Die Wahl einer Anlagestrategie ist einer der grundlegendsten Aspekte des Investierens. Zu einer Anlagestrategie gehört es, ein aktiver oder passiver Anleger zu sein, zu entscheiden, welche Anlagearten Sie nutzen möchten, und Ihre Vermögensallokation zu kennen.
Jede dieser Komponenten erfordert Überlegung und Sorgfalt bei der Umsetzung, und es gibt unzählige Möglichkeiten, dies zu tun. Ein Drei-Fonds-Portfolio ist eine sehr einfache Möglichkeit, viele Elemente eines Anlageplans in einer Strategie umzusetzen.
Inhaltsverzeichnis
Was ist ein 3-Fonds-Portfolio?
Ein Drei-Fonds-Portfolio ist ein vollständiges Portfolio, das nur aus drei Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) besteht. Durch den Einsatz von nur drei Fonds vereinfachen Sie nicht nur die Umsetzung, sondern auch die laufende Verwaltung Ihrer Investitionen.
Dies liegt daran, dass Sie mit weniger Mitteln weniger nachverfolgen und weniger Transaktionen durchführen müssen, wenn Sie Ihrem Portfolio Geld hinzufügen oder es neu ausbalancieren, als wenn Sie es mit einem Portfolio tun würden, das viel mehr Investitionen enthält.
Während die einzelnen drei Fonds variieren können, verwendet diese Strategie typischerweise inländische Aktien-, internationale Aktien- und Rentenindexfonds. Indexfonds sind eine beliebte Wahl für diese Strategie, da sie geringere Kosten verursachen als aktive Fonds und eine Diversifizierung über eine gesamte Anlageklasse bieten.
Notiz
Aufgrund ihrer Einfachheit, niedrigen Gebühren und Diversifizierung erfreuen sich Drei-Fonds-Portfolios großer Beliebtheit bei der Boglehead-Community der DIY-Investoren, die ihren Namen aufgrund ihrer Einhaltung der vom Vanguard-Gründer John Bogle vertretenen Anlageprinzipien erhalten.
Messung der jährlichen Performance eines 3-Fonds-Portfolios
Wie bei jeder Anlagestrategie müssen Sie in der Lage sein, die Wertentwicklung eines Portfolios aus drei Fonds zu verfolgen.
Um die historische Performance eines Drei-Fonds-Portfolios zu verfolgen und zu messen, müssen Sie zunächst die drei Fonds auswählen, die Sie in Ihr Portfolio aufnehmen möchten, und die historische Rendite jedes einzelnen Fonds nachschlagen.
Als Nächstes müssen Sie die Gewichtung der einzelnen Fonds im Portfolio festlegen. Um dies zu veranschaulichen, nehmen wir an, Sie erstellen ein Drei-Fonds-Portfolio mit diesen drei ETFs:
- VTI: Vanguard Total Stock Market ETF (US-amerikanischer Gesamtbörsenfonds)
- STIMME: Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (internationale Aktien)
- BND: Vanguard Total Bond Market ETF (Anleihenfonds)
Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass Sie das Portfolio möglichst gleichmäßig auf die drei Fonds verteilen: 33 % auf jeden der Aktienfonds und 34 % auf den Rentenfonds. Wir würden die gesamte Marktrendite für dieses Portfolio für 2020 wie folgt berechnen, indem wir zunächst den gewichteten Durchschnitt jedes Fonds betrachten, der sich aus der jährlichen Rendite multipliziert mit der Allokation ergibt:
| VTI | STIMME | BND | |
|---|---|---|---|
| Rückkehr 2020 | 21,05 % | 11,06 % | 7,69 % |
| Zuweisung | 33 % | 33 % | 34 % |
| Gewichteter Durchschnitt | 6,95 % | 3,65 % | 2,61 % |
Ihre gesamte Marktrendite im Jahr 2020 wäre die Summe des gewichteten Durchschnitts jedes Fonds: 13,21 %. Auf dieser Grundlage können Sie dann ermitteln, ob die jährliche Rendite Ihren Zielvorgaben für Ihre Investition entspricht. Auch wenn die Wertentwicklung in der Vergangenheit niemals eine Garantie für zukünftige Renditen ist, kann sie einen Einblick in die mögliche Wertentwicklung des Fonds im Laufe der Zeit geben.
Messung der Performance eines 3-Fonds-Portfolios über 5 und 10 Jahre
Wenn Sie fünf oder zehn Jahre statt nur eines Jahres zurückblicken, erhalten Sie einen besseren Eindruck davon, wie sich ein Portfolio aus drei Fonds hätte entwickeln können.
Auch eine unterschiedliche Zuweisung kann Ihre Forschung stärken. Zusätzlich zur moderaten Allokation (33 %, 33 %, 34 %) im vorherigen Beispiel können Sie einen konservativen Ansatz wählen, bei dem Sie jedem Aktien-ETF 10 % und dem Anleihen-ETF 80 % zuweisen. Oder Sie könnten einen aggressiveren Ansatz versuchen, bei dem 40 % jedem Aktien-ETF zugewiesen werden und die restlichen 20 % dem Anleihen-ETF zugewiesen werden.
Werfen wir einen Blick darauf, wie sich jedes dieser drei Fondsportfolios in den letzten fünf und zehn Jahren entwickelt hat. In der folgenden Tabelle wird für jedes Jahr der gewichtete Durchschnitt verwendet.
| Beispiel-Portfoliorenditen | |||
|---|---|---|---|
| Konservativ (10 %, 10 %, 80 %) |
Mäßig (33 %, 33 %, 34 %) |
Aggressiv (40 %, 40 %, 20 %) |
|
| 2020 | 14,38 % | 9,36 % | 13,21 % |
| 2019 | 12,26 % | 20,16 % | 22,56 % |
| 2018 | -2,00 % | -6,43 % | -7,77 % |
| 2017 | 7,69 % | 17,22 % | 20,12 % |
| 2016 | 7,58 % | 3,80 % | 6,70 % |
| 2015 | -0,05 % | -1,28 % | -1,66 % |
| 2014 | 5,50 % | 4,64 % | 4,38 % |
| 2013 | 3,09 % | 15,04 % | 18,68 % |
| 2012 | 6,71 % | 12,96 % | 14,87 % |
| 2011 | 4,99 % | -1,63 % | -3,64 % |
Die folgende Tabelle zeigt die durchschnittliche Rendite für jedes dieser Portfolios über fünf und zehn Jahre. Wie Sie sehen können, hat die spezifische Wahl der Vermögensallokation einen erheblichen Unterschied in der Rendite jedes Portfolios gemacht, obwohl die Portfolios aus genau denselben ETFs aufgebaut waren.
| Arithmetische Mittel für beispielhafte Portfoliorenditen | |||
|---|---|---|---|
| Konservativ | Mäßig | Aggressiv | |
| 10-Jahres-Durchschnitt | 6,02 % | 7,38 % | 8,75 % |
| 5-Jahres-Durchschnitt | 7,98 % | 8,82 % | 10,96 % |
Notiz
Wenn Sie in Ihr eigenes Drei-Fonds-Portfolio investieren, sollte Ihr Kontoauszug auch Ihre Wertentwicklung ausweisen.
Erstellen Sie Ihr eigenes 3-Fonds-Portfolio
Um Ihr eigenes Drei-Fonds-Portfolio aufzubauen, ermitteln Sie zunächst Ihre Ziele, Ihre Risikotoleranz und Ihren Zeithorizont. Dies ist der erste Schritt jeder Anlagestrategie, um Ihre Vermögensallokation festzulegen und sicherzustellen, dass Ihr Anlageplan für Sie richtig ist.
Sobald Sie sich für eine Asset-Allokationsstrategie entschieden haben, müssen Sie die einzelnen Investmentfonds oder ETFs auswählen, mit denen Sie Ihr Portfolio aufbauen möchten. Bedenken Sie, dass ein Drei-Fonds-Portfolio in der Regel aus kostengünstigen Indexfonds besteht, da diese über niedrige Gebühren und eine breite Diversifizierung verfügen. Bei der Umsetzung müssen Sie die Fonds Ihrer Wahl in den von Ihnen gewählten Vermögensaufteilungsverhältnissen kaufen.
Notiz
Um Ihre Vermögensaufteilung beizubehalten, müssen Sie Ihr Portfolio regelmäßig neu ausbalancieren, entweder in regelmäßigen Abständen oder wenn es zu weit von der festgelegten Aufteilung abweicht.
Sollten Sie ein 3-Fonds-Portfolio haben?
Keine Anlagestrategie ist allgemein für jeden geeignet oder auf jede Situation anwendbar. Ein einfaches Drei-Fonds-Portfolio könnte das Richtige für Sie sein, wenn Sie Wert auf Einfachheit und niedrige Kosten legen und die Dinge gerne selbst erledigen, Sie könnten aber auch ein Vier-Fonds-Portfolio oder sogar eines mit fünf Fonds ausprobieren – es liegt ganz bei Ihnen. Passen Sie auch Ihre Allokationsstrategie an Ihre Risikotoleranz an. Egal, ob Sie ein aggressiver oder konservativer Investor sind, Sie werden irgendwann Ihren Sweet Spot finden.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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