man einfach Informationen weitergibt. Wenn Ihr Stop beispielsweise bei X liegt und der Long-Einstieg bei Y, würden Sie die Differenz wie folgt berechnen:

Y – X = gefährdete Cent/Ticks/Pips

Wenn Sie eine Aktie für 10,05 $ kaufen und einen Stop-Loss bei 9,99 $ setzen, besteht ein Risiko von sechs Cent pro Aktie, die Sie besitzen. Wenn Sie das Forex-Währungspaar EUR/USD bei 1,1569 leerverkaufen und einen Stop-Loss bei 1,1575 haben, besteht ein Risiko von 6 Pips pro Lot.

Diese Zahl ist hilfreich, wenn Sie jemandem mitteilen möchten, wo sich Ihre Aufträge befinden, oder ihm mitteilen möchten, wie weit Ihr Stop-Loss von Ihrem Einstiegspreis entfernt ist. Es sagt Ihnen (oder jemand anderem) jedoch nicht, wie viel von Ihrem Konto Sie für den Handel riskiert haben.

Um zu berechnen, wie viele Dollar Ihres Kontos Sie gefährdet haben, müssen Sie die gefährdeten Cent, Ticks oder Pips sowie Ihre Positionsgröße kennen. Im Aktienbeispiel haben Sie ein Risiko von 0,06 $ pro Aktie. Nehmen wir an, Sie haben eine Positionsgröße von 1.000 Aktien. Das bedeutet, dass Ihr Gesamtrisiko bei dem Handel 0,06 $ x 1.000 Aktien oder 60 $ (zuzüglich Provisionen) beträgt.

Für das EUR/USD-Beispiel riskieren Sie 6 Pips, und wenn Sie eine 5-Mini-Lot-Position haben, berechnen Sie Ihr Dollarrisiko wie folgt:

Gefährdete Pips X Pip-Wert X Positionsgröße

ODER

6 Pips im Risiko x 1 $ pro Pip x 5 Mini-Lots = 30 $ Risiko (plus Provision)

Ihr Dollarrisiko bei einer Futures-Position wird genauso berechnet wie bei einem Devisenhandel, außer dass Sie anstelle des Pip-Werts einen Tick-Wert verwenden würden. Wenn Sie den E-mini S&P 500 (ES) bei 1.254,25 kaufen und einen Stop-Loss bei 1.253 platzieren, riskieren Sie 5 Ticks, und jeder Tick ist 12,50 $ wert. Wenn Sie drei Kontrakte kaufen, würden Sie Ihr Dollarrisiko wie folgt berechnen:

5 Ticks x 12,50 $ pro Tick x 3 Verträge = 187,50 $ (plus Provisionen)

Kontrollieren Sie Ihr Kontorisiko

Die Anzahl der Dollar, die Sie riskieren, sollte nur einen kleinen Teil Ihres gesamten Handelskontos ausmachen. Normalerweise sollte der Risikobetrag unter 2 % Ihres Kontostands liegen, idealerweise unter 1 %.

Angenommen, ein Forex-Händler platziert eine Stop-Loss-Order mit 6 Pip und handelt mit 5 Mini-Lots, was zu einem Risiko von 30 $ für den Handel führt. Wenn sie 1 % riskieren, bedeutet das, dass sie 1/100 ihres Kontos riskiert haben. Wie groß sollte also sein Konto sein, wenn er bereit ist, bei einem Trade 30 $ zu riskieren? Sie würden dies als 30 $ x 100 = 3.000 $ berechnen. Um bei dem Handel 30 $ zu riskieren, sollte der Händler mindestens 3.000 $ auf seinem Konto haben, um das Risiko für das Konto so gering wie möglich zu halten.

Arbeiten Sie schnell in die andere Richtung, um zu sehen, wie viel Sie pro Trade riskieren können. Wenn Sie ein Konto im Wert von 5.000 $ haben, können Sie 5.000 ÷ 100 oder 50 $ pro Trade riskieren. Wenn Ihr Kontostand 30.000 US-Dollar beträgt, können Sie bis zu 300 US-Dollar pro Trade riskieren (Sie können sich jedoch auch für ein geringeres Risiko entscheiden).

Das Fazit

Verwenden Sie immer einen Stop-Loss und prüfen Sie Ihre Strategie, um die geeignete Platzierung für Ihre Stop-Loss-Order zu ermitteln. Abhängig von der Strategie können Ihre gefährdeten Cent, Pips oder Ticks bei jedem Trade unterschiedlich sein. Das liegt daran, dass der Stop-Loss für jeden Trade strategisch platziert werden sollte.

Der Stop-Loss sollte nur erreicht werden, wenn Sie die Marktrichtung falsch vorhergesagt haben. Sie müssen wissen, welche Cents, Ticks oder Pips bei jedem Trade gefährdet sind, denn so können Sie Ihre gefährdeten Dollars berechnen, was eine viel wichtigere Berechnung ist und als Leitfaden für Ihre zukünftigen Trades dient. Die bei jedem Trade gefährdeten Dollars sollten idealerweise auf 1 % oder weniger Ihres Handelskapitals beschränkt werden, damit ein Verlust – selbst eine Reihe von Verlusten – Ihr Handelskonto nicht stark belastet.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)