5 Optionen für Ruhestandseinkommensportfolios

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Investitionen so zu gestalten, dass Sie das Einkommen oder den Cashflow erzielen, den Sie im Ruhestand benötigen. Die Wahl des Besten kann verwirrend sein, aber es gibt wirklich kein perfektes Setup.

Generell haben sich für viele Rentner fünf Ansätze bewährt. Jedes hat seine Vor- und Nachteile und ihre Eignung kann von Ihren persönlichen Umständen abhängen.

Garantiertes Ergebnis

Wenn Sie sich im Ruhestand auf ein bestimmtes Ergebnis verlassen möchten, können Sie dies erreichen, aber es wird wahrscheinlich etwas mehr kosten als eine Strategie, die weniger Garantie bietet.

Um ein bestimmtes Ergebnis zu erzielen, müssen Sie zur Finanzierung Ihres Ruhestandseinkommens nur sichere Anlagen verwenden. Sie könnten eine Anleihenleiter verwenden, was bedeutet, dass Sie Anleihen kaufen, die in jedem Rentenjahr fällig werden. Sie würden sowohl die Zinsen als auch den Kapitalbetrag in dem Jahr ausgeben, in dem die Anleihe fällig wird.

Dieser Ansatz hat viele Variationen. Sie könnten beispielsweise Nullkuponanleihen verwenden, die bis zur Fälligkeit keine Zinsen zahlen. Sie würden sie mit einem Abschlag kaufen und bei Fälligkeit die gesamten Zinsen und die Rendite Ihres Kapitals erhalten. Für das gleiche Ergebnis könnten Sie auf Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) oder sogar Einlagenzertifikate (Certificates of Deposit, CDs) zurückgreifen, oder Sie könnten das Ergebnis durch den Einsatz fester Renten sicherstellen. Es gibt auch Einkommensrenten, bei denen im Wesentlichen ein Pauschalbetrag gegen einen garantierten Gehaltsscheck gezahlt wird.

Viele garantierte Anlagen sind zudem weniger liquide. Was passiert, wenn ein Ehepartner jung verstirbt oder Sie sich wegen eines lebensbedrohlichen Gesundheitsereignisses einen einmaligen Urlaub gönnen möchten? Seien Sie sich bewusst, dass bestimmte Ergebnisse Ihr Kapital binden können, was es schwierig macht, im Laufe des Lebens den Kurs zu ändern.

Gesamtrendite

Mit einem Total-Return-Portfolio investieren Sie, indem Sie einen diversifizierten Ansatz mit einer erwarteten langfristigen Rendite verfolgen, die auf Ihrem Verhältnis von Aktien zu Anleihen basiert. Mithilfe historischer Renditen als Stellvertreter können Sie mit einem Portfolio aus Aktien- und Anleihenindexfonds Erwartungen an zukünftige Renditen festlegen.

Wenn Sie einen traditionellen Portfolioansatz mit einer Allokation von 30 % Aktien und 70 % Anleihen verwenden, könnten Sie die langfristigen Bruttorenditeerwartungen auf 7,7 % festlegen. 

Wenn Sie für Ihr Portfolio eine durchschnittliche Rendite von 7,7 % erwarten, können Sie davon ausgehen, dass Sie 5 % pro Jahr abheben und weiterhin zusehen können, wie Ihr Portfolio wächst. Sie würden jedes Jahr 5 % des anfänglichen Portfoliowerts abheben, selbst wenn das Konto in diesem Jahr keine 5 % erwirtschaftet hätte.

Sie müssen mit monatlicher, vierteljährlicher und jährlicher Volatilität rechnen, sodass es Zeiten geben kann, in denen Ihre Investitionen weniger wert sind als im Vorjahr. Diese Volatilität ist jedoch Teil des Plans, wenn Sie auf der Grundlage einer langfristig erwarteten Rendite investieren. Wenn das Portfolio über einen längeren Zeitraum unter seiner Zielrendite bleibt, müssen Sie anfangen, weniger abzuheben.

Nur Interesse

Viele Menschen denken, dass ihr Ruhestandseinkommen darin bestehen sollte, von den Zinsen zu leben, die ihre Investitionen generieren, aber das kann in einem Niedrigzinsumfeld schwierig sein. Wenn eine CD nur 2 % bis 3 % zahlt, könnte Ihr Einkommen aus diesem Vermögenswert von 6.000 $ pro Jahr auf 2.000 $ pro Jahr sinken, wenn Sie 100.000 $ investiert hätten. 

Zu den risikoärmeren, verzinslichen Anlagen gehören CDs, Staatsanleihen, Unternehmens- und Kommunalanleihen mit AA-Rating oder höher sowie Blue-Chip-Dividendenaktien.

Wenn Sie risikoärmere, verzinsliche Anlagen zugunsten höher rentierlicher Anlagen aufgeben, besteht das Risiko, dass die Dividende gekürzt wird. Dies würde sofort zu einem Rückgang des Kapitalwerts der einkommensbringenden Investition führen und kann plötzlich auftreten, sodass Sie nur wenig Zeit zum Planen haben.

Zeitsegmentierung

Bei diesem Ansatz erfolgt die Auswahl der Investitionen auf der Grundlage des Zeitpunkts, zu dem Sie sie benötigen. Dies wird manchmal als „Bucketing-Ansatz“ bezeichnet.

Für das Geld, das Sie in den ersten fünf Jahren nach dem Ruhestand möglicherweise benötigen, werden risikoarme Anlagen verwendet. Mit Anlagen, die Sie für die Jahre sechs bis zehn benötigen, können Sie etwas mehr Risiko eingehen, und risikoreichere Anlagen werden nur für den Teil Ihres Portfolios verwendet, den Sie voraussichtlich erst ab den Jahren 11 und darüber hinaus benötigen werden.

Der Combo-Ansatz

Nichts besagt, dass Sie sich nur für eine dieser vier Methoden entscheiden und dabei bleiben müssen. Bei einem Kombinationsansatz würden Sie die oben genannten Optionen strategisch kombinieren, um sie an Ihre Ziele anzupassen.

Beispielsweise könnten Sie in den ersten zehn Jahren Kapital und Zinsen aus sicheren Anlagen verwenden, was eine Kombination aus garantiertem Ergebnis und Zeitsegmentierung wäre. Dann würden Sie längerfristiges Geld in ein Total-Return-Portfolio investieren. Wenn die Zinsen irgendwann in der Zukunft steigen, könnten Sie auf CDs und Staatsanleihen umsteigen und von den Zinsen leben.

Alle diese Ansätze funktionieren, aber stellen Sie sicher, dass Sie den von Ihnen gewählten Ansatz verstehen. Seien Sie bereit, bei dieser Entscheidung zu bleiben, anstatt alle paar Jahre die Richtung zu ändern. Es hilft auch, vordefinierte Richtlinien dazu zu haben, welche Bedingungen eine Änderung rechtfertigen würden.