Einführung in Aktien

Beim Investieren gibt es vier Hauptanlageklassen, unter die Wertpapiere fallen: Aktien, Schulden, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Immobilien und Rohstoffe. Aktien sind eine Art Aktienwertpapier und repräsentieren Eigentum. Wenn Sie Aktien eines Unternehmens besitzen, sind Sie Miteigentümer des Unternehmens und haben das Recht, über Vorstandsmitglieder und andere wichtige Geschäftsangelegenheiten abzustimmen. Wenn das Unternehmen ABC beispielsweise 100.000 Aktien besitzt und Sie 10.000 kaufen, besitzen Sie 10 % des Unternehmens.

Art der Aktien

Aktien können entweder als Stamm- oder Vorzugsaktien klassifiziert werden, wobei erstere den Großteil der im öffentlichen Besitz befindlichen Aktien ausmachen. Inhaber von Stammaktien haben Stimmrecht und das Recht auf Dividendenausschüttungen, es gibt jedoch einen großen Nachteil: Wenn ein Unternehmen zur Liquidation gezwungen wird oder in Konkurs geht, stehen die Stammaktionäre bei der Auszahlung an letzter Stelle. Vorzugsaktionäre und Anleihegläubiger müssen vollständig ausgezahlt werden, bevor Stammaktionäre Zahlungen erhalten können.

Vorzugsaktionäre haben weniger Rechte als Stammaktionäre, außer wenn es um Dividenden geht. Unternehmen, die Vorzugsaktien ausgeben, zahlen in der Regel konstante Dividenden, und Vorzugsaktionäre haben bei Dividenden Vorrang vor Stammaktionären. Anleger kaufen Vorzugsaktien für die laufenden Dividendenerträge. Suchen Sie daher nach Unternehmen, die große Gewinne erzielen und Vorzugsaktien nutzen, um einen Teil dieser Gewinne über Dividenden zurückzuzahlen.

Dividenden

Der Gewinn pro Aktie (EPS) eines Unternehmens ist der Gewinn dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Stammaktien und stellt eine wichtige Messgröße dar, die Sie prüfen sollten, bevor Sie sich für eine Investition in ein bestimmtes Unternehmen entscheiden. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Gewinn von 1 Million US-Dollar erzielt und 100.000 Stammaktien im Umlauf hat, beträgt sein Gewinn je Aktie 10 US-Dollar. Das Management des Unternehmens kann beschließen, 7 US-Dollar wieder in das Unternehmen zu investieren und 3 US-Dollar in Form einer Dividende an die Anleger auszuschütten. Dividenden, die vierteljährlich ausgezahlt werden, stellen das Geld dar, das Unternehmen an ihre Aktionäre ausschütten, und dienen als zusätzlicher Anreiz für Anleger, in bestimmte Unternehmen zu investieren.

Während ältere, etabliertere Unternehmen – oft auch als Blue-Chip-Aktien bezeichnet – tendenziell eine höhere Dividende zahlen, zahlen neuere Unternehmen in der Regel keine Dividenden, da es für sie besser ist, die Gewinne für das Wachstum in das Unternehmen zu reinvestieren. Wenn ein Unternehmen eine zu hohe Dividende zahlt, ist dies ein Warnsignal für Anleger und kann ein Hinweis darauf sein, dass das Managementteam dem Wachstum und dem langfristigen Erfolg des Unternehmens keine Priorität einräumt.

Bei der Analyse des EPS eines Unternehmens ist es wichtig, es mit anderen Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen, um einen besseren Überblick zu erhalten. Der EPS eines Technologie-Startups sollte nicht mit dem EPS eines Energieunternehmens verglichen werden, da sich deren Geschäfte grundlegend unterscheiden.

Vor- und Nachteile

Der Hauptvorteil einer Investition in Aktien ist das Potenzial für hohe Renditen. Obwohl die Aktienkurse täglich schwanken, haben sie im Laufe der Zeit stetig an Wert gewonnen und stabile Renditen erzielt. Auch wenn Ihr Portfolio nicht nur aus Aktien bestehen sollte, tragen sie doch zu einer Diversifizierung bei, die sicherstellt, dass Sie von Marktsteigerungen profitieren können, ohne dramatischen Marktveränderungen oder -einbrüchen völlig zum Opfer zu fallen.

Alle Investitionen sind mit einem Risiko verbunden, aber Aktien sind die riskanteste Art von Investitionen, da Faktoren, die außerhalb der Kontrolle des Anlegers liegen, ihren Preis und ihre Wertentwicklung beeinflussen. Wenn ein zu großer Teil des Portfolios einer Person in Aktien gebunden ist, könnte ein Marktrückgang den Unterschied zwischen einem bequemen Ruhestand und der Notwendigkeit, zusätzliche Jahre arbeiten zu müssen, um Verluste auszugleichen, ausmachen. Je jünger eine Person ist, desto mehr Risiko kann sie mit ihrem Portfolio eingehen, da sie Zeit hat, Marktrückgänge auszugleichen. Wenn jemand in den Ruhestand geht, sollte sein Portfolio konservativer werden und in sicherere, stabilere Anlagen wie Anleihen umsteigen.

Zinseszins und Zeit

Der Zinseszins – den Albert Einstein bekanntermaßen das „8. Weltwunder“ nannte – ist das beste Instrument, wenn es darum geht, von Aktien zu profitieren. Beim Zinseszins handelt es sich um den Prozess, Zinsen auf Ihre Zinsen zu verdienen, und seine Wirkung kann nicht genug betont werden. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie tätigen eine Anfangsinvestition von 1.000 US-Dollar in eine Aktie, die jährlich um 8 % wächst. Wenn Sie 20 Jahre lang am Ende jedes Monats 100 US-Dollar einzahlen, ist diese Investition 58.902 US-Dollar wert – obwohl Sie persönlich nur 24.000 US-Dollar eingezahlt haben. Selbst wenn Sie einen Pauschalbetrag von 1.000 US-Dollar einzahlen würden und nie wieder einen Cent beisteuern würden, würde Ihre Investition in 20 Jahren auf 4.661 US-Dollar anwachsen. Zeit und Zinseszins sind einige Ihrer besten Instrumente, wenn es ums Investieren geht.

Das Fazit

Obwohl Aktien ein gutes Renditepotenzial bieten, sollten sie nicht Ihr gesamtes Anlageportfolio ausmachen. Nutzen Sie andere Anlageklassen, um Ihr Portfolio zu diversifizieren und Ihre Risiken zu verringern.