Was ist ein Lebensversicherungs-Rentenplan (LIRP)?

Ein LIRP ist ein Altersvorsorgeplan, der den Barwert dauerhafter Lebensversicherungen zur Speicherung von Altersguthaben verwendet.

In diesem Artikel untersuchen wir, wie ein LIRP funktioniert, und untersuchen einige der Vor- und Nachteile einer Ruhestandsstrategie, die auf einer Lebensversicherung basiert. Wir prüfen auch andere Möglichkeiten, Ihren Ruhestand steuerbewusst zu finanzieren.

Definition und Beispiele eines Lebensversicherungs-Altersvorsorgeplans (LIRP)

Ein LIRP ist eine Altersvorsorgestrategie, die den Barwert dauerhafter Lebensversicherungen, wie z. B. Lebensversicherungen und Universallebensversicherungen, nutzt, um Altersvorsorgeguthaben zu halten. Die Strategie erfordert den Aufbau eines Barwerts, auf den Sie zurückgreifen können, um Ihr Ruhestandseinkommen aufzubessern. Letztendlich können Sie möglicherweise einen Kredit aus Ihrer Police aufnehmen oder Abhebungen vom Barwert vornehmen, um die Dinge im Ruhestand zu bezahlen.

• Akronym: LIRP

Der Einsatz einer Lebensversicherung zur Einkommenserzielung kann für jemanden sinnvoll sein, der bereits eine Lebensversicherung mit einem erheblichen Barwert hat und keinen Versicherungsschutz mehr benötigt (oder dies auch nicht tun wird, wenn er in den Ruhestand geht). Die Strategie könnte auch für diejenigen interessant sein, die das Marktrisiko minimieren möchten, obwohl andere Alternativen möglicherweise besser geeignet sind.

Wie funktioniert ein Life Insurance Retirement Plan (LIRP)?

Dauerhafte Lebensversicherungen beinhalten einen Barwert, der im Laufe der Zeit wachsen kann. Wenn Sie Prämien in eine Police einzahlen, zahlen Sie in der Regel mehr, als für den Lebensversicherungsschutz und die Aufrechterhaltung Ihrer Police erforderlich ist. Das überschüssige Geld bildet den Barwert. Jeder Anstieg Ihres Barwerts wird steuerlich abgegrenzt, und über viele Jahre hinweg können Sie einen erheblichen Betrag ansammeln.

Mit einem LIRP wird Ihr Barwert zur Quelle Ihres zusätzlichen Einkommens. Sie können durch Kredite im Rahmen Ihrer Police oder durch Abhebungen auf den Barwert zugreifen. Beide Einkommensquellen sind möglicherweise steuerfrei, die Nutzung Ihres Barwerts hat jedoch Einschränkungen und mögliche Konsequenzen: 

• Abhebungen sind steuerfrei, bis Sie mehr abheben, als Sie in Ihre Police eingezahlt haben; Danach können Abhebungen steuerpflichtig sein.
• Für Kredite fallen Zinsen an, und wenn Sie im Todesfall nicht zurückgezahlt werden, fällt Ihren Anspruchsberechtigten eine geringere Sterbegeldleistung zu.

Auszahlungen

Wenn Sie Abhebungen vornehmen, beachten Sie die Rücknahmegebühren. Je nachdem, wie lange Sie Ihre Police bereits haben, kann die Versicherungsgesellschaft Strafgebühren erheben, die den Erlös schmälern, wenn Sie sich noch in der Rückkaufsfrist befinden; In der Regel handelt es sich dabei um die Anfangsjahre Ihrer Police, sie können jedoch bis zu 20 Jahre dauern.

Wenn Sie Ihren Barwert mit einer dauerhaften Lebensversicherung aufbauen, müssen Sie die Steuervorschriften kennen. Wenn Sie beispielsweise mehr einzahlen, als die IRS-Richtlinien zulassen, könnte die Police in einen modifizierten Stiftungsvertrag (Modified Endowment Contract, MEC) umgewandelt werden.Dieses Ergebnis würde eine Strategie untergraben, die auf Lebensversicherungen als potenzielle Quelle für steuerfreie Altersvorsorgefonds setzt, da Ihre Abhebungen mit größerer Wahrscheinlichkeit steuerpflichtig sind.

Kredite 

Bei einem Kredit werden im Gegensatz zu einer Auszahlung Zinsen auf den „geliehenen“ Betrag erhoben, derselbe Betrag kann jedoch als Teil des Barwerts dennoch verzinst werden. Cynthia Meyer, CFP® von Real Life Planning, sagt, dass Lebensversicherungskredite keinen Einfluss auf Ihr Schulden-Einkommens-Verhältnis haben (was sich auf Ihre Fähigkeit auswirkt, Kredite für Wohnungsbaudarlehen und andere Kredite aufzunehmen). Außerdem müssen Sie sich nicht für einen Lebensversicherungskredit qualifizieren. Wenn das Geld in Ihrem Barwert verfügbar ist, können Sie es erhalten – unabhängig von Ihrer Bonität.

Meyer betont, dass auf Lebensversicherungen verzichtet werden solltein erster Linieals Rentnerfahrzeug. Wenn Sie jedoch eine Police mit einem erheblichen Barwert haben, können Sie dieses Geld als Bonus zur Ergänzung Ihrer bestehenden Altersvorsorge betrachten.

LIRP-Beispiel

Trotz der Fallstricke machen Lebensversicherungen den Zugang zu Geldern relativ einfach. Im Vergleich zu Altersvorsorgekonten wie IRAs und 401(k)-Plänen können Kredite und Abhebungen einen einfachen Zugang zu steuerfreien Mitteln vor dem Alter von 59,5 Jahren ermöglichen.

Nehmen wir als idealisiertes Beispiel an, Sie hätten eine alte dauerhafte Lebensversicherung, die Sie und Ihre Lieben nicht mehr benötigen. Wenn Ihre aktuelle Steuersituation eine Auszahlung der Police und eine Reinvestition des Erlöses nicht zulässt (oder wenn Ihnen die Idee gefällt, die Sterbegeldleistung auch im Ruhestand beizubehalten), können Sie zusätzliche Einkünfte aus der Police beziehen.

Es gibt verschiedene Arten von Policen, darunter Volllebensversicherungen, Universallebensversicherungen und variable Lebensversicherungen. Lebensversicherungen bieten in der Regel die größte Sicherheit, wenn es um das Wachstum des Barwerts geht, aber die Erträge aus Universal- und variablen Policen könnten möglicherweise das Wachstum innerhalb von Lebensversicherungen übertreffen.

Wenn Sie sich entscheiden, Geld aus einer Police zu beziehen, können Sie dies über Kredite und/oder Abhebungen tun. Wenn beispielsweise Investitionen in Ihre IRA bei einem Marktcrash an Wert verlieren, kann es sinnvoll sein, stattdessen Einnahmen aus einer Lebensversicherung zu erzielen (um zu vermeiden, dass Investitionen in Ihre IRA mit hohen Verlusten verkauft werden).

Sie müssen jedoch sicherstellen, dass in Ihrer Lebensversicherung genügend Barwert verbleibt, um ein Erlöschen der Police zu vermeiden. Wie Meyer sagt, kann es sein, dass Ihre Police verfällt, wenn Sie zu viel Geld leihen oder abheben, und Sie könnten mit genau dem konfrontiert werden, was Sie vermeiden möchten: Steuern.

Vor- und Nachteile eines LIRP

Vorteile

• Sterbegeld für Begünstigte, sofern die Police in Kraft bleibt
• Potenzial für garantierte Werte bei Abschluss einer Lebensversicherung
• Möglichkeit, Marktverluste bei einigen Produkten zu beseitigen
• Möglichkeit, frühzeitig steuerfreies Einkommen zu beziehen

Nachteile

• Sie können Ihr gesamtes Geld nicht verwenden, es sei denn, Sie geben die Police zurück
• Mögliche steuerliche Konsequenzen nach einem unerwarteten Versäumnis
• Standardmäßige langfristige Investitionen bieten möglicherweise ein langfristigeres Wachstum
• Es ist möglicherweise nicht sinnvoll, Gebühren für den Lebensversicherungsschutz zu zahlen
• Zinskosten für Kredite

Wenn Sie Ihre Police in Kraft halten, das heißt, Sie Ihre Police nicht für den Barwert zurückgeben oder verfallen lassen, kann die Lebensversicherung eine Sterbegeldleistung bereitstellen, um Ihren Angehörigen nach Ihrem Tod zu helfen. Wenn Sie das Auf und Ab der Märkte nicht ertragen können, bietet eine lebenslange Lebensversicherung eine vorhersehbare Wachstumsrate und einen garantierten Barwert, aus dem Sie in der Zukunft schöpfen können.

Allerdings können Sie nicht das gesamte Geld, das Sie in einer Lebensversicherung angesammelt haben, tatsächlich nutzen. Sie müssen in der Police genug Geld behalten, um die Versicherungskosten und andere interne Kosten zu decken. Das kann dazu führen, dass Sie sich fragen, ob es sich überhaupt lohnt, diese Gebühren zu zahlen.

Im Vergleich zu anderen Altersvorsorgeinstrumenten wie einer IRA ist eine Lebensversicherung möglicherweise nicht die beste Option. Wenn Sie im Rahmen Ihrer Police Kredite aufnehmen, fallen Zinsen an, und das ist eine Ausgabe, die Sie bei Abhebungen von Rentenkonten nicht bezahlen würden. Darüber hinaus sind Abhebungen, die über Ihre Basis im Lebensversicherungsvertrag hinausgehen, steuerpflichtig. Wenn Sie die Zeit und Risikotoleranz haben, in Wachstum zu investieren, bewirken die Gebühren und Kreditformeln in einer Versicherungspolice möglicherweise nicht so viel Wachstum wie Investitionen in eine IRA.

Alternativen zu LIRPs

• IRA:Individuelle Rentenkonten (IRAs) bieten steuerbegünstigtes Wachstum, und Sie können 100 % des Geldes auf Ihrem Konto ausgeben, ohne Zinsen für Kredite zu zahlen oder sich Sorgen über ein Ablaufen der Police machen zu müssen. Wenn Sie sich für eine Roth IRA entscheiden und die IRS-Anforderungen erfüllen, können Ihre Abhebungen im Ruhestand steuerfrei sein.
• betriebliche Altersvorsorge:Mit 401(k), 403(b) und anderen Plänen können Sie deutlich mehr sparen als mit einer IRA. Mit den Optionen Roth 401(k) und Roth 403(b) können Sie möglicherweise später bedeutende Vermögenswerte für ein steuerfreies Einkommen ansammeln.
• HSA:Gesundheitssparkonten (HSAs) können Vorsteuerbeiträge, steuerbegünstigtes Wachstum und steuerfreie Abhebungen ermöglichen, wenn sie für qualifizierte Gesundheitsausgaben verwendet werden. Sie haben jedoch nur dann Anspruch auf Beiträge, wenn Sie bestimmte Krankenversicherungspläne mit hohem Selbstbehalt in Anspruch nehmen.
• Steuerpflichtige Konten:Standard-Einzel- oder Gemeinschaftsanlagekonten ermöglichen eine vollständige Kontrolle über Abhebungen und Anlagen. Auch wenn diese Konten keine Steuervorteile bieten, können Sie mit steuerbewussten Strategien investieren.
• Renten:Renten gewähren einen Steueraufschub, der hilfreich sein kann, nachdem Sie andere Rentenprogramme ausgeschöpft haben. Rentenversicherungen bieten auch Garantien der Versicherungsgesellschaften, beispielsweise ein lebenslanges Einkommen.
• Risikolebensversicherung und Renten- oder Steuerkonto:Wenn Sie keinen dauerhaften Bedarf an Sterbegeld haben, kann eine Risikolebensversicherung Ihre Angehörigen möglicherweise für eine bestimmte Anzahl von Jahren schützen, während Sie „die Differenz“ auf einem Anlagekonto wie einem IRA- oder Maklerkonto „investieren“. („Die Differenz investieren“ bezieht sich auf den Kostenunterschied zwischen einer dauerhaften und einer Risikolebensversicherung.) Es ist jedoch wichtig zu bestimmen, ob Ihr Bedarf vorübergehend oder dauerhaft ist. Besprechen Sie Ihre Ziele mit mehreren Lebensversicherungsmaklern, bevor Sie eine Entscheidung treffen.

Kann man einen vorzeitigen Ruhestand mit einer Lebensversicherung finanzieren?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, einen vorzeitigen Ruhestand zu finanzieren, und die Lebensversicherung ist nur eine davon. 

Mit einer dauerhaften Lebensversicherung können Sie in jedem Alter Kredite aufnehmen oder Abhebungen vornehmen, und es fallen keine Steuern an, es sei denn, Ihre Abhebungen übersteigen Ihren Basisbetrag, der im Allgemeinen der Betrag ist, den Sie in die Police eingezahlt haben. Andere Strategien, wie etwa ein Roth IRA-Konto oder ein steuerpflichtiges Brokerage-Konto, ermöglichen es Ihnen jedoch, Geld vor dem Alter von 59,5 Jahren abzuheben, und sie verlangen nicht, dass Sie Zinsen zahlen, um an Ihr Geld zu gelangen, oder Geld in Reserve zu halten, um ein Ablaufen der Police zu vermeiden. 

Mit Roth IRAs können Sie beispielsweise Ihre regelmäßigen Beiträge jederzeit ohne Steuern oder Strafen abheben. Wenn Sie vor Steuern Geld auf Ihrem Rentenkonto haben, können Sie eine Reihe von im Wesentlichen gleichen regelmäßigen Zahlungen, auch 72(t)-Zahlungen genannt, einrichten, um Vorfälligkeitsentschädigungen zu vermeiden.Wenn Ihr Arbeitgeber alternativ einen 457(b)-Plan anbietet, können Sie möglicherweise Abhebungen ohne Vorfälligkeitsentschädigung vornehmen.

Ihre steuerpflichtigen Bestände sind im Allgemeinen jederzeit verfügbar, und wenn Sie langfristige Kapitalgewinne erzielen, könnten die steuerlichen Auswirkungen akzeptabel sein. Erkunden Sie Ihre Möglichkeiten mit einem CPA, denn Steuergesetze ändern sich regelmäßig und Fehler können teuer sein.