Wie viel Ihres Geldes sollte in Aktien vs. Anleihen gesteckt werden?

Ein Portfolio aufbauen? Eine der ersten Entscheidungen, die Sie treffen müssen, ist die Entscheidung, wie viel von Ihrem Geld Sie in Aktien oder Anleihen investieren möchten. Die richtige Antwort hängt von vielen Faktoren ab, unter anderem von Ihrem Erfahrungsstand, Ihrem Alter und der Anlagephilosophie, die Sie verfolgen möchten. Die meisten Menschen werden von einer langfristigen Anlagestrategie profitieren.

Wenn Sie eine langfristige Sichtweise einnehmen, können Sie eine sogenannte strategische Vermögensallokation anwenden. Diese Anlagestrategie bestimmt, wie viel Prozent Ihrer Investitionen in Aktien im Vergleich zu Anleihen erfolgen sollen. Bei diesem Ansatz wählen Sie Ihren Anlagemix auf der Grundlage historischer Messwerte der Renditen und Volatilitätsniveaus verschiedener Anlageklassen.(„Volatilität“ ist das Risiko, das an kurzfristigen Höhen und Tiefen gemessen wird.) Zum Beispiel hatten Aktien in der Vergangenheit auf lange Sicht eine höhere Rendite als Anleihen. Kurzfristig waren die Aktien jedoch einer größeren Volatilität ausgesetzt.

Die vier folgenden Zuteilungsbeispiele basieren auf einem strategischen Ansatz. Das bedeutet, dass Sie das Ergebnis über einen Zeitraum von 15 Jahren oder länger betrachten.

Extrem aggressiv

Wenn Sie eine Rendite von 9 % oder mehr anstreben, sollten Sie 100 % Ihres Portfolios in Aktien investieren. Sie müssen damit rechnen, dass Sie bei diesem Ansatz irgendwann ein Quartal erleben, in dem Ihre Bestände bis zu 30 % verlieren. Es kann sogar sein, dass Ihre Aktien ein ganzes Jahr lang um bis zu 60 % gefallen sind. Das bedeutet, dass der Wert pro 10.000 US-Dollar, die investiert werden, auf 4.000 US-Dollar sinken kann. Über viele, viele Jahre hinweg sollten die schlechten Jahre (was in etwa 30 % der Fälle vorkommt) durch die positiven Jahre (was in etwa 68 % der Fälle vorkommt) ausgeglichen werden.

Mäßig aggressiv

Wenn Sie eine langfristige Rendite von 8 % oder mehr anstreben, legen Sie 80 % Ihres Portfolios in Aktien und 20 % in Bargeld und Anleihen um. Gehen Sie bei diesem Ansatz davon aus, dass Ihr Portfolio irgendwann in einem einzigen Quartal um 20 % an Wert verliert. Es kann sogar sein, dass es ein ganzes Jahr lang zu einem Rückgang um bis zu 40 % kommt. Aber die Idee ist, dass es sich langfristig (und noch mehr) erholen wird. Es ist am besten, diese Mischung etwa einmal im Jahr neu auszubalancieren.

Moderates Wachstum

Wenn Sie eine langfristige Rendite von 7 % oder mehr anstreben, halten Sie 60 % Ihres Portfolios in Aktien und 40 % in Bargeld und Anleihen. Mit dieser Mischung könnte ein einzelnes Quartal oder Jahr einen Wertverlust von 20 % verzeichnen. Es ist am besten, etwa einmal im Jahr eine Neuausrichtung vorzunehmen.

Konservativ

Wenn Sie Ihr Kapital schützen möchten, anstatt höhere Renditen zu erzielen, dann investieren Sie nicht mehr als 50 % in Aktien. Bei diesem Ansatz kann es immer noch zu Volatilität kommen und Ihr Portfolio könnte in einem Quartal oder einem Jahr um 10 % fallen.

Wenn Sie jegliches Risiko vermeiden möchten, sollten Sie bei sichereren Anlagen wie Geldmärkten, CDs und Anleihen bleiben.

Überlegungen zum Ruhestand

Wenn Sie noch nicht im Ruhestand sind, können Sie sich an den oben genannten Modellen orientieren. Ihr Ziel ist es, hohe Renditen bei gleichzeitiger Minimierung des Risikos zu erzielen. Das passt Ihnen vielleicht nicht, wenn Sie in den Ruhestand gehen. Dann müssen Sie regelmäßig Abhebungen von Ihren Ersparnissen und Anlagen vornehmen.

In dieser Lebensphase ändert sich Ihr Ziel von der Steigerung der Rendite zur Sicherung eines stabilen Einkommens. Ein Portfolio, das darauf ausgelegt ist, die Rendite zu steigern, ist aufgrund seiner Volatilität möglicherweise nicht so effektiv bei der Erzielung konstanter Erträge.

Wenn Sie kurz vor dem Ruhestand stehen, prüfen Sie andere Ansätze. Sie können beispielsweise den Betrag addieren, den Sie in den nächsten fünf bis zehn Jahren abheben müssen. Dann können Sie entscheiden, welchen Teil Ihrer Bestände Sie in Anleihen investieren und den Rest in Aktien halten möchten. Mit dieser Strategie sind Ihre Bedürfnisse sicher investiert, Sie lassen jedoch Raum für Wachstum. Allerdings unterliegt der in Aktien investierte Teil weiterhin einer Volatilität, die Sie genau beobachten sollten.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)