Ihr Leitfaden zum Verständnis der Grundlagen der Gebühren für Investmentfonds

ByDr. J. K. Hartmann

Investmentfonds gehören zu den am häufigsten genutzten Anlageoptionen, was vor allem auf ihren vereinfachten Diversifizierungsansatz zurückzuführen ist.

Anstatt einzelne Anteile einer Gruppe verschiedener Unternehmen zu besitzen, ermöglichen Investmentfonds den Anlegern, durch den Kauf eines einzigen Investmentfondsanteils von diversifizierten Aktien- und anderen Wertpapierbeständen und einem professionellen Geldmanagement zu profitieren. Investmentfondsgesellschaften bündeln im Wesentlichen das Geld einer großen Gruppe von Anlegern und investieren das gebündelte Geld in mehrere Wertpapiere. Jeder Anteil eines Investmentfonds stellt das Miteigentum eines Anlegers am Fonds und die damit erzielten Erträge dar.

Für fast jedes mögliche Ziel und jede wirtschaftliche Perspektive gibt es Investmentfonds, die es Anlegern ermöglichen, ihr Anlageportfolio entsprechend anzupassen. Ebenso wie der Handel mit einzelnen Wertpapieren am Markt mit Kosten verbunden ist, fallen auch mit der Verwaltung eines Investmentfonds Kosten an. Hier kommen die Gebühren für Investmentfonds ins Spiel.

Um die besten Entscheidungen bei der Anlage in Investmentfonds treffen zu können, ist es wichtig zu verstehen, wie die grundlegenden Gebühren und Kosten für Investmentfonds funktionieren.

Wichtige Erkenntnisse

  • With mutual funds, the two main costs to look out for are load fees and expense fees.
  • Load-Gebühren sind im Wesentlichen Provisionsgebühren, die erhoben werden, wenn ein Anleger einen bestimmten Fonds kauft oder verkauft. Es gibt jedoch No-Load-Fonds, die den Anlegern diese Kosten ersparen.
  • Spesengebühren, die typischerweise als Verhältnis zur Gesamtinvestition ausgedrückt werden, sind jährliche Kosten, die an die Personen gezahlt werden, die den Fonds verwalten und fördern.

Belastungen durch Investmentfonds

Wenn Sie Anteile eines Investmentfonds kaufen, ist eines der wichtigsten Dinge, die Sie wissen müssen, die Höhe der Gebühren, die von Ihrer Anlage abgezogen oder anderweitig von Ihnen gezahlt werden. Diese Gebühren können einen echten Einfluss auf die Gesamtrendite haben, die Sie erzielen. Je höher die Gebühren, desto weniger Ihrer Anlageerträge können Sie behalten.

Erstens gibt es Gebühren, die einige Investmentfonds als Provisionen erheben, wenn Sie einen Investmentfonds kaufen oder verkaufen. Diese Gebühren werden aufgerufenLastenund werden als Prozentsatz des Betrags berechnet, den Sie kaufen oder verkaufen. Ein Investmentfonds kann sein:

  • AFrontload-FondsDas bedeutet, dass Sie einen bestimmten Prozentsatz Ihres Einkaufs als Provision im Voraus zahlen
  • ABackload-Fondsbedeutet, dass Sie die Provision (in Prozent) zahlen, wenn Sie Ihre Fondsanteile ganz oder teilweise verkaufen
  • AKonstantlastfondsDas erhebt regelmäßig Gebühren
  • Ein No-Load-Fonds, das heißt, Sie zahlen keine Provision. Unter dem Gesichtspunkt der realen Rendite ist dies die einzige Art von Investmentfonds, die der durchschnittliche Anleger kaufen sollte, sie sind jedoch nicht immer verfügbar.

Es ist nicht ungewöhnlich, dass die Belastung bis zu 5,75 % beträgt. Wenn Sie also 10.000 US-Dollar in einen dieser Frontload-Fonds investieren würden, würden Sie sofort 575 US-Dollar verlieren. Aber Backload-Fonds sind nicht weniger schmerzhaft. Entweder sehen Sie, dass die Gebühren von dem abgezogen werden, was Sie für Ihren Gewinn gehalten haben, oder, noch schlimmer, Sie verlieren möglicherweise Geld bei Ihrer Investition und schütten beim Verkauf trotzdem die Rückzahlungsbeträge aus.

Auch wenn ein Investmentfonds mit hohem Investment zunächst hinsichtlich seiner bisherigen Anlageperformance, seiner Anlagephilosophie oder seines Rufs attraktiv sein kann, ist es unbedingt erforderlich, die genauen Gebühren zu kennen, bevor man investiert. Es gibt ausgezeichnete Investmentfonds ohne Belastung, wie zum Beispiel Vanguard- und Fidelity-Fonds und viele andere. Seltsamerweise übertreffen diese Fonds häufig die geladenen Fonds.

Kostenquoten für Investmentfonds

Bevor Sie einen Investmentfonds kaufen, sollten Sie immer auch die Kostenquote des Fonds prüfen. Dieses Verhältnis ist der Prozentsatz des Fondsvermögens, der jedes Jahr von den Erträgen abgezogen wird, um die Betriebskosten des Fonds zu decken. Bei einigen Fonds fallen angemessene Gebühren an, die 1 % nicht überschreiten. Andere können 3 % oder mehr betragen. Diese Gebühren kommen direkt aus Ihren Einnahmen. Je niedriger die Gebühr, desto höher ist Ihre tatsächliche Rendite.

Die Kostenquote setzt sich zusammen aus 12b-1, einer Gebühr zur Deckung der Vermarktung des Fonds an potenzielle Anleger, und demVerwaltungsgebühr, die die Gehälter der Fondsmanager zahlt. Nicht alle Fonds erheben eine Gebühr von 12b-1, aber wenn doch, sind sie gesetzlich verpflichtet, diese im Prospekt (dem formellen Dokument, in dem der Verkauf von Aktien an die Öffentlichkeit angeboten wird) anzugeben.Die durchschnittliche Kostenquote für Investmentfonds liegt zwischen 1,3 und 1,5 %. Aber wie bei jedem Durchschnitt gibt es natürlich Fonds, deren Kostenquote niedriger ist, und andere, die viel höher sind. 

Vergleichen Sie die Gebühren sorgfältig

Einige Fonds, wie zum Beispiel Vanguard, leisten hervorragende Arbeit, indem sie die Gebühren niedrig halten, sodass ein möglichst großer Teil der Erträge des Fonds an die Anleger zurückgegeben und nicht an die Manager ausgezahlt wird. Das sind die Arten von Fonds, in die Sie investieren möchten, wenn Sie Wert darauf legen, die Kosten so gering wie möglich zu halten. Um die Gebühren eines anderen Fonds ins rechte Licht zu rücken, vergleichen Sie sie mit denen von Vanguard.

Nehmen Sie sich die Zeit, jede Gebühr, die Sie für den Fonds zahlen, zu überprüfen, um die Gesamtkosten zu verstehen und zu verstehen, wie sich diese mit der Zeit summieren können, wenn Sie über einen längeren Zeitraum in einem Fonds bleiben. Sie können die Gebühren und Preise aller Investmentfonds online auf Websites wie Morningstar recherchieren. Je mehr Zeit Sie in die Recherche und den Vergleich von Gebühren investieren, desto mehr können Sie möglicherweise den Ertragsverlust durch diese Gebühren reduzieren.