Stresstests für Banken

Rezessionen und Marktcrashs sind für jeden schmerzhaft und können für Banken besonders problematisch sein. Banken verleihen in der Regel mehr Geld, als sie zur Verfügung haben, sodass die Bankverluste größer werden und sich auf die Wirtschaft auswirken. Um katastrophale Folgen zu verhindern, verwenden Banken Stresstests, um vorherzusagen, was passiert, wenn die Dinge schlecht laufen.

Was ist ein Bankstresstest?

Ein Bankenstresstest ist eine Übung, die Bankmanagern und Aufsichtsbehörden hilft, die Finanzkraft einer Bank zu verstehen. Um den Test abzuschließen, führen Banken Was-wäre-wenn-Szenarien durch, um festzustellen, ob sie über ausreichende Vermögenswerte verfügen, um in Zeiten wirtschaftlicher Belastung zu überleben. Stresstests gehen davon aus, dass Banken Geld verlieren, und messen die erwarteten Auswirkungen auf Bankportfolios im Zeitverlauf.

In den USA verwenden Banken drei verschiedene Bedingungen zur Schätzung ihrer Kapitalausstattung: Basisbedingungen, ungünstige Bedingungen und äußerst ungünstige Bedingungen. Beispielsweise müssen Banken möglicherweise ein Umfeld mit hoher Arbeitslosigkeit, einem Zusammenbruch des Immobilienmarktes und einer sich verlangsamenden Wirtschaft modellieren. Die Federal Reserve stellt den Banken jedes Jahr die Details für Stresstests zur Verfügung, indem sie ihnen mitteilt, welche spezifischen Annahmen sie verwenden sollen.

Warum Testbanken?

Gesunde Banken sind für eine funktionierende Wirtschaft von entscheidender Bedeutung und beeinflussen unser tägliches Leben. Wenn große Banken ein „Systemrisiko“ darstellen, können sie im Falle ihres Scheiterns großen Schaden anrichten. Deshalb legen die Aufsichtsbehörden Regeln fest, um solche Folgen zu verhindern.

Das einfachste Modell einer Bank ist das eines Instituts, das Einlagen entgegennimmt und dieses Geld an andere Kunden verleiht. Aber die Dinge haben sich so weit entwickelt, dass Banken mehr Risiken eingehen und zunehmend Hebelwirkungen nutzen, um ihre Gewinne zu steigern.

Während der Finanzkrise 2007–2009 kamen die Finanzmärkte zum Erliegen. Große Finanzinstitute scheiterten, und unterkapitalisierte Banken konnten Verluste nicht verkraften und überleben, wenn andere ihre Kredite nicht mehr bedienen konnten. Diese Misserfolge führten zu einer Kettenreaktion immer beängstigenderer Ereignisse.

Schließlich schritt die US-Regierung (und andere Regierungen auf der ganzen Welt) ein, um die Finanzmärkte zu stabilisieren. Die US-Regierung unterstützte mehrere große Finanzinstitute und Hypothekenagenturen, um dazu beizutragen, das Finanzsystem liquide zu halten. Das Ergebnis war, dass globale Finanzinstitute eher bereit waren, Geschäfte abzuwickeln und Menschen, Unternehmen und Regierungen dabei zu helfen, das Geld zu bekommen, das sie brauchten. Darüber hinaus haben sowohl die FDIC als auch die NCUA die Einlagensicherungsbeträge von 100.000 auf 250.000 US-Dollar erhöht, um das Verbrauchervertrauen zu stärken und Bank-Runs zu verhindern.

Letztendlich verursachte die Finanzkrise Turbulenzen, die für Millionen von Menschen ins Elend führten (einschließlich Arbeitsplatzverlust, Zwangsvollstreckung und geplatzter Ruhestandsträume). Rettungsmaßnahmen gefährden auch das Geld der Steuerzahler, obwohl das US-Finanzministerium nach der Erholung der Wirtschaft möglicherweise die Nase vorn hatte.

Arten von Stresstests

Banken, Bankholdinggesellschaften und andere Institutionen mit einem Vermögen von mehr als 250 Milliarden US-Dollar müssen Stresstests durchführen. Die erforderlichen Tests hängen von der Bank ab.

Dodd-Frank-Act-Stresstest (DFAST)

Alle Banken über der 250-Milliarden-Dollar-Grenze müssen DFAST erfüllen, indem sie in regelmäßigen Abständen (jährlich oder halbjährlich, je nach Institutstyp) von Unternehmen durchgeführte Tests durchführen und die Ergebnisse an die Fed übermitteln.

Umfassende Kapitalanalyse und -überprüfung (CCAR)

Banken mit einem Vermögen von mehr als 100 Milliarden US-Dollar müssen außerdem strengere aufsichtsrechtliche CCAR-Stresstests durchführen. Für die größten Institutionen (über 250 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten) kann CCAR neben den standardmäßigen quantitativen Elementen auch einen qualitativen Aspekt umfassen. Zu den qualitativen Untersuchungen gehört eine Überprüfung der internen Richtlinien und Verfahren der Bank zur Bewältigung von Problemen, vorgeschlagenen Kapitalmaßnahmen und mehr.

Regeln nach der Krise

Um zu verhindern, dass sich die Geschichte wiederholt, trat 2010 das Consumer Protection Act, auch bekannt als Dodd-Frank Act, in Kraft. Das Gesetz verpflichtete Banken, jährliche Stresstests durchzuführen, diese Häufigkeit wurde jedoch inzwischen reduziert.Kreditgenossenschaften waren im Rahmen des Dodd-Frank-Gesetzes nicht ausdrücklich zur Durchführung von Stresstests verpflichtet, die National Credit Union Administration schuf jedoch ähnliche Regeln zur Überwachung großer Kreditgenossenschaften.

Auswirkungen von Stresstests

Stresstests liefern den Aufsichtsbehörden die Informationen, die sie zur Bewertung der Finanzierung und Liquidität von Banken benötigen, und ermöglichen es ihnen, Banken zu bestrafen, die Gefahr laufen, zahlungsunfähig zu werden.

Öffentliche Informationen

Banken müssen die Ergebnisse ihrer Stresstests regelmäßig veröffentlichen, damit die Informationen der Öffentlichkeit zugänglich sind. Dadurch kann jeder, der an einer Zusammenarbeit mit finanziell stabilen Banken interessiert ist, leicht erkennen, welche Banken am stärksten sind. Einleger mit Einlagen, die die Versicherungsgrenzen überschreiten, können versuchen, die Wahrscheinlichkeit eines Geldverlusts zu verringern, indem sie schwache Banken meiden.

Konsequenzen

Regulierungsbehörden können eingreifen und schwache Banken daran hindern, Dividenden an Aktionäre auszuschütten und sich an Fusionen und Übernahmen zu beteiligen. Sie können sogar Geldstrafen verhängen.

Risikomanagement

Auch wenn es eine unwillkommene Übung sein mag, können Stresstests für Bankmanager aufschlussreich sein. Sie verstehen die Auswirkungen eines schwierigen wirtschaftlichen Umfelds und können herausfinden, wie Katastrophen verhindert werden können (idealerweise bevor sie eintreten).