Profil des S&P 500 (ES) Futures-Marktes

Händler, die ihre Handelsinstrumente über Aktien, ETFs und Optionen hinaus erweitern möchten, können Futures nutzen, um von der Stimmung darüber zu profitieren, wohin sich der Markt entwickeln wird. Ein Händler, der Futures nutzen möchte, um auf Stimmungen zum S&P 500-Aktienindex zu handeln, wird E-mini S&P 500-Futures verwenden.

Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, was diese Futures sind und wie Sie sie handeln können.

Was ist ein E-Mini S&P Future?

Ein E-Mini-S&P-Future entspricht dem S&P 500, der allgemein als Benchmark für US-Aktien gilt. Wenn der S&P steigt, steigen auch die E-Mini-S&P-Futures.

ES-Kontrakte entsprechen einem Monat, ähnlich wie Optionen auf eine Aktie wöchentlich verfallen können. Die aktivsten ES-Kontrakte sind äußerst liquide und das tägliche Handelsvolumen übersteigt typischerweise eine Million.

Diese Liquidität und die verlängerten Handelszeiten machen sie bei Daytradern beliebt. ES-Futures weisen in der Regel an einem bestimmten Tag ein großes Volumen und eine ausreichende Volatilität auf, um einen Gewinn zu erwirtschaften. Aus dem gleichen Grund sind auch Futures auf Rohstoffe wie Öl bei Daytradern beliebt.

ES-Vertragsspezifikationen

Vertragsspezifikationen sind die Grundlagen, die ein Händler über den Terminmarkt wissen sollte, auf dem er handelt. Die Kontraktspezifikationen für den ES-Terminmarkt lauten wie folgt:

• Symbol:ES
• Ablaufmonate:März, Juni, September und Dezember
• Austausch: Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex
• Währung:US-Dollar
• Zeckengröße:0,25 Punkte
• Tick-Wert:12,50 $
• Ticks pro Punkt: Vier, sodass jeder Punkt 50 $ pro Vertrag wert ist

Die Kenntnis des Tick- und Point-Werts ist wichtig für die Risikokontrolle und den Handel mit der richtigen Futures-Positionsgröße. Ein Tick ist die minimale Bewegung, die auftreten kann, und der Tick-Wert gibt Auskunft über Ihren potenziellen Gewinn oder Verlust bei jeder Tick-Bewegung.

Wenn Sie beispielsweise ein Daytrader sind und bereit sind, 100 $ pro Trade zu riskieren, könnten Sie zwei Kontrakte mit einer Stop-Loss-Order einen Punkt von Ihrem Einstieg entfernt kaufen. Wenn der Preis den Stop-Loss erreicht, wird der Verlust auf 100 $ begrenzt. Wenn Sie alternativ nur einen Kontrakt kaufen und einen Stop-Loss bei zwei Punkten festlegen, ergibt sich das gleiche Risiko von 100 $.

Das Basissymbol des E-mini S&P 500 Future ist ES, aber da es für jedes Jahr mehrere Verfallsdaten gibt, ist das vollständige Symbol länger. Jeder Ablaufmonat hat einen Buchstabencode.Obwohl ES-Kontrakte nur für März, Juni, September und Dezember gelten, können andere Terminkontrakte auch für andere Monate gelten.

Wenn Sie beispielsweise den März-Kontrakt handeln, lautet das Symbol ESH. Sie müssen auch das Jahr kennen. Nehmen Sie die letzte Ziffer des Jahres und fügen Sie sie dem Symbol hinzu. Im Jahr 2015 war das Vertragssymbol im März ESH5. Im Jahr 2017 lautete der März-Vertrag ESH7. Der Vertrag vom Dezember 2019 lautete ESZ9. Allerdings verwenden einige Websites und Plattformen die letzten beiden Ziffern des Jahres, sodass ein Händler möglicherweise gesehen hat, dass der Vertrag vom Dezember 2019 auf einigen Websites ESZ9 und auf anderen ESZ19 heißt.

Handel mit E-Mini S&P 500 (ES)-Futures

Diese Produkte können über viele – wenn auch nicht alle – Broker gehandelt werden. Beispielsweise können Händler mit einem TD Ameritrade- oder Charles Schwab-Konto möglicherweise mit Futures handeln, während Händler mit einem Fidelity- oder Robinhood-Konto nicht mit Futures handeln können. Selbst wenn Ihr Broker den Handel mit Futures anbietet, müssen Sie für den Handel wahrscheinlich ein spezielles Margin- oder Futures-Konto eröffnen.

Die Öffnungszeiten rund um den Aktienmarkt um 7:30 Uhr weisen die besten Preisbewegungen und das beste Volumen auf, was sie zur idealen Zeit für den Tageshandel macht. Die letzte Handelsstunde, ab 15:00 Uhr. B. zwischen 16:00 und 16:00 Uhr, ist in der Regel auch ein Anstieg des Volumens zu verzeichnen, was bessere Gelegenheiten für den Tageshandel bietet als ruhigere Stunden mitten am Tag.

Üben Sie eine ES-Day-Trading-Strategie, bevor Sie mit echtem Geld handeln. Es gibt mehrere Programme, darunter NinjaTrader, mit denen Händler jederzeit historische Marktdaten herunterladen und Handelsstrategien testen können. Dies ist von Vorteil für Menschen mit begrenzter Zeit oder für Menschen, die abends üben möchten, wenn der Markt nicht aktiv ist. Selbst wenn Sie während der aktiven Zeit handeln können, ist es möglicherweise am besten, beim Üben zu bleiben, bis Sie sich mit den Grundlagen vertraut gemacht haben.

Das Risikomanagement ist für den erfolgreichen ES-Handel von größter Bedeutung. Mit wie viel Sie zu handeln beginnen, hängt von Ihrer Strategie ab und davon, wie viel Sie pro Trade zu riskieren bereit sind. Es wird empfohlen, dass Händler den Daytrading mit mindestens 3.500 $ beginnen. Das sollte als das Minimum angesehen werden, und vorzugsweise hätte ein Daytrader etwa 7.000 US-Dollar, bevor er Geschäfte tätigt. Für den Swing-Trade mit ES-Futures – das heißt, Positionen über Nacht offen zu halten – ist es eine gute Idee, noch mehr Mittel zur Verfügung zu haben. Swingtrader könnten 10.000 US-Dollar als absolutes Minimum für den Einstieg betrachten.

E-Mini S&P 500 Margen

Daytrader haben geringere Margin-Anforderungen als Trader, die über Nacht Futures-Positionen halten. Eine Margin-Anforderung bezieht sich darauf, wie viel Geld ein Händler leihen kann, um eine Position einzugehen (in diesem Fall den Kauf eines ES-Kontrakts). Während Swingtrader sich nur bis zu 50 % des Handelspreises leihen können, können Daytrader bis zum Vierfachen ihres Bargeldbestands leihen.

Wenn ein Händler beispielsweise 4.000 US-Dollar in bar auf seinem Konto hat, kann er ES-Kontrakte im Wert von 8.000 US-Dollar kaufen, wenn er die Position über Nacht halten möchte. Wenn er jedoch plant, den Kontrakt vor Tagesende zu verkaufen, könnte dieser Händler ES-Kontrakte im Wert von 16.000 US-Dollar kaufen. Dies bietet die Möglichkeit eines größeren Gewinns, aber auch eines größeren Verlusts.

S&P 500 (ES) Feiertage

Im Allgemeinen ist der ES-Futures-Markt jede Woche von Sonntagabend bis Freitagabend für den Handel geöffnet. Es gibt jedoch Ausnahmen für die Feiertage, die dem CME-Feiertagskalender zu entnehmen sind. An Feiertagen kann es zu Änderungen oder Schließungen der Handelszeiten kommen. Im Jahr 2022 ist für jeden Monat außer März, August und Oktober ein Nationalfeiertag geplant. In allen anderen Monaten gibt es mindestens einen Handelstag, der von einem Feiertag betroffen ist.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)