Was ist der effektive Jahreszins?

Der effektive Jahreszins (EAR) ist ein Zinssatz, der die tatsächliche Rendite einer Investition oder den tatsächlichen Zinsbetrag für eine Kreditkarte oder ein Darlehen widerspiegelt.

Wenn Sie besser wissen, wie EAR funktioniert und wie es berechnet wird, können Sie Kreditkarten, Kredite und Investitionen mit jährlichen Zinssätzen und unterschiedlichen Zinsperioden genau vergleichen.

Was ist der effektive Jahreszins?

EAR ist der Zinssatz, der die Zinseszinsen (auf Zinsen berechnete Zinsen) über einen bestimmten Zeitraum berücksichtigt. Beispielsweise kann ein auf einer Kreditkarte fälliger Betrag Zinsen enthalten. Wenn Sie Swip Health nicht bis zum Fälligkeitsdatum abbezahlen, berechnet der Emittent Zinsen auf die bestehenden Zinsen.

• Alternative Namen: Effektiver Zinssatz, jährlicher Äquivalentzinssatz, effektiver effektiver Jahreszins
• Akronyme: EAR, EIR, AER

So berechnen Sie den effektiven Jahreszins

Die Gleichung zur Berechnung von EAR besteht aus zwei Hauptteilen: 

• i: der angegebene Zinssatz (APR)
• n: die Anzahl der Zinsperioden

So sieht die Gleichung aus, bevor Sie Ihren effektiven Jahreszins und die Zinseszinsperioden eingeben:

EAR = (1 + i/n)^N– 1

Kreditkarte EAR

Wenn Sie EAR aus der Sicht eines Kreditkartenguthabens betrachten, können Sie erkennen, wie sich Ihr effektiver Jahreszins und Ihr EAR unterscheiden. Für ein Guthaben von 1.000 US-Dollar auf einer Kreditkarte, die einen effektiven Jahreszins von 20 % berechnet, würden die Zinsen in einem Jahr 200 US-Dollar kosten. Beachten Sie jedoch, dass die meisten Kreditkarten täglich Zinseszinsen berechnen. Das bedeutet, dass Sie den EAR für denselben Saldo von 1.000 US-Dollar wie folgt berechnen müssen:

[1 + (20 % / 365)³⁶⁵] – 1= .2213 oder, ausgedrückt als EAR, 22,13 %

In diesem Beispiel hat eine Kreditkarte, die angeblich einen effektiven Jahreszins von 20 % hat, tatsächlich einen EAR von 22,13 %. Aus diesem Grund würde Ihre jährliche Zinszahlung 221 US-Dollar statt 200 US-Dollar betragen.

Investment-EAR

Wenn sich EAR auf an einen Anleger gezahlte Zinsen bezieht, funktioniert es weitgehend auf die gleiche Weise. Angenommen, Sie investieren in Aktienfonds A, der einen jährlichen Zinssatz von 5 % hat, der monatlich berechnet wird. Aktienfonds B hat den gleichen effektiven Jahreszins, wird aber zweimal im Jahr aufgezinst. Von diesen beiden Optionen wird Option A eine höhere Gesamtrendite oder Rendite aufweisen, da sie häufiger zusammengesetzt wird.

So berechnen Sie die Differenz zwischen den beiden Optionen, wenn Sie zunächst 1.000 US-Dollar in A und B investieren:

Option A:[1 + (5 % / 12)¹²] – 1= 5,11 %

Option B:[1 + (5 % / 2)²]–1= 5,06 %

In diesem Beispiel ist der Anfangsbestand des Aktienfonds A von 1.000 US-Dollar nach einem Jahr 1.051 US-Dollar wert. Der Aktienfonds B wird einen Wert von 1.050,60 $ haben. Das scheint zwar kein großer Unterschied zu sein, kann sich aber durchaus summieren, insbesondere wenn Sie zunächst mehr Geld investieren und den Fonds ein Jahrzehnt oder länger behalten.

Effektiver Jahreszins im Vergleich zum effektiven Jahreszins

Wie oben erläutert, berücksichtigt EAR die Auswirkungen des Zinseszinses. Allerdings hört man häufiger vom effektiven Jahreszins (APR) (auch bekannt als „Nominalzins“). Dabei handelt es sich um einen auf das Jahr umgerechneten Zinssatz, der Zinseszinsen nicht berücksichtigt.

In den meisten Fällen verwenden Banken, Kreditkartenunternehmen und andere Unternehmen den effektiven Jahreszins, wenn sie für ihre Produkte werben. Wenn Sie jedoch nach einer Kreditkarte oder einem anderen Produkt suchen, ist es wichtig, auch EAR herauszufinden. Dadurch erhalten Sie eine viel bessere Vorstellung davon, wie sich Zinsen auf das Ergebnis eines Guthabens oder einer Anlage wie einer CD oder eines Geldmarktkontos auswirken.

Die folgende Tabelle vergleicht EAR mit vier verschiedenen effektiven Jahreszinsen über vier verschiedene Zinsperioden:

EAR-Rechner finden Sie online. Diese bieten eine schnelle Möglichkeit, mehr als nur Kredite oder Investitionsangebote nebeneinander zu vergleichen.