Anteile der Investmentfondsklasse B können eine Anteilsklasse sein, die Anleger erwerben können, wenn sie in einen Investmentfonds investieren. Sie erheben keinen Ausgabeaufschlag (wie es bei vielen Anteilen der Klasse A der Fall ist), aber sie erheben oft einen Ausgabeaufschlag, wenn Anteile verkauft werden. Aus diesem Grund werden Anteile der Klasse B auch als Backloaded-Anteile bezeichnet.
Erfahren Sie, wie Anteile der Klasse B funktionieren, was sie von Anteilen der Klassen A und C unterscheidet und ob sie für Ihr Portfolio geeignet sind.
Inhaltsverzeichnis
Definition und Beispiele für Anteile der Klasse B von Investmentfonds
Viele Investmentfonds bieten verschiedene Aktienklassen zum Kauf an. Sie werden normalerweise in Anteile der Klassen A, B und C kategorisiert. Jede Aktienklasse verfolgt die gleiche Anlagestrategie und hält das gleiche Wertpapierportfolio.
Für jede Anteilsklasse fallen Verwaltungs- und Betriebsgebühren an, und viele Anteilsklassen beinhalten auch eine Gebühr von 12b-1. Die Unterschiede zwischen den Anteilsklassen bestehen in den Gebühren und Kosten des Investmentfonds. Da für die verschiedenen Klassen unterschiedliche Gebühren anfallen, erzielen die Klassenanteile unterschiedliche Performanceergebnisse.
Beispielsweise bietet der AIG Multi-Asset Allocation Fund Anteile der Klassen A, B und C für Anleger an.
So funktionieren Anteile der Klasse B von Investmentfonds
Für Investmentfonds-B-Anteile fallen keine Ausgabeaufschläge an, sie unterliegen jedoch einem bedingt aufgeschobenen Verkaufsaufschlag (CDSC) und haben eine höhere 12b-1-Gebühr (die 12b-1-Gebühren sind auf 1 % begrenzt) als andere Investmentfonds-Anteilsklassen.12b-1-Gebühren werden von Investmentfonds an Makler gezahlt, um diese für die Vermarktung und den Verkauf ihrer Fondsanteile zu entschädigen. CDSCs werden Aktionären auferlegt, die ihre Fondsanteile während der Rückkauffrist verkaufen.
Notiz
Im Allgemeinen kann der Besitz von Investmentfondsanteilen der Klasse B über einen Zeitraum von vier bis acht Jahren teurer sein als der Besitz von Anteilen der Klasse A und immer teurer als der Besitz von kostengünstigen Fonds ohne Belastung.
CDSCs werden nicht an Berater, sondern an die Fondsgesellschaft gezahlt, um verschiedene Kosten zu decken, einschließlich der Vorabprovisionen, die der Fonds an Berater zahlt. Normalerweise liegen sie bei 4 bis 5 %, aber die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) begrenzt die Front-End- und Back-End-Verkaufsbelastung auf 8,5 %.Anleger sehen diese Vorabprovisionen der Fonds nicht, die an die Berater gezahlt werden, die die Fondsanteile zum Kauf anbieten.
Spezifische CDSCs sind im Prospekt des Investmentfonds aufgeführt und die Kosten hängen davon ab, wie lange der Anleger seine Anteile hält. Viele Investmentfondsanteile der Klasse B verfügen über eine CDSC, die in der Regel innerhalb von sieben Jahren eliminiert wird, die Dauer kann jedoch variieren. Außerdem werden Investmentfondsanteile der Klasse B häufig innerhalb dieses Zeitraums in Anteile der Klasse A umgewandelt (für die keine Rücknahmegebühren anfallen und niedrigere 12b-1-Gebühren gelten).
Anteile der Klasse A vs. Klasse B vs. Anteile der Klasse C
Wenn Sie verschiedene Anteilsklassen von Investmentfonds vergleichen, ergeben sich möglicherweise eine Reihe von Szenarien, in denen Anteilsklassen von Investmentfonds der Klasse B attraktiver erscheinen als andere Anteilsklassen desselben Fonds.
Notiz
Mit dem FINRA Fund Analyzer können Sie möglicherweise erkennen, wann eine geringere Investition über einen längeren Zeitraum für Anteile der Klasse B besser geeignet ist als Anteile der Klasse A (die Vorabverkaufsprovisionen und Haltepunkte beinhalten) und C-Anteile (für die höhere 12b-1-Gebühren anfallen).
Wie bei jeder Investition steckt der Teufel oft im Detail – und auch in unvorhergesehenen Umständen. Es ist ratsam, vorsichtig zu bleiben, wenn Sie hypothetische Szenarien verwenden, um die beste Investition für Ihr Portfolio zu ermitteln.
Der Fund Analyzer von FINRA und ähnliche Tools können beim bloßen Vergleich der Gebührenstrukturen von Anteilen der Klassen A, B und C möglicherweise genau sein, andere Faktoren werden jedoch möglicherweise nicht berücksichtigt.
Was passiert beispielsweise, wenn Änderungen im Fondsmanagement oder in der Anlagestrategie bereits nach kurzer Zeit dazu führen, dass Sie Ihre Anteile verkaufen möchten? Wenn Sie die B-Anteile eines bestimmten Investmentfonds früher als erwartet verkaufen müssen, können Sie möglicherweise von einem Fonds in die B-Klasse eines anderen Fonds innerhalb derselben Fondsfamilie wechseln, ohne dass Rücknahmestrafen anfallen (es können jedoch dennoch Kapitalgewinne und eine Umtauschgebühr anfallen). Dann stellt sich die Frage, ob die Fondsfamilie, in der Sie die ursprünglichen B-Anteile des Investmentfonds erworben haben, über einen anderen geeigneten Investmentfonds verfügt. Sind Sie gezwungen, sich mit einem mittelmäßigen Fonds abzufinden, um Rücknahmegebühren zu vermeiden?
Diese Tabelle bietet eine Aufschlüsselung der Schlüsselelemente jeder Klasse von Investmentfondsanteilen.
| Anteile der Klasse A | Anteile der Klasse B | Anteile der Klasse C |
| Oftmals fällt eine Gebühr im Voraus an | Kein Ausgabeaufschlag, aber oft ein Nachschussaufschlag von 4 bis 5 % | Es kann eine Anfangs- oder Nachzahlungsgebühr anfallen, diese ist jedoch niedriger als bei Klasse A oder B |
| Die Gebühr für 12b-1 ist normalerweise niedriger als für Anteile der Klasse B | 12b-1-Gebühren können entfallen, wenn die Anteile lange genug gehalten werden (normalerweise sieben Jahre). | Die 12b-1-Gebühr ist oft höher und dauerhaft |
| Bei größeren Anlagebeträgen kann der Ausgabeaufschlag sinken | Anteile können in Anteile der Klasse A umgewandelt werden, wenn sie lange genug gehalten werden | Anteile können niemals in eine höhere Anteilsklasse umgewandelt werden |
Vor- und Nachteile einer Anlage in Anteile der Klasse B von Investmentfonds
Es wird immer Berater und vielleicht sogar Anleger geben, die darüber diskutieren möchten, ob die Wahl von Investmentfonds-B-Anteilen eine schlechte Entscheidung ist, und argumentieren, dass diese unter bestimmten Umständen für Anleger geeignet sind. Positiv zu vermerken ist, dass für Anteile der Klasse B kein Ausgabeaufschlag erhoben wird und sie in Anteile der Klasse A umgewandelt werden können, wenn sie lange genug gehalten werden.
Notiz
Der Nachteil von Anteilen der Klasse B besteht darin, dass eine Nachverkaufsgebühr anfällt, wenn Sie die Anteile nicht lange genug halten.
Anteile der Klasse B bieten keine Rabatte für größere Investitionen und weisen in der Regel höhere Kostenquoten auf als Anteile der Klasse A.
Leider ist die Art und Weise, wie B-Aktien erklärt und verkauft werden, heute ein großes Problem für Anleger. Aufgrund von Maßnahmen der SEC wurden den Anlegern im Laufe der Jahre Rückerstattungen in Millionenhöhe für Eignungsprobleme gezahlt, während die FINRA auch zahlreiche Maklerfirmen mit Geldstrafen belegt und verurteilt hat, nachdem sie diese besondere Klasse von Investmentfondsanteilen Anlegern empfohlen hatten, für die sie nicht geeignet waren.
In diesem Sinne werden Investmentfondsanteile der Klasse B oft fälschlicherweise als No-Load-Fonds bezeichnet, eine besondere Klasse von Investmentfonds, die keine Verkaufsgebühren erheben, für die jedoch andere Gebühren anfallen können. Seien Sie vorsichtig bei der Zusammenarbeit mit einem Berater, der Investmentfondsanteile der Klasse B falsch beschreibt.
Was die Anteile der Investmentfondsklasse B für Privatanleger bedeuten
Trotz ihres Rentabilitätspotenzials für Berater haben einige Investmentfonds im Laufe der Jahre tatsächlich Anteile der Klasse B aus dem Angebot der Fondsgesellschaften gestrichen. Dies kann auf besser informierte Investmentfondsanleger oder gewissenhaftere Compliance-Abteilungen von Maklerfirmen zurückzuführen sein. In jedem Fall stellen Sie möglicherweise fest, dass Investmentfondsanteile der Klasse B von einem Fonds nicht mehr angeboten werden.
Wenn Sie die Möglichkeit haben, in Anteile der Klasse B zu investieren, gehen Sie vorsichtig vor und stellen Sie sicher, dass Sie sich vor dem Kauf gut informieren. Es kann auch sinnvoll sein, Ihre Ausstiegsstrategie zu planen, für den Fall, dass Sie jemals verkaufen müssen.
Wenn Sie den Fonds verkaufen müssen, müssen Sie möglicherweise eine Verkaufsgebühr zahlen (es sei denn, Sie haben den Fonds mehrere Jahre lang gehalten). Außerdem erhöhen die 12b-1-Gebühren, die während der Jahre, in denen Sie den Fonds gehalten haben, anfallen, oft die Kosten für B-Anteile und machen sie teurer als No-Load-Fonds.
Wichtige Erkenntnisse
- Für Anteile der Klasse B fällt kein Ausgabeaufschlag im Voraus an, es fällt jedoch ein hoher Ausgabeaufschlag an, der als bedingt aufgeschobener Ausgabeaufschlag (CDSC) bezeichnet wird, wenn Sie die Anteile nicht lange genug halten.
- Der CDSC für Investmentfondsanteile der Klasse B sinkt häufig, je länger Sie die Anteile halten, und kann verschwinden, wenn Sie die Anteile sieben Jahre lang gehalten haben.
- Einige Investmentfondsanteile der Klasse B werden in Anteile der Klasse A umgewandelt, wenn sie für einen bestimmten Zeitraum, oft sieben Jahre, gehalten werden.
- Für Anteile der Klasse B fallen außerdem höhere 12b-1-Gebühren und Kostenquoten an als für Anteile der Klasse A.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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