Was sind Geschäftsverbindlichkeiten?

Geschäftsverbindlichkeiten sind Schulden eines Unternehmens, die irgendwann zurückgezahlt werden müssen.

Erfahren Sie, wie geschäftliche Verbindlichkeiten entstehen und sich auf ein Unternehmen auswirken, welche Arten von Verbindlichkeiten es gibt und wie man sie analysiert.

Was sind Geschäftsverbindlichkeiten?

Unter Geschäftsverbindlichkeiten versteht man per Definition die Beträge, die ein Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt schuldet. Aus buchhalterischen Gründen werden sie häufig als „Verbindlichkeiten“ ausgedrückt.

Sofern Sie kein reines Bargeschäft betreiben (nur Bargeld bezahlen und einziehen), hat Ihr Unternehmen wahrscheinlich Verbindlichkeiten.

• Alternativer Name: Verbindlichkeiten

Wie Geschäftsverbindlichkeiten funktionieren

Wenn Sie etwas für Ihr Unternehmen kaufen, zahlen Sie entweder mit Bargeld von Ihrem Girokonto oder nehmen Kredite auf. Durch die Aufnahme von Krediten entsteht eine Verbindlichkeit und ein Anspruch der Gläubiger auf Ihr gesamtes Vermögen, der irgendwann durch Bargeld oder den Verlust anderer Ressourcen zurückgezahlt werden muss.

Wenn Sie beispielsweise mit einer Kreditkarte bei Lieferanten einkaufen, handelt es sich um eine Form der Kreditaufnahme, die eine Verbindlichkeit für Ihr Unternehmen darstellt, sofern Sie die Kreditkarte nicht vor Monatsende abbezahlen. Ebenso entsteht eine Verbindlichkeit, wenn Sie einen Überziehungskredit, ein Geschäftsdarlehen oder eine Hypothek auf eine Geschäftsimmobilie aufnehmen, die Sie besitzen. Ihr Unternehmen kann auch Verbindlichkeiten aus Aktivitäten wie der Bezahlung von Mitarbeitern und der Erhebung der Umsatzsteuer von Kunden haben.

Zugegeben, ein gewisses Maß an Haftung ist für ein Unternehmen gut, da seine Hebelwirkung, definiert als die Nutzung von Krediten zum Erwerb neuer Vermögenswerte, zunimmt und ein Unternehmen über Vermögenswerte verfügen muss, um Kunden zu gewinnen und zu halten. Wenn beispielsweise ein Restaurant zu viele Kunden in seinen Räumlichkeiten hat, schränkt dies das Wachstum ein. Wenn das Restaurant Kredite erhält, um zu expandieren (mit Hebelwirkung), kann es möglicherweise expandieren und mehr Kunden bedienen und so sein Einkommen steigern. Natürlich ist zu viel Haftung nicht gut fürs Geschäft. Wenn zu viel vom Einkommen des Unternehmens für die Rückzahlung von Krediten ausgegeben wird, reicht es möglicherweise nicht aus, um andere Ausgaben zu decken. Deshalb ist es wichtig, den Überblick über die Verbindlichkeiten zu behalten und diese zu analysieren.

Verbindlichkeiten werden in der Bilanz Ihres Unternehmens ausgewiesen, einem Finanzbericht, der die Geschäftslage am Ende eines Abrechnungszeitraums darstellt. Die Vermögenswerte des Unternehmens (was es besitzt) werden auf der linken Seite angezeigt, und die Verbindlichkeiten und das Eigenkapital werden auf der rechten Seite angezeigt, wobei die Verbindlichkeiten normalerweise über dem Eigenkapital erscheinen, da es im Falle einer Insolvenz eines Unternehmens zuerst zurückgezahlt wird.

Arten von Geschäftsverbindlichkeiten

Es gibt zwei Hauptarten von Verbindlichkeiten: kurzfristige und langfristige Verbindlichkeiten.

Kurzfristige Geschäftsverbindlichkeiten

Dabei handelt es sich per Definition um Verbindlichkeiten des Unternehmens, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres zurückgezahlt werden. Sie werden in der Regel vor den langfristigen Verbindlichkeiten in einer Bilanz aufgeführt und umfassen:

• Zu zahlende Umsatzsteuer:Diese Beträge werden zum Zeitpunkt des Verkaufs von den Kunden eingezogen und bis zur Zahlung an die zuständige staatliche Finanzbehörde aufbewahrt.
• Zu zahlende Lohnsteuern:Diese Beträge werden von den Arbeitnehmern eingezogen (Einbehalt von der Einkommens- und Lohnsteuer) und vom Arbeitgeber zurückgestellt, um zu gegebener Zeit an die IRS oder staatliche Steuerbehörden gezahlt zu werden.
• Unverdienter Umsatz: Dies bezieht sich typischerweise auf Bargeld, das ein Unternehmen erhält, bevor es Waren liefert oder eine Dienstleistung erbringt. Dies ist eine häufige Haftung von Zeitschriftenverlegern und Fluggesellschaften.
• Verbindlichkeiten aus Darlehen und Hypotheken:Dies stellt den Teil der Zahlungen für langfristige Kredite und Hypotheken dar, der innerhalb eines Jahres fällig ist.

Langfristige Geschäftsverbindlichkeiten

Langfristige oder „langfristige“ Schulden und Verpflichtungen sind Verpflichtungen des Unternehmens, die voraussichtlich länger als ein Jahr bestehen bleiben. Dazu gehören:

• Anleihen zahlbar: Hierbei handelt es sich um Zahlungen, die einem Anleihegläubiger für eine Anleihe oder einen verzinslichen Schuldverschreibungen zustehen, deren Fälligkeitstermin mehr als ein Jahr entfernt liegt.

• Mietverträge: Hierzu gehört auch der Anteil der Leasingzahlungen, der über ein Jahr hinausgeht.
• Kredite und Hypotheken zahlbar: Dies sind Teile der Kredit- oder Hypothekenzahlungen, die nach einem Jahr fällig werden.

So analysieren Sie Geschäftsverbindlichkeiten

Ein Unternehmen kann die Höhe seiner Schulden mit anderen Liquiditäts- und Solvenzkennzahlen vergleichen, um festzustellen, ob es zu viele Verbindlichkeiten hat – nämlich das aktuelle Verhältnis, das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital und das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten.

Aktuelles Verhältnis

Anhand dieser Liquiditätsquote kann ein Unternehmen feststellen, ob es angesichts seiner kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten seine kurzfristigen Schulden begleichen und seinen Bargeldbedarf decken kann. Um es zu berechnen, dividieren Sie das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Ein Verhältnis von 2 oder mehr gilt als ideal, wohingegen ein Verhältnis darunter eine geringere Liquidität und eine schwächere kurzfristige Zahlungsfähigkeit bedeuten kann.

Beispielsweise sollte ein Unternehmen mit einem Umlaufvermögen von 240.000 US-Dollar und kurzfristigen Verbindlichkeiten von 120.000 US-Dollar bei einem aktuellen Verhältnis von 2 problemlos in der Lage sein, seine kurzfristigen Schulden abzubezahlen.

Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital

Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist ein Solvabilitätskoeffizient, der berechnet wird, indem die gesamten Verbindlichkeiten (die Summe der kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten) dividiert werden und das Ergebnis durch das Eigenkapital dividiert wird. Es kann einem Geschäftsinhaber dabei helfen, einzuschätzen, ob das Eigenkapital ausreicht, um alle Schulden zu decken, wenn das Geschäft zurückgeht.

Im Allgemeinen ist ein Verhältnis von unter 2 wünschenswert, ein optimales Verhältnis ist jedoch branchenspezifisch. Leistungsstarke Investitionsgüterunternehmen haben beispielsweise ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von etwas über 1; Weniger kapitalintensive Branchen wie der Technologiesektor weisen häufiger ein Verhältnis von etwa 0,60 auf. Oberhalb dieser Kennzahlen sollte ein Unternehmer in der entsprechenden Branche über einen Schuldenabbau nachdenken.

Beispiel: Wenn die Schulden (kurz- und langfristige Verbindlichkeiten zusammen) 170.000 US-Dollar betragen und der Eigenkapitalkontostand bei einem Technologieunternehmen 240.000 US-Dollar beträgt, ist das ein Verhältnis von 0,71. Das Unternehmen könnte versuchen, seine Schulden weiter zu reduzieren.

Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten

Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten ist eine weitere Solvabilitätskennzahl und misst die Gesamtverschuldung (sowohl langfristig als auch kurzfristig) im Verhältnis zum gesamten Unternehmensvermögen. Es sagt Ihnen, ob Sie über genügend Vermögenswerte verfügen, die Sie verkaufen können, um bei Bedarf Ihre Schulden zu begleichen.

Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten sollte optimalerweise nicht mehr als 0,3 betragen, um die Kreditaufnahmefähigkeit aufrechtzuerhalten und eine zu hohe Verschuldung zu vermeiden. Schließlich können einige Vermögenswerte nicht zu ihrem auf dem Swip Health-Datenblatt angegebenen Wert verkauft werden. Beispielsweise dürfen Kundenforderungen, die dem Unternehmen geschuldet werden, nicht eingezogen werden.

Ein Unternehmen mit einer Gesamtverschuldung von nicht mehr als 100.000 US-Dollar und einem Gesamtvermögen von 360.000 US-Dollar hat beispielsweise eine Quote von 0,27 und behält somit die Fähigkeit, etwas mehr Kredite aufzunehmen, um neue Vermögenswerte zu finanzieren.

Geschäftsverbindlichkeiten vs. Ausgaben

Eine Ausgabe kann eine Verbindlichkeit auslösen, wenn ein Unternehmen seine Zahlung aufschiebt (z. B. wenn Sie einen Kredit aufnehmen, um Büromaterial zu bezahlen). Aber sie sind nicht ein und dasselbe. Bei einer Geschäftsverbindlichkeit handelt es sich in der Regel um Geld, das ein Unternehmen einer anderen Partei für den Kauf eines Vermögenswerts mit Wert schuldet. Sie kaufen beispielsweise einen Firmenwagen zur geschäftlichen Nutzung und erhalten bei der Finanzierung des Wagens am Ende ein Darlehen – also eine Verbindlichkeit.

Ausgaben hingegen sind Betriebskosten, die zur Erzielung von Einnahmen verwendet werden. Dabei handelt es sich oft um laufende Zahlungen, die Sie für etwas leisten, das keinen greifbaren Wert hat, oder für Dienstleistungen. Die Telefone in Ihrem Büro stellen beispielsweise einen Kostenfaktor dar, der dazu dient, mit Kunden in Kontakt zu bleiben. Einige Ausgaben können allgemeiner oder administrativer Natur sein; andere könnten direkter mit Verkäufen verbunden sein.

Aufwendungen und Verbindlichkeiten erscheinen auch an unterschiedlichen Stellen im Jahresabschluss eines Unternehmens. Wie bereits erwähnt, erscheinen Verbindlichkeiten in der Unternehmensbilanz, da sie mit Vermögenswerten verbunden sind. Aufwendungen, die mit Einnahmen verbunden sind, erscheinen in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens.