Die Bedeutung von Liquidität und liquiden Mitteln

Liquidität ist ein wichtiger Begriff, den es beim Investieren und im täglichen Leben zu verstehen gilt. Es beschreibt die Fähigkeit, einen Vermögenswert schnell und effizient gegen Bargeld einzutauschen. Ein hochliquider Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der ohne Reibungsverluste oder Kosten sofort in Bargeld umgewandelt werden kann.

Der Begriff „liquider Vermögenswert“ wird am häufigsten verwendet, wenn es um Investitionen an einer Börse geht. Liquide Vermögenswerte sind solche, die über einen Pool an Käufern verfügen, die bereit sind, den Marktpreis zu zahlen. Im Gegensatz dazu handelt es sich bei illiquiden Vermögenswerten um solche mit wenigen Käufern. Bei einem illiquiden Vermögenswert muss der Eigentümer möglicherweise eine Weile warten, bis er einen Käufer findet, der bereit ist, den Vermögenswert zu kaufen. Viele Penny Stocks beispielsweise sind illiquide Vermögenswerte, weil sie nicht so schnell gekauft oder verkauft werden wie höher bewertete Aktien.

Warum Sie liquide Mittel bereithalten sollten

Was wäre, wenn es in Ihrer Gegend zu einem tragischen oder extremen Ereignis käme und Sie sich plötzlich nicht mehr zur Arbeit melden könnten? Wie würden Sie überleben, wenn Sie nicht auf das Geld zugreifen könnten, das Sie möglicherweise auf Konten gesperrt haben?

Wenn Sie eine solche Veranstaltung planen, verfügen Sie über liquide Mittel. Möglicherweise können Sie sich mit Ihren Bargeldreserven monatelang über Wasser halten. Mit Ihren liquiden Mitteln können Sie Lebensmittel einkaufen, mit Nachbarn verhandeln oder Waren eintauschen.

11. September

Nach den Terroranschlägen vom 11. September 2001 in New York City war das Finanzsystem für vier sehr lange Tage lahmgelegt. Als die Börsen schlossen, erfuhren die Anleger, wie wichtig es ist, ein gewisses Maß an Liquidität in ihren Beständen zu behalten. Dies liegt daran, dass viele Menschen vier Tage lang den Zugang zu Bargeld und Investitionen verloren haben. Es gab keine Garantie dafür, dass sie ihre Aktien oder andere Wertpapiere zum gewünschten Zeitpunkt oder auch nur in naher Zukunft verkaufen könnten. Dies zwang viele Menschen dazu, auf ihren Beständen zu sitzen, ohne zu wissen, wie hoch ihr notierter Marktwert gewesen wäre.​

Jahre später bleibt die Lektion wahr. Die wichtigste Vorsichtsmaßnahme, die Sie ab diesem Zeitpunkt beachten sollten, besteht darin, dass zumindest ein Teil Ihres Nettovermögens in liquiden Mitteln gehalten werden sollte.

Auch wenn Sie nicht in den Markt investieren, benötigen Sie dennoch eine Barreserve. Als nach den Terroranschlägen ein Großteil von New York City geschlossen wurde, konnten viele Unternehmen ihren Betrieb nicht mehr ausüben.In einigen Extremfällen blieben die Mitarbeiter mehrere Wochen lang ohne Lohn und hatten somit keine Einnahmequelle.

Die große Rezession

Die USA standen 2008 und 2009 inmitten der Großen Rezession kurz vor einer Liquiditätskrise. In dieser Zeit breitete sich eine durch Spekulationen auf dem Immobilienmarkt verursachte Krise auf viele große Banken, Firmen und andere Finanzinstitute aus und erschütterte sie bis ins Mark. Es gab sogar Gerüchte, dass Makler ihre Ehepartner anriefen und sie ermahnten, zum Geldautomaten zu gehen und so viel Geld wie möglich abzuheben, falls die Banken wochen- oder monatelang nicht geöffnet hätten.

Liquide Mittel und wie man sie speichert

Zur Erinnerung: Hochliquide Vermögenswerte sind solche, die Sie schnell in Bargeld umwandeln können. Wenn sie als Messgröße verwendet wird – oder mit anderen Worten, wenn es darum geht, anzugeben, wie liquide etwas ist – deckt die Liquidität ein breites Spektrum vieler Arten von Vermögenswerten ab. Am einen Ende der Skala befinden sich die Dollarnoten und Münzen, die Sie zu Hause in eine Keksdose oder eine Matratze gesteckt haben. Tatsächlich ist Bargeld der liquideste Vermögenswert überhaupt, das heißt, Sie können es jederzeit ausgeben, ohne es zunächst in eine andere Form umwandeln zu müssen. Allerdings ist es auch am unsichersten, da es durch Feuer zerstört, verloren oder gestohlen werden kann. Am anderen Ende der Skala stehen Vermögenswerte wie Immobilien, deren Umwandlung in Bargeld Monate oder sogar Jahre dauern kann.

Wenn es um die Aufbewahrung liquider Mittel geht, sind hier einige der häufigsten Orte, an denen Menschen ihr Bargeld aufbewahren:

• Ihr Haus (an einem Ort, der gut versteckt und sicher ist und vor möglichen Feuer- und Wasserschäden geschützt ist)
• Ein Spar- oder Girokonto bei Ihrer örtlichen Bank oder Kreditgenossenschaft
• Ein Geldmarktkonto
• Kurzfristige Einlagenzertifikate
• Kurzfristige US-Schatzwechsel

In den meisten Fällen ist es sehr sicher, Ihr Geld bei einer Bank oder Kreditgenossenschaft aufzubewahren. Die Banken des Landes wurden seit 1933, als Roosevelt einen „Bankenfeiertag“ ausrief, nicht mehr eingefroren.Dies dauerte eine Woche und führte zu unserem modernen Bankensystem und der FDIC.

Geldmarktfonds sind Konten, die bei Banken oder Kreditgenossenschaften eröffnet werden können, um zusätzliche Zinsen zu verdienen. Sie sind sehr sicher. Dennoch kann es zu Liquiditätsproblemen kommen, wenn Ihr Unternehmen von einer Investmentfondsgesellschaft verwaltet wird. Wenn die Finanzmärkte schließen, was vielen Anlegern am 11. September widerfuhr, könnten Sie den Zugriff auf Ihr Bargeld verlieren.

Wie viel Liquidität sollten Sie haben?

Die Höhe der liquiden Mittel, die Sie bereithalten sollten, hängt hauptsächlich von Ihren monatlichen Ausgaben ab. Sie sollten über ein Budget (oder eine genaue Vorstellung) verfügen, wie viel Sie jeden Monat für Unterkunft, Essen, Transport und andere Dinge ausgeben. Es spielen auch eine Reihe persönlicher Faktoren eine Rolle, beispielsweise die Stadt, in der Sie leben, und die Anzahl der Menschen, die möglicherweise auf Ihre finanzielle Unterstützung angewiesen sind.

Wenn Sie nicht wissen, wie viel Geld Sie monatlich zum Überleben benötigen, kann Ihnen ein Finanzplaner oder Berater dabei helfen, herauszufinden, wie ein geeigneter Fonds für Sie aussehen könnte. In jedem Fall sollten Sie in der Lage sein, sich und Ihre Familie mindestens einige Monate lang zu ernähren.

Sie möchten wahrscheinlich nicht mehrere tausend Dollar unter Ihre Matratze legen, aber es ist ratsam, sie bei einer örtlichen Bank oder Kreditgenossenschaft anzulegen. Wenn Sie den Großteil Ihrer Bankgeschäfte über ein Konto bei einem Remote- oder Online-Anbieter erledigen, kann es sein, dass Sie Probleme haben, an das Geld zu kommen, wenn wichtige Systeme abgeschaltet werden.

Wenn Sie Liquidität im Wert von mehreren Monaten vorrätig halten, stellen Sie sicher, dass Sie vorbereitet sind, sei es für etwas so Großes wie einen globalen Notfall oder für ein häufigeres Problem wie eine Autoreparatur, den Verlust des Arbeitsplatzes, einen Gang in die Notaufnahme oder mehr. Ein liquider Fonds verhindert auch, dass Sie in solchen Fällen zusätzliche Schulden aufnehmen müssen. Kurz gesagt: Wenn Sie über Bargeld verfügen, können Sie in Krisenzeiten über Wasser bleiben und in anderen Zeiten beruhigt sein.

Auf ein Großereignis wie die COVID-Pandemie und den Verlust des Arbeitsplatzes für 18 oder mehr Monate sind viele nicht vorbereitet. Es wird dringend empfohlen, die Ausgaben für drei bis sechs Monate als Ersparnisse verfügbar und zugänglich zu halten, was bei Krisenereignissen einen großen Unterschied machen kann.