Ihr Leitfaden zu ETFs und Investmentfonds

ByDr. J. K. Hartmann

Exchange Traded Funds (ETFs) erfreuen sich in letzter Zeit immer größerer Beliebtheit, obwohl es sie schon seit etwa 25 Jahren gibt. Investmentfonds gibt es schon viel länger, wobei der erste moderne Investmentfonds auf das Jahr 1924 mit dem Massachusetts Investors Trust (MITTX) zurückgeht.In den 80er-Jahren haben sich viele Anleger wegen ihrer hohen Renditen für Investmentfonds entschieden, doch heutzutage werden ETFs als günstigere und bessere Alternativen angepriesen.

Oft wird gefragt: Ist ein ETF wirklich besser als ein Investmentfonds? Je nachdem, wen Sie fragen, erhalten Sie eine unterschiedliche Antwort. Sobald Sie jedoch die Unterschiede verstanden haben, können Sie sich eine eigene Meinung bilden, die darauf basiert, welches Instrument Ihren Anforderungen am besten entspricht. Jede Anlageart hat ihre eigenen Vorzüge, und sobald Sie sie kennengelernt haben, können Sie eine fundierte Finanzentscheidung treffen, die sich positiv auf Ihr Portfolio oder Ihre Anlagestrategie auswirken wird.

Was sind ETFs und Investmentfonds?

Sie sollten verstehen, wie ETFs und Investmentfonds funktionieren, bevor Sie entscheiden, welcher besser zu Ihrem Portfolio passt. Exchange Traded Funds (ETFs) folgen Indizes – nach oben, nach unten und rundherum. Aber sie verhalten sich eher wie Aktieninvestitionen. Investmentfonds ermöglichen es einer Gruppe von Anlegern, ihr Geld zu bündeln und einen Portfoliomanager zu engagieren.

Welche Art von Fonds sollte ich wählen?

Wenn Sie die beiden Investitionen und ihre Funktionsweise besser verstehen, ist es an der Zeit, zu entscheiden, welcher Vermögenswert für Sie der richtige ist. Erfahren Sie mehr über die Ansichten von Menschen, die beide Seiten der Investment-Medaille befürworten.

Vorteile

Bedenken Sie beim Abwägen der Vor- und Nachteile jeder Anlageart einige Vorteile, die Sie unabhängig von der gewählten Wertpapierart erzielen. Sie können sowohl Investmentfonds als auch ETFs nutzen, um eine breite Palette von Aktien zu kaufen, die sogar sehr spezifische Anlagekriterien erfüllen, oder sogar einen Rentenfonds, um Ihrem Gesamtportfolio eine konservative Absicherung hinzuzufügen.

Angenommen, Sie möchten den Markt nachbilden, was im Grunde die Rendite des S&P 500 ist. Sie können entweder den Investmentfonds Schwab S&P 500 oder den SPDR S&P 500 ETF kaufen. Sie müssen nicht Aktien jedes Unternehmens kaufen, das im Aktienkorb des S&P 500 enthalten ist.

Für Investmentfonds und ETFs fallen im Allgemeinen niedrige Gebühren an. Tatsächlich übertreffen Investmentfonds in einigen Fällen sogar die ETF-Gebühren, insbesondere wenn Sie sich für passiv verwaltete Investmentfonds entscheiden, beispielsweise solche, die Indizes nachbilden.

Sie können Ihr Anlageportfolio mit nur einer Handvoll Investmentfonds oder ETFs vollständig diversifizieren, da Sie beide Fondstypen mit Beständen an inländischen Aktien, Small- oder Large-Cap-Aktien, marktnachbildenden Indexfonds oder internationalen Aktien und Rentenfonds kaufen können, um Ihre inländischen Bestände abzusichern.

Beide Fondstypen sind vorteilhaft, aber Investmentfonds sind für durchschnittliche Anlagen zu Dollarkosten sinnvoller und lösen keine Maklerprovisionen aus, während ETFs keine Mindestanlage haben und steuereffizienter sind.

Nachteile

Das Risikomanagement ist zu wichtig, um es zu ignorieren. Machen Sie sich daher mit den Nachteilen beider Fonds vertraut, bevor Sie sie zu einem Teil Ihres Anlagearsenals machen. Sie können keine Investmentfonds an einer Börse handeln, aber Sie können ETFs an einer Börse kaufen und verkaufen, wie Sie es mit einzelnen Aktien tun würden, obwohl Sie für dieses Privileg Gebühren und Provisionen zahlen müssen. Möglicherweise müssen Sie auch einen Mindestinvestitionsbetrag erfüllen, um sich in die meisten Investmentfonds einzukaufen.

Investitionskosten

Sobald Sie mit den Merkmalen der verschiedenen Fondsarten vertraut sind, ist der nächste Schritt, sich mit deren Kosten vertraut zu machen. Einige Faktoren beeinflussen die Kosten, die Sie für eine der beiden Anlagen zahlen, je nachdem, für welche Anlage Sie sich entscheiden und wie oft Sie Anteile kaufen möchten:

  • Fondsverwaltung und Gebühren:Wenn Sie sich dafür entscheiden, in Investmentfonds zu investieren, können Sie die Gebühren niedrig halten, indem Sie passiv verwaltete Fonds auswählen, beispielsweise solche, die Indizes wie den S&P 500 oder den Dow Jones Industrial Average nachbilden. Viele Investmentfonds versprechen jedoch höhere Erträge, die den Markt übertreffen, und diese Fonds werden aktiv von einem Portfoliomanager oder Team gehandelt, was bedeutet, dass Sie mit höheren Gebühren rechnen müssen.
  • Provisionen:Aufgrund der Art und Weise, wie Sie Investmentfonds und ETFs kaufen, unterscheiden sich auch die potenziellen Provisionen, die Sie zahlen müssen. Wenn Sie jeden Monat einen bestimmten Geldbetrag investieren möchten, zahlen Sie im Rahmen einer Strategie namens „Dollar-Cost-Averaging“ weniger, wenn Sie Anteile an einem Investmentfonds kaufen, da Sie die Anteile häufig kaufen können, ohne Verkaufsprovisionen oder Transaktionsgebühren zahlen zu müssen. ETFs hingegen werden wie Aktien gehandelt, und Sie müssen wahrscheinlich jedes Mal eine Provision zahlen, wenn Sie Anteile des von Ihnen gewählten ETFs kaufen oder verkaufen, was ETFs zu einem schlechten Kandidaten für die Mittelung der Dollarkosten macht.

Steuerliche Auswirkungen

Die größte Frage für viele Anleger ist, wie sich die Investition in ETFs und Investmentfonds auf ihre Steuersituation auswirkt. Die Steuersätze variieren je nach Fonds sowie je nachdem, wo Sie investieren und wann Sie Ihre Position schließen.

Es ist wichtig zu wissen, welche Auswirkungen jede Investition auf Ihre Finanzen hat, wenn Steuerzeit ansteht. Wenn Sie in einen aktiv verwalteten Investmentfonds investieren, werden Sie bei der Besteuerung auf jeden Fall schlechter dastehen, denn am Jahresende müssen Sie für jeden Verkauf, den der Portfoliomanager im Laufe des Jahres tätigt, eine Rechnung für Kapitalertragssteuern haben, was eine große Zahl sein kann.

Das Fazit

Ob ETFs oder Investmentfonds für Sie die bessere Wahl sind, ist immer eine Einzelfallentscheidung. Sie sollten immer einen Finanzexperten wie einen Makler oder Finanzberater konsultieren, bevor Sie Geschäfte tätigen. Alle Anlagen sind mit einem gewissen Risiko verbunden, auch ETFs und Investmentfonds. Führen Sie gründliche Recherchen durch, bevor Sie auf den Markt kommen.