Diversifiziertes Investieren mit Beispielen

Ein diversifiziertes Portfolio ist eine Sammlung von Investitionen in verschiedene Vermögenswerte, die darauf abzielt, die höchstmögliche Rendite zu erzielen und gleichzeitig die wahrscheinlichen Risiken zu reduzieren. Ein typisches diversifiziertes Portfolio besteht aus einer Mischung aus Aktien, festverzinslichen Wertpapieren und Rohstoffen. Diversifizierung funktioniert, weil diese Vermögenswerte unterschiedlich auf dasselbe wirtschaftliche Ereignis reagieren. 

Was ist ein diversifiziertes Portfolio?

In einem diversifizierten Portfolio korrelieren die Vermögenswerte nicht miteinander. Wenn der Wert des einen steigt, kann der Wert des anderen sinken. Die Mischung kann das Gesamtrisiko senken, denn ganz gleich, wie sich die Wirtschaft entwickelt, einige Anlageklassen werden davon profitieren. Dadurch können Verluste in den anderen Vermögenswerten ausgeglichen werden. Das Risiko wird auch reduziert, da es selten vorkommt, dass das gesamte Portfolio durch ein einzelnes Ereignis ausgelöscht wird. Ein diversifiziertes Portfolio ist Ihre beste Verteidigung gegen eine Finanzkrise.

Wie Diversifizierung funktioniert

Aktien entwickeln sich gut, wenn die Wirtschaft wächst. Anleger wollen die höchste Rendite, deshalb erhöhen sie den Aktienkurs. Sie sind bereit, ein größeres Risiko eines Abschwungs in Kauf zu nehmen, weil sie optimistisch in die Zukunft blicken.

Anleihen und andere festverzinsliche Wertpapiere entwickeln sich gut, wenn die Wirtschaft nachlässt. Anleger sind eher daran interessiert, ihre Bestände in einem Abschwung zu schützen. Für diese Risikominderung sind sie bereit, geringere Renditen in Kauf zu nehmen.

Die Preise von Waren variieren je nach Angebot und Nachfrage. Zu den Rohstoffen zählen Weizen, Öl und Gold. Beispielsweise würden die Weizenpreise steigen, wenn es zu einer Dürre kommt, die das Angebot einschränkt. Bei einem Überangebot würden die Ölpreise sinken. Infolgedessen folgen Rohstoffe den Phasen des Konjunkturzyklus nicht so genau wie Aktien und Anleihen.

Beziehen Sie diese fünf Anlageklassen ein, um Ihr Portfolio zu diversifizieren

Hier sind sechs Anlageklassen, die beim Aufbau eines diversifizierten Portfolios helfen:

US-Aktien

US-Aktien sind Anteile von in den USA ansässigen öffentlichen Unternehmen. Es sollten Unternehmen unterschiedlicher Größe einbezogen werden. Die Unternehmensgröße wird anhand der Marktkapitalisierung gemessen. Nehmen Sie daher Small-Cap-, Mid-Cap- und Large-Cap-Aktien in ein Portfolio auf.Sie reagieren je nach Phase des Konjunkturzyklus unterschiedlich.

US-Anleihen

Festverzinsliche Anlagen zahlen eine vereinbarte Rendite nach einem festen Zeitplan. Dazu gehören Anleihen, Einlagenzertifikate und Geldmarktfonds.

Diese werden vom Bund garantiert. Auch Kommunalanleihen sind sehr sicher.Sie können auch kurzfristige Rentenfonds und Geldmarktfonds kaufen, die in diese sicheren Wertpapiere investieren. 

Unternehmensanleihen bieten eine höhere Rendite bei höherem Risiko.Die höchsten Renditen und Risiken sind mit Junk-Bonds verbunden.

Ausländische Aktien

Dazu gehören Unternehmen sowohl aus Industrie- als auch aus Schwellenländern. Eine größere Diversifizierung erreichen Sie, wenn Sie im Ausland investieren. Internationale Investitionen können eine höhere Rendite erwirtschaften, da Schwellenländer schneller wachsen. Es handelt sich zudem um risikoreichere Anlagen, da in diesen Ländern weniger Sicherheitsvorkehrungen durch die Zentralbanken getroffen werden. Sie sind anfällig für politische Veränderungen und weniger transparent.

US-Unternehmen schneiden gut ab, wenn der Dollar schwach ist, weil er die Exporte ankurbelt. Ausländischen Unternehmen geht es gut, wenn der Dollar stark ist. Das macht ihre Exporte in die Vereinigten Staaten billiger als bei einem schwachen Dollar.

Ausländische festverzinsliche Wertpapiere

Dazu gehören sowohl Unternehmens- als auch Regierungsthemen. Sie bieten Schutz vor einem Dollarverfall. Sie sind sicherer als ausländische Aktien.

Alternativen

Alternative Anlagen können eine Vielzahl von Vermögenswerten umfassen und machen im Vergleich zu den anderen Anlageklassen im Allgemeinen die kleinste Allokation aus. Beispiele für Alternativen sind Immobilien, Rohstoffe, Hedgefonds, Risikokapital, Derivate oder Kryptowährungen. Zu den Rohstoffen können natürliche Ressourcen wie Gold oder Öl gehören.

Gold gilt als fester Bestandteil eines diversifizierten Portfolios, da es die beste Absicherung gegen einen Börsencrash darstellt.Untersuchungen zeigen, dass der Goldpreis nach einem Absturz 15 Tage lang dramatisch ansteigt.Gold kann auch ein guter Schutz gegen Inflation sein.Es besteht auch keine Korrelation zu Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen.

Ihr primäres Zuhause als Vermögenswert

Die meisten Anlageberater rechnen das Eigenkapital eines Eigenheims nicht als Immobilieninvestition.Sie gehen davon aus, dass Sie für den Rest Ihres Lebens dort bleiben werden.

Diese Einstellung ermutigte viele Hausbesitzer, Kredite gegen das Eigenkapital ihrer Häuser aufzunehmen, um Konsumgüter zu kaufen. Als die Immobilienpreise im Jahr 2006 sanken, hatten viele Hausbesitzer mehr Schulden, als ihre Immobilie wert war. Infolgedessen verloren viele Menschen während der Finanzkrise ihr Zuhause. Einige verließen ihre Häuser, andere meldeten Insolvenz an.

Wenn Ihr Eigenkapital steigt, können Sie andere Immobilieninvestitionen, wie zum Beispiel Real Estate Investment Trusts (REITs), in Ihrem Portfolio verkaufen. Sie könnten auch darüber nachdenken, Ihr Haus zu verkaufen, Gewinne mitzunehmen und in ein kleineres Haus zu ziehen. Das würde verhindern, dass Sie reich an Häusern, aber arm an Bargeld sind. Mit anderen Worten: Sie werden nicht alle Ihre Anlageeier in Ihrem Heimatkorb haben. 

Diversifikation und Vermögensallokation

Wie viel sollten Sie von jeder Anlageklasse besitzen? Es gibt keine universell bestdiversifizierte Anlage.

Anleger nutzen die Vermögensallokation, um die genaue Mischung aus Aktien, Anleihen und Rohstoffen zu bestimmen. Es hängt davon ab, wie Sie sich mit unterschiedlichen Risikostufen auskennen, welche Ziele Sie verfolgen und wo Sie sich im Leben befinden.Aktien sind beispielsweise riskanter als Anleihen. Wenn Sie das Geld in den nächsten Jahren benötigen, sollten Sie mehr Anleihen halten als jemand, der 10 Jahre warten könnte. Der Prozentsatz jeder Art von Anlageklasse hängt also von Ihren persönlichen Zielen ab. Sie sollten mit einem Finanzplaner entwickelt werden. 

Sie sollten auch entsprechend der aktuellen Phase des Geschäftszyklus eine Neuausrichtung vornehmen. In der frühen Phase einer Erholung sind kleine Unternehmen am besten. Sie erkennen Chancen als Erste und können schneller reagieren als große Konzerne. Large-Cap-Aktien schneiden in der letzten Phase einer Erholung gut ab. Sie verfügen über mehr Mittel, um die kleineren Unternehmen zu vermarkten.

Vermögensblasen werden von Spekulanten in die Höhe getrieben und werden nicht durch die zugrunde liegenden realen Werte gestützt.Eine regelmäßige Neuausrichtung schützt Sie vor Vermögensblasen. Sie sollten erwägen, alle Vermögenswerte zu verkaufen oder zumindest zu reduzieren, die so stark gewachsen sind, dass sie einen zu großen Teil Ihres Portfolios einnehmen. Wenn Sie diese Disziplin befolgen, werden Sie nicht allzu hart getroffen, wenn die Blase platzt.

Wenn ein Investmentfonds eine diversifizierte Anlage ist

Ein Investmentfonds oder Indexfonds bietet eine größere Diversifizierung als ein einzelnes Wertpapier. Es verfolgt ein Bündel von Aktien, Anleihen oder Rohstoffen.Es ist kein Ersatz für ein gut diversifiziertes Portfolio.

Ein Investmentfonds oder Indexfonds wäre eine diversifizierte Anlage, wenn er alle sechs Anlageklassen umfassen würde. Um Ihren Bedürfnissen gerecht zu werden, müsste es diese Vermögenswerte auch entsprechend Ihren Zielen ausbalancieren. Dann würde es sich je nach Phase des Konjunkturzyklus anpassen. 

Häufig gestellte Fragen (FAQs)