Robinhood steht unter Beschuss der Aufsichtsbehörden von Massachusetts

Die Investmentplattform Robinhood Financial wurde am Mittwoch von den Wertpapieraufsichtsbehörden des US-Bundesstaates Massachusetts angeklagt, unerfahrene Anleger dazu zu verleiten, Konten zu eröffnen und Geschäfte zu tätigen, und nicht genug getan zu haben, um sie vor Ausfällen und Störungen auf ihrer Plattform zu schützen.

Die Massachusetts Securities Division des Büros des Commonwealth-Sekretärs warf Robinhood vor, seine Handelsplattform aggressiv an naive Anleger zu vermarkten und seine App zu gamifizieren, „um die kontinuierliche und wiederholte Nutzung seiner Handelsanwendung zu fördern und zu verlocken“. 

Robinhood antwortete am Mittwochabend nicht auf eine E-Mail mit der Bitte um einen Kommentar.

Im Mai hatte Robinhood etwa 13 Millionen Kundenkonten. Das Durchschnittsalter der Kunden der App beträgt 31 Jahre.

„Nach jedem Handel regnet es Konfetti auf den Bildschirm der App und Kunden werden ermutigt, wiederholt mit der App zu interagieren, um auf der Warteliste für den frühen Zugang zu neuen Produkten aufzusteigen“, heißt es in einer Erklärung der Regulierungsbehörden. Sie fordern eine Geldstrafe in unbestimmter Höhe und fordern Robinhood auf, einen unabhängigen Compliance-Berater mit der Überprüfung seiner Plattform und Infrastruktur sowie seiner Richtlinien und Verfahren zu beauftragen. 

„Dies wie ein Spiel zu behandeln und junge und unerfahrene Kunden zu immer mehr Geschäften zu verleiten, ist nicht nur unethisch, sondern bleibt auch weit hinter den Standards zurück, die wir in Massachusetts fordern“, sagte Commonwealth-Sekretär William Galvin in einer Pressemitteilung. 

Die Klage ist die erste im Rahmen der neuen Massachusetts Fiduciary Rule, die im September in Kraft trat und darauf abzielt, Broker-Dealer, die Wertpapiere kaufen und verkaufen, gegenüber ihren Kunden zur Rechenschaft zu ziehen.

Robinhood, das an jedem Handel Geld verdient, bot Kunden mit begrenzter oder keiner Anlageerfahrung die Möglichkeit, unbegrenzte Geschäfte zu tätigen, und überprüfte einige Kunden nicht ordnungsgemäß, bevor ihnen der Handel mit bestimmten, komplizierteren Anlageverträgen, sogenannten Optionen, gestattet wurde, so die Aufsichtsbehörden.

Am 8. Dezember befanden sich nach Angaben der Aufsichtsbehörden fast 500.000 Robinhood-Konten mit einem Vermögen von mehr als 1,6 Milliarden US-Dollar im Besitz von Kunden aus Massachusetts, und etwa 68 % der Kunden aus Massachusetts erhielten die Genehmigung zum Handel mit Optionen mit wenig bis gar keiner Anlageerfahrung.In der Beschwerde wird behauptet, Robinhood habe „seine Einnahmen über das beste Interesse seiner Kunden gestellt“.

Die Regulierungsbehörden warfen Robinhood außerdem vor, häufige Ausfälle und Störungen auf seiner Plattform nicht zu verhindern. Bis November gab es allein in diesem Jahr 70 Ausfälle, sagten die Aufsichtsbehörden, wobei der schlimmste am 2. März war, einem Tag, an dem der Dow Jones Industrial Average zu diesem Zeitpunkt seinen größten Tagesgewinn aller Zeiten verzeichnete. Dieser Ausfall erstreckte sich über zwei Tage, in denen Robinhood sein Helpcenter schloss, so dass seine Kunden nicht auf ihre Konten zugreifen oder Robinhood-Vertreter wegen des Ausfalls kontaktieren konnten. Sogar Robinhood gab zu, dass die Ausfälle auf unzureichende Infrastruktur zurückzuführen seien, heißt es in der Beschwerde.

Dies ist nicht das erste Mal, dass Robinhood in die Kritik gerät, weil es nicht im besten Interesse seiner Kunden arbeitet. Im Dezember 2019 verhängte die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) eine Geldstrafe von 1,25 Millionen US-Dollar gegen das Unternehmen, weil es keine angemessenen Maßnahmen ergriffen hatte, um sicherzustellen, dass seine Kunden den besten Preis für ihre Geschäfte erhielten. In diesem Vergleich hat Robinhood die Vorwürfe weder zugegeben noch bestritten.