Sind Sie Spekulant oder Investor?

Spekulieren Sie mit Aktien oder investieren Sie in ein Unternehmen? Das mag nach einer verwirrenden Frage klingen, ist aber ein wichtiger Unterschied. Wenn Sie die Antwort nicht kennen, wird es schwierig sein, beim Kauf und Verkauf von Aktien kluge Entscheidungen zu treffen.

Lassen Sie uns zunächst klarstellen, dass beide Antworten in Ordnung sind. Das Problem entsteht, wenn man das eine mit dem anderen verwechselt oder die Taktik auf halbem Weg ändert.

Erfahren Sie den Unterschied zwischen der Spekulation mit einer Aktie und der Investition in ein Unternehmen.

Mit einer Aktie spekulieren

Wenn Sie mit einer Aktie spekulieren, hoffen Sie lediglich auf einen Gewinn. Sie kaufen, weil Sie aus irgendeinem Grund eine Preisbewegung spüren (durch technische Analysen, Markt-/Branchennachrichten usw.).

Da Sie nur daran interessiert sind, von einer Kursbewegung zu profitieren, werden Sie höchstwahrscheinlich verkaufen und zu einer anderen Aktie übergehen. Sie können die Aktie für kurze oder lange Zeit halten – das hängt von den Kursbewegungen und Ihrem Aktionsplan ab. Sie haben kein wirkliches Interesse an dem Unternehmen, das die Aktien ausgegeben hat, außer dass es zur richtigen Zeit am richtigen Ort ist.

In ein Unternehmen investieren

Wenn Sie jedoch in ein Unternehmen investieren, liegt das daran, dass Sie eine gründliche Analyse des Unternehmens durchgeführt haben und glauben, dass es über langfristiges Wachstumspotenzial oder unterbewertete Vermögenswerte verfügt. Sie haben das Swip Health-Datenblatt analysiert und sind zu dem Schluss gekommen, dass die Wahrscheinlichkeit eines großen Verlusts unwahrscheinlich ist. Außerdem verstehen Sie, was das Unternehmen tut und welche nachhaltige Wettbewerbsposition es auf seinem Markt hat.

Wenn Sie als Investor und nicht als Spekulant eine Aktie kaufen, planen Sie, diese über einen langen Zeitraum zu behalten.

Wenn der Preis sinkt, wissen Sie, warum, und können feststellen, ob es sich um eine kurzfristige Situation handelt oder um eine Veränderung, die sich langfristig auf den Aktienkurs auswirkt. Dann können Sie entsprechend handeln.

Wenn die Aktienkurse fallen

Solange sich der Aktienkurs gut entwickelt, sind sowohl der Spekulant als auch der Investor zufrieden.

Wenn der Kurs der Aktie jedoch zu fallen beginnt, ist das eine andere Sache. Der kluge Spekulant verfügt über einen Fluchtplan, um zu verhindern, dass aus kleinen Verlusten große Verluste werden. Wenn Sie spekulieren, haben Sie keine emotionale Bindung zur Aktie, daher ist es einfach, den Verlierer zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt loszuwerden.

Einige Spekulanten sind der Meinung, dass der Verkauf einer Aktie, wenn sie um 7 % oder 8 % gefallen ist, eine gute Möglichkeit ist, die Verluste gering zu halten. Wenn Sie Ihr Verkaufsniveau höher ansetzen, besteht die Gefahr, dass ein normaler Marktimpuls Ihr Verkaufssignal auslöst, nur um dann eine Erholung der Aktie und des Marktes zu erleben.

Manchmal haben Sie mit Spekulationen begonnen, kommen dann aber zu dem Schluss, dass Ihnen die Aktie trotz der schlechten Performance gefällt, und beschließen, sie zu halten, anstatt Ihre Verluste zu begrenzen. Aus dem Spekulanten ist ein Investor geworden.

Wo Spekulanten schiefgehen

Das Problem besteht darin, dass Spekulanten normalerweise nicht genug über das Unternehmen wissen, um intelligente Entscheidungen darüber zu treffen, ob sie die Aktie halten oder loslassen. Sie sind keine klugen Spekulanten mehr und keine klugen Investoren. Jede Entscheidung, die sie als Investor zu diesem Zeitpunkt treffen, wird eine Vermutung sein.

Der Investor ist wahrscheinlich besser dran, wenn die Dinge schlecht laufen, aber nur, wenn er den Mut hat, zu seinen Überzeugungen zu stehen. Wenn der Aktienkurs fällt, bewerten Sie das Unternehmen und den Markt neu: Haben Sie etwas verpasst? Hat sich etwas geändert? Oder ist es jetzt an der Zeit, Ihre Bestände aufzustocken?

Überspringen Sie jedoch nicht die Regel „Bei 7 % Verlust verkaufen“, wenn Sie wirklich an das langfristige Potenzial des Unternehmens glauben. Wenn Sie zu diesem Zeitpunkt zum Spekulanten werden, berauben Sie Ihre Zukunft potenzieller Renditen.

Regeln für Spekulationen mit Aktien

Um zu verhindern, dass Sie abrupt vom Spekulanten zum Investor werden und möglicherweise Renditen verpassen, ist es wichtig, einen Plan zu haben.

Neben Kriterien für die Beschaffung von Handelsideen sollten Spekulanten fünf Dinge tun:

1. Definieren Sie einen Ausstiegspunkt für einen Verlust
2. Definieren Sie einen Ausstiegspunkt für einen Gewinn
3. Entscheiden Sie, ob Sie ein Zeitlimit für den Handel festlegen möchten (wenn ein Verkauf stattfindet, unabhängig von der Höhe des Gewinns oder Verlusts).
4. Halten Sie sich an diese Regeln
5. Führen Sie ein Tagebuch, um zu analysieren, wie gut die Handelsregeln funktionieren

Fristen können nützlich sein, wenn Ihr ursprünglicher Grund für den Einstieg in den Handel darin besteht, dass in Kürze etwas passieren wird – Gewinne, eine Fusion, angebliche regulatorische Änderungen und so weiter. Wenn der Grund für den Einstieg in den Handel falsch ist, weil bereits genügend Zeit vergangen ist, beenden Sie den Handel. Dies gilt auch für kurzfristige Marktbewegungen im Daytrading. Wenn es innerhalb der erwarteten Zeitspanne nicht funktioniert hat, beenden Sie den Vorgang.

Disziplin ist dabei wichtig, denn sie zwingt den Spekulanten, bei der Ausgangsthese vorsichtig zu sein. Wenn sich die These als falsch erweist, brechen Sie ab. Suchen Sie nach anderen Ideen. Halten Sie die Begründung in einem Tagebuch fest, damit Strategieanpassungen bei Marktschluss problemlos vorgenommen werden können.

Regeln für Investitionen in Unternehmen

Für Anleger ist das System nicht viel anders. Abgesehen davon, dass Sie Kriterien für die Suche nach Unternehmen zum Kauf haben, sollten Sie als Investor Folgendes tun:

1. Entscheiden Sie, welche Ereignisse Ihre Meinung über das Unternehmen ändern würden (z. B. entscheiden Sie, dass die Investition ein Fehler ist).
2. Entscheiden Sie, zu welchem ​​Preis ein Verkauf aufgrund einer Überbewertung unwiderstehlich wäre
3. Analysieren Sie, wann Positionen zum Portfolio hinzugefügt oder reduziert werden sollten
4. Halten Sie sich an diese Regeln
5. Führen Sie ein Tagebuch, um zu analysieren, wie gut die Anlageregeln funktionieren

Der Hauptunterschied zwischen den Investitionsregeln und den Spekulationsregeln besteht darin, dass Spekulanten bei ihren Geschäften zeitliche Begrenzungen berücksichtigen. 

Es ist in Ordnung, entweder Spekulant oder Investor zu sein, aber versuchen Sie nicht, beides zu sein und die gleiche Aktie zu besitzen.