5 Faktoren, die Ihnen bei der Entscheidung helfen, wann Sie Aktienoptionen ausüben sollten

Einige Unternehmen bieten ihren Mitarbeitern die Möglichkeit, nach Ablauf einer Sperrfrist Aktien zu erwerben. Es gibt viele in der Anlegergemeinschaft, die Sie ermutigen werden, so schnell wie möglich Maßnahmen hinsichtlich Ihrer Mitarbeiteraktienoptionen zu ergreifen. Andere Anleger könnten Ihnen raten, sie nicht auszuüben, bis das Ablaufdatum näher rückt.

Doch welches ist die richtige Wahl? Am besten berücksichtigen Sie Ihre Umstände, Ihr Risikoniveau, Ihre Steuersituation und einige andere Faktoren. Lernen Sie fünf Faktoren kennen, die Einfluss darauf haben können, ob Sie Ihre Optionen wahrnehmen oder zulassen.

Ihre finanziellen Bedürfnisse

Wenn Sie die Aktienoptionen Ihrer Mitarbeiter in der Hoffnung halten, dass der Aktienkurs steigt, sollten Sie Ihren aktuellen Bargeldbedarf im Vergleich zum Potenzial für zukünftige Gewinne berücksichtigen. Wenn Sie jetzt Bargeld benötigen und Ihre Optionen einen Wert haben, ist Sport eine ausgezeichnete Wahl. Möglicherweise werden Sie in Zukunft keine höheren Aktienkurse mehr sehen und Sie könnten das Geld, das Sie durch die Ausübung Ihrer Optionen erhalten, sinnvoll einsetzen.

Vielleicht möchten Sie trainieren, wenn: 

• Sie haben hochverzinsliche Schulden, die Sie abbezahlen könnten.
• Sie verfügen nicht über ausreichende Ersparnisse und benötigen einen größeren Rücklagen- oder Notfallfonds.
• Sie benötigen Geld für eine Anzahlung für ein Haus.
• Sie haben eine weitere attraktive Investitionsmöglichkeit, die Ihrer Meinung nach mehr Potenzial hat als die Aktie des Unternehmens. 
• Sie benötigen Studiengelder für ein Kind im College.
• Ein beträchtlicher Teil Ihres finanziellen Vermögens – mehr als 10 % – ist bereits in Unternehmensaktien gebunden. 
• Der heutige Bargeldbestand könnte je nach Ihren finanziellen Bedürfnissen eine deutliche Verbesserung Ihrer finanziellen Situation bedeuten.
• Sie glauben nicht, dass die Aussichten für die Aktie des Unternehmens attraktiv sind.

Um Ihre Aktienoptionen in Bargeld umzuwandeln, auf das Sie zugreifen können, können Sie die Option ausüben und die Aktien kaufen. Der Verkauf der Aktien und das Einstecken des Geldes nach Steuern ist eine der schnellsten Möglichkeiten. Mit den Gewinnen können Sie dann in ein vielfältigeres Portfolio reinvestieren, die Zahlung für Ihr Haus leisten oder andere erhebliche Ausgaben decken.

Der Risiko-Rendite-Kompromiss

Es gibt eine Komponente Ihrer Mitarbeiteraktienoptionen, die als „Zeitwert“ bezeichnet wird. Wenn bis zum Ablaufdatum noch viele Jahre verbleiben, ist der Zeitwert das Potenzial für zusätzliche zukünftige Gewinne oder Verluste.

Der Zeitwert könnte mit den entgangenen Opportunitätskosten verbunden sein. Welche Chancen würden Sie verlieren, wenn Sie die Option ausüben würden? Sie könnten das Geld reinvestieren, aber hätte die Unternehmensaktie in Zukunft bessere Renditen?

Mit der Anzahlung für das Haus können Sie zwar Hypothekenzinsen sparen, aber wenn Sie die Aktien kaufen und halten, erwirtschaften Sie möglicherweise genug Rendite, um Ihren Ruhestand vollständig zu finanzieren.

Möglichkeiten der Steuerplanung

Bei der Steuerplanung geht es darum, Ihr erwartetes Einkommen und Ihre Abzüge für die kommenden Jahre zu prognostizieren. Wenn Sie alle Ihre Optionen in einem Jahr ausüben, gelangen Sie möglicherweise in eine höhere Steuerklasse.

Es kann von Vorteil sein, einige Optionen jetzt auszuüben und mit der Ausübung anderer zu warten. Es könnte aus steuerlichen Gründen sinnvoll sein, einen Teil Ihrer Optionen jährlich auszuüben, anstatt bis zum Ablaufdatum zu warten, um sie alle auszuüben.

Marktbedingungen

Berücksichtigen Sie die Volatilität der Aktien Ihres Unternehmens und die Volatilität der Marktbedingungen insgesamt. Die Sonne scheint nicht immer auf ein Unternehmen, egal wie gut es sein Geld verwaltet und innovativ ist. Rezessionen können schwerwiegende Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit und die Aktienkurse eines Unternehmens haben.

Wenn Ihr Unternehmen in einer Branche ein erhebliches und schnelles Wachstum verzeichnet, sollten Sie erwägen, weniger riskante Investitionen zu tätigen und erneut zu investieren – insbesondere, wenn Sie sich fragen, ob eine Blase bald platzt. Wenn das Unternehmen hingegen schon einmal Rezessionen überstanden hat, sollten Sie darüber nachdenken, zu warten.

Anzahl der Optionen/Anspruch des Anlegers

Wenn es sich bei Ihnen um einen finanziell anspruchsvollen, vermögenden Haushalt handelt, verfolgen Sie möglicherweise fortschrittlichere Strategien als eine Familie mit weniger finanziellem Scharfsinn. Eine gute Regel, die Sie befolgen sollten, ist: Wenn Sie es nicht verstehen, tun Sie es nicht.

John Olagues, der Autor vonErste Schritte mit Mitarbeiteraktienoptionen, diskutiert fortgeschrittene Strategien zur Ausübung von Mitarbeiteraktienoptionen. John ist ein ehemaliger Market Maker für Aktienoptionen an der Chicago Board Options Exchange und der Pacific Options Exchange in San Francisco.

Laut Olagues können Sie Risiken reduzieren und potenzielle Renditen steigern, indem Sie fortschrittliche Strategien anwenden, die den Verkauf von Calls und den Kauf von Puts auf die Unternehmensaktien beinhalten. John ist fest davon überzeugt, dass fortgeschrittene Optionsstrategien im Vergleich zu einer Ausübungs- und Verkaufsstrategie eine effizientere Möglichkeit sind, das Risiko zu reduzieren und den verbleibenden Zeitwert Ihrer Optionen zu erfassen.

Olagues schildert seine Gedanken in5 goldene Regeln für die Verwaltung von Mitarbeiteraktienoptionen. Fortgeschrittene Strategien wie der Derivatehandel auf Unternehmensaktien lassen sich jedoch am besten von Mitarbeitern mit Aktienoptionen im potenziellen Wert von 500.000 US-Dollar oder mehr umsetzen, die erfahrene Anleger sind.

Wenn Sie Aktienoptionen Ihres Arbeitgebers in Betracht ziehen, befolgen Sie nicht blind eine Faustregel oder einen Anlegerratschlag und halten Sie alle Optionen nicht bis zum letztmöglichen Moment. Berücksichtigen Sie alle Faktoren, um eine Entscheidung zu treffen, die Ihren Bedürfnissen entspricht.